Разблокируйте дайджест редактора бесплатно
Рула Халаф, редактор FT, выбирает свои любимые истории для этого еженедельного информационного бюллетеня.
Состоятельные британские инвесторы, стремящиеся снизить свои налоговые расходы, в прошлом году увеличили продажи офшорных облигаций на фоне фискальных мер со стороны канцлера Рэйчел Ривз.
Согласно данным Financial Times, новые инвестиции в оффшорные облигации за 12 месяцев до конца июня достигли рекордных 10,5 млрд фунтов стерлингов среди всех поставщиков, что является резким увеличением с 5,1 млрд фунтов стерлингов в предыдущем году.
К крупнейшим поставщикам оффшорных облигаций относятся международные подразделения Canada Life, Standard Life, Utmost и St James’s Place, популярной юрисдикцией является Ирландия, но некоторые также ведут бизнес с острова Мэн и Люксембурга.
«Недавние налоговые реформы в Великобритании способствовали росту интереса к международным облигационным продуктам», — сказал Шон Кристиан, исполнительный директор Canada Life International, у которой в первой половине этого года были рекордные потоки.
Он добавил, что такие изменения, как отмена статуса резидента Великобритании без постоянного места жительства, более высокий налог на прирост капитала и включение пенсий в унаследованное имущество с 2027 года, побуждают людей искать «гибкость планирования недвижимости в сочетании с налоговой эффективностью».
Оффшорная облигация — это инвестиционная оболочка, юридически оформленная как полис страхования жизни и выпущенная организацией, базирующейся за пределами Великобритании, которая позволяет физическим лицам инвестировать в ряд активов и накапливать доходы и прибыль без немедленной уплаты налога.
Это позволяет отсрочить уплату налогов, поскольку вы платите налог только тогда, когда снимаете деньги из облигации. Вы можете снимать до 5 процентов первоначальных инвестиций каждый год на срок до 20 лет без уплаты налога, поскольку этот вывод рассматривается как возврат капитала.
Все остальные деньги, изъятые из облигаций, облагаются подоходным налогом по вашей предельной ставке, что делает продукты особенно привлекательными для людей, которые хотят получить доступ к доходам после выхода на пенсию, когда они думают, что могут попасть в более низкий налоговый диапазон.
Эксперты говорят, что увеличение прироста капитала и дополнительная ставка налога с 20 до 24 процентов, объявленная в последнем бюджете, а также сокращение необлагаемых налогом льгот с 12 300 до 3 000 фунтов стерлингов за последние два налоговых года побудили больше людей искать оффшорные облигации.
«Изменения в CGT сделали для многих инвесторов более выгодным вкладывать средства в облигации страхования жизни, а не напрямую владеть активами», — сказал Саймон Уиллоуби, управляющий директор Acuity Corporate Consulting.
Он добавил, что отмена налогового режима для нерезидентов Великобритании в апреле 2025 года также привела к «некоторому закрытию продаж с неупакованными активами», поскольку люди стремились отложить будущие налоговые платежи, инвестируя часть доходов в оффшорные облигации.
Прежний режим недома позволял налоговым резидентам Великобритании, чей постоянный дом или «домицилий» находился за границей, не платить британский налог на свои иностранные доходы или прирост капитала в течение 15 лет.
Он был заменен новой четырехлетней схемой проживания по месту жительства. Новоприбывшие в Великобританию получат 100-процентное освобождение от иностранных доходов и прироста капитала в течение первых четырех лет налогового резидентства при условии, что они не были налоговыми резидентами Великобритании ни в одном из 10 лет подряд до их прибытия.
Поиск эффективных с точки зрения налогообложения инвестиций происходит на фоне пособия Isa, которое с 2017 года остается на уровне 20 000 фунтов стерлингов.
Пенсии, которые некоторые использовали для планирования наследства, с 2027 года будут подпадать под действие налога на наследство. Хотя пожизненный налог на пенсии был отменен в 2024 году, общая сумма, которая обычно может быть снята с пенсии в виде необлагаемой налогом единовременной выплаты, составляет 268 275 фунтов стерлингов — по сравнению с 312 500 фунтов стерлингов 10 лет назад.
«Теперь больше богатства находится за пределами пенсий и ISAS, люди ищут третью обертку, в которой можно экономить и быть эффективными в плане налогообложения», — сказала Джессика Кук, партнер финансовой консультативной фирмы AES International.
Она добавила, что, поскольку правительство объявило о планах перевести пенсии в наследственное имущество, где намерение состояло в том, чтобы оставить их в наследство детям, «многие люди вложат оффшорные облигации в трастовую структуру… они почти созданы для этого».
Режим налогообложения трастов на наследство зависит от типа траста и способа его создания, но обычно они облагаются более низкой ставкой налога на наследство в отношении активов, входящих в траст и выходящих из него, с периодическим взиманием налога каждые десять лет.
Уоррен Брайт, руководитель отдела розничного посредничества и распределения частных клиентов в Standard Life, сказал: «[With] значительные изменения IHT, ожидаемые в ближайшие годы, возможности дальнейшей защиты клиентов и обеспечения эффективной налоговой отчетности, поставили оффшорные инвестиции в центр внимания консультантов и их клиентов из Великобритании».
Читайте также
