Ралли фондового рынка замедляется из-за роста доходности казначейских облигаций

Ралли на фондовом рынке в четверг понесло дальнейшие потери, поскольку рост доходности казначейских облигаций оказал давление на акции. Доходность 10-летних казначейских облигаций достигла почти 5%, чуть меньше 5%. Одним из положительных признаков является то, что индикаторы страха на рынке начинают расти, что может указывать на потенциал восстановления фондового рынка.

Стоимость акций Tesla (TSLA) значительно упала из-за слабых доходов и предупреждений генерального директора Илона Маска, что свидетельствует об отсутствии роста компании. Настало время инвесторам быть осторожными и искать акции, которые растут, но не слишком сильно подвергаются риску.

Некоторые акции, на которые стоит обратить внимание, включают Adobe (ADBE), Arista Networks (ANET), Microsoft (MSFT), Palantir Technologies (PLTR) и Meta Platforms (META). Эти акции близки к точкам покупки и продемонстрировали потенциал роста. Стоит отметить, что акции ANET и Meta Platforms входят в таблицу лидеров IBD, а акции ADBE, Arista Networks и Meta — в IBD 50. Акции MSFT входят в список долгосрочных лидеров IBD.

Что касается доходов, SLB (SLB), гигант нефтяных услуг, представит отчет в пятницу и предоставит информацию о энергетическом секторе и спросе на услуги. Компания Intuitive Surgical (ISRG) немного превысила количество просмотров на акцию, но не получила дохода. Сектор медицинского оборудования/продукции в последнее время испытывает трудности из-за опасений по поводу снижения спроса на препараты для похудения от компаний Novo Nordisk (NVO) и Eli Lilly (LLY).

Фьючерсы на Dow Jones, фьючерсы на S&P 500 и фьючерсы на Nasdaq немного снизились после закрытия торгов. Цены на сырую нефть снова выросли до $90 за баррель.

Ралли на фондовом рынке отступает, поскольку доходность казначейских облигаций продолжает расти. Промышленный индекс Dow Jones упал на 0,75%, индекс S&P 500 потерял 0,85%, индекс Nasdaq упал почти на 1%, а индекс Russell 2000 с малой капитализацией упал на 1,5%. Рынок находится в нисходящем тренде с 19 июля, с более низкими минимумами и более низкими максимумами. Чтобы переломить эту тенденцию, индексу Nasdaq необходимо подняться выше 50-дневной линии.

Рост доходности казначейских облигаций вызывает беспокойство. Глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что может потребоваться дальнейшее ужесточение политики, если экономические данные останутся сильными, но признал, что финансовые условия значительно ужесточились с ростом доходности долгосрочных облигаций. Это привело к ожиданиям того, что в ближайшем будущем повышения ставок не произойдет.

Индикатор рыночного страха, индекс волатильности CBOE (VIX), поднялся до самого высокого уровня с конца марта. Это повышает вероятность краткосрочного подъема фондового рынка, но он может произойти не сразу или длиться очень долго.

Среди растущих ETF акции Innovator IBD 50 ETF (FFTY) и iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) продемонстрировали снижение. Акции Tesla, которые являются крупнейшим активом среди ETF Ark Invest, также значительно упали.

В заключение, ралли фондового рынка сталкивается с проблемами, связанными с ростом доходности казначейских облигаций. Инвесторы должны быть осторожными и искать акции, которые растут, но не слишком подвергаются риску. Показатель рыночного страха вырос, что породило надежды на потенциальное восстановление. Однако рост доходности казначейских облигаций может продолжать негативно влиять на фондовый рынок.