Реформа Cash ISA «снова на столе» для бюджета – вот что Ривз мог бы изменить | Личные финансы | Финансы

Канцлер Рэйчел Ривз, как сообщается, рассматривает возможность радикального изменения ситуации с сбережениями Великобритании: ежегодное пособие Cash ISA будет сокращено вдвое в ее предстоящем осеннем бюджете.

По данным Financial Times, чиновники Казначейства рассмотрение планов по снижению годового лимита наличных средств с 20 000 фунтов стерлингов до 10 000 фунтов стерлингов в рамках более широких усилий. стимулировать больше людей инвестировать в фондовый рынок.

Этот шаг возродит идею, впервые высказанную ранее в этом году, которую министры сформулировали как часть своих амбиций по созданию более динамичной «инвестиционной культуры» по всей Великобритании. Хотя окончательное решение еще не принято, предполагается, что на столе стоит несколько вариантов – и в последние недели усилились слухи о том, что твердое объявление может быть включено в ноябрьский бюджет.

Изменение будет значительным. Более 14 миллионов человек в Великобритании в настоящее время имеют денежные сбережения на сумму более 10 000 фунтов стерлингов, а с тех пор, как Ривз стал канцлером в июле 2024 года, в наличные ISA было инвестировано более 59 миллиардов фунтов стерлингов.

Для многих домохозяйств эти счета являются простым и надежным способом защитить сбережения от налогов. Нынешняя система позволяет людям экономить или инвестировать до 20 000 фунтов стерлингов в год без уплаты налогов, с полной свободой распределять эту сумму между наличными и акциями.

Финансовые эксперты быстро отреагировали на возрожденные планы, причем некоторые из них назвали это предложение слабо завуалированным мероприятием по увеличению доходов.

Роб Мэнсфилд, независимый финансовый консультант Rootes Wealth Management, сказал, что этот шаг «выглядит как не что иное, как захват налогов». Он утверждал, что многие вкладчики просто предпочитают наличные ISA акциям и акциям, и что снижение лимита мало повлияет на их поведение. «Если лимит будет снижен, мы, скорее всего, увидим, что денежные средства будут храниться там, где проценты облагаются налогом», – сказал он. «Если правительство серьезно хочет, чтобы люди инвестировали, то расскажите людям о преимуществах и выгодах долгосрочных сбережений, а не пытайтесь заставить их инвестировать по националистическим мотивам».

Люк Джеймс, налоговый директор Gravitate Accounting, предупредил, что эта политика может иметь непредвиденные последствия. «После почти десятилетия без корректировки инфляции любое внезапное изменение может показаться карательным для осторожных вкладчиков и подорвать доверие к бюджетной политике», — сказал он. “Хотя ISA для акций и акций предлагают более высокую потенциальную доходность, они связаны с волатильностью и предполагают уровень финансовой грамотности, который не свойствен всем. Многие предпочитают Cash ISA из-за их простоты, безопасности и налоговой эффективности. Снижение лимита может привести к тому, что сбережения перейдут на налогооблагаемые счета, а не в акции, что подрывает цель политики”.

Джеймс также отметил, что, поскольку предыдущее предложение правительства о «британских ISA» было отменено ранее в этом году, нет никакой гарантии, что перенаправление средств от наличных приведет к увеличению притока денег в британский бизнес. «Без более широких стимулов, образования и четкой долгосрочной инвестиционной стратегии реформа рискует получить краткосрочные выгоды за счет прочного доверия и экономического роста», — добавил он.

Потенциальное воздействие на обычных вкладчиков очевидно. Антония Медликотт, основатель и управляющий директор Investing Insiders, подсчитала, что около 30% вкладчиков придется перевести свои деньги, чтобы избежать уплаты налогов. «Большим преимуществом сбережений с помощью ISA является то, что ни копейка из заработанных вами процентов не может облагаться налогом», — сказала она. «Если Рэйчел Ривз планирует сократить годовое пособие, это может означать, что примерно 30% взрослых, использующих Cash ISA, вскоре могут нуждаться в поиске нового дома для своих сбережений – или им придется платить налоги».

Медликотт также поставил под сомнение, достигнет ли эта политика заявленной цели. “Ходят слухи, что Рэйчел Ривз использует этот шаг, чтобы уговорить больше людей инвестировать. Но ISA – не единственный способ избежать налога на наличные. Если вы являетесь плательщиком налога по базовой ставке, вы также можете зарабатывать 1000 фунтов стерлингов в виде необлагаемых налогом процентов в год на обычном сберегательном счете. Вам нужно иметь более 33 000 фунтов стерлингов, зарабатывая 3%, чтобы превысить эту надбавку. Так что, если канцлер пойдет дальше, мы можем просто увидеть массовый исход людей, перемещающих свои вместо этого обычные сбережения. Я не понимаю, как это поможет канцлеру достичь своей цели по увеличению потока инвестиций в акции Великобритании».

Джереми Кокс, руководитель отдела стратегии Coventry Building Society, сказал, что простота ISA является одной из их самых сильных сторон, и предостерег от усложнения их. «Нарушение этого баланса за счет сокращения денежного пособия ISA одним махом сделает его намного более сложным», — сказал он. «Подталкивая людей к увеличению инвестиций, канцлер должен быть осторожен, чтобы не выплеснуть ребенка вместе с водой и не отбить у людей желание накапливать свои денежные сбережения».

Другие предположили, что у вкладчиков могут быть способы адаптироваться, если правила изменятся. Роб Морган, главный инвестиционный аналитик Charles Stanley, отметил, что ограничение использования Cash ISA может привести к тому, что некоторые будут использовать краткосрочные облигации или фонды денежного рынка в рамках Stocks & Shares ISA, чтобы воспроизвести «наличные» доходы, оставаясь при этом в защищенной от налогов оболочке. Однако для этого потребуются более глубокие знания и, возможно, финансовые консультации.

Ритеш Суд, основатель Soul Mortgages, придерживается более оптимистичного взгляда на эту политику. «Хотя потенциальное сокращение пособия Cash ISA вызвало дебаты, в конечном итоге оно может направить общественность к более надежной и диверсифицированной стратегии сбережений», — сказал он. «Цель правительства состоит в том, чтобы стимулировать фондовый рынок Великобритании, направляя больше капитала в инвестиции, которые потенциально могут поступать непосредственно в британский бизнес».

Кевин Маунтфорд, соучредитель Raisin UK, сказал, что сокращение размера пособия вдвое станет «серьезной встряской для вкладчиков». Он предупредил, что сокращение лимита рискует подорвать доверие общества к одному из самых простых инструментов сбережений в Великобритании. «В то время, когда больше людей, чем когда-либо, платят налог на свои сбережения, ограничение доступа к необлагаемым налогом денежным сбережениям может показаться шагом назад для обычных домохозяйств», — сказал он. «Для создания более сильной культуры сбережений в Великобритании потребовались значительные усилия, и создается впечатление, что правительство теперь рассматривает вкладчиков и пенсионеров как легкую добычу».

Маунтфорд добавил, что, хотя инвестиции могут принести более высокую прибыль в долгосрочной перспективе, они подходят не всем. «Для многих, особенно пожилых вкладчиков или тех, кто создает резервный фонд, наличные ISA – это не погоня за прибылью, а душевное спокойствие», – сказал он. «Любая реформа должна сбалансировать стремление к экономическому росту с необходимостью финансовой доступности».

Денис Корнуолл, менеджер прямых каналов в Wesleyan, поддержал это мнение, но сказал, что реформа все еще может стать возможностью, если к ней подойти осторожно. «Любые шаги по поощрению более сильной культуры розничного инвестирования приветствуются, если они помогут улучшить финансовое благополучие», — сказал он. «Для вкладчиков ключевым моментом будет обеспечение соответствия инвестиций личным целям и терпимость к таким факторам, как риск и волатильность, особенно если они впервые задумываются о переходе от Cash ISA к Stocks & Shares ISA».

Правительство не подтвердило, будут ли какие-либо изменения ISA отражены в бюджете, хотя источники в Казначействе неоднократно подчеркивали, что любые реформы не будут направлены на повышение доходов.

Мартин Льюис, основатель MoneySavingExpert, на этой неделе поставил под сомнение это утверждение в социальных сетях. Отвечая на комментарий о том, что богатые вкладчики должны платить налог на свои проценты, Льюис написал: “Это другой вопрос. Идея состоит не в том, чтобы увеличить доходы, как уже отмечалось, а в том, чтобы стимулировать инвестиции”. Он добавил, что сокращение лимита наличных ISA «просто разозлит миллионы, зачастую пожилых людей, и я сомневаюсь, что это изменит подход к инвестированию».