Рост цен на золото и биткойны указывает на опасения по поводу стабильности доллара США

Мировая экономическая и финансовая система начинает напоминать своего рода сумасшедший дом. На фондовых рынках и в других сферах наблюдается спекулятивный разгул на фоне растущих признаков экономического спада и опасений по поводу стабильности доллара США как мировой валюты.

Вчера и золото, и криптовалюта биткойн достигли рекордных максимумов, что по-своему указывает на растущее недоверие к американской валюте.

На торгах золото достигло рекордной цены в 2141 доллар за унцию, побив предыдущий рекорд в 2135 долларов, установленный в декабре прошлого года, а затем снова упало до уровня немного ниже этого уровня в конце дня.

Отчет в Файнэншл Таймс сказал, что этот всплеск был вызван «инвесторами, охотящимися за активами-убежищами, и месяцами огромных покупок со стороны центральных банков и китайских инвесторов».

Рост цены на золото начался в конце 2022 года, когда оно торговалось на уровне $1600. Этому способствовали крупные покупки центральными банками после «вооружения» доллара, когда США организовали замораживание валютных активов центрального банка России в рамках режима санкций, введенных после вторжения в Украину.

Это решение вызвало шок в финансовой системе, поскольку оно ясно показало, что долларовые активы не являются «безопасными», и повысило вероятность того, что с любой другой страной можно будет поступить таким же образом, если она встанет на пути США.

По данным Всемирного совета по золоту, центральные банки добавили 39 тонн золота в свои резервы в январе, что вдвое превышает чистые покупки в декабре прошлого года, и это восьмой месяц подряд, когда покупки растут.

Рост цен на золото за последние 16 месяцев противоречил прошлому опыту. Обычно в условиях роста процентных ставок, как это произошло в последние два года, цена золота имеет тенденцию падать. Соответственно, он имеет тенденцию повышаться при снижении процентных ставок.

Соответственно, были некоторые комментарии о том, что последний рост был вызван ожиданием снижения процентных ставок центральными банками. Однако это объяснение было отвергнуто аналитиком по драгоценным металлам Джеймсом Стилом из HSBC, который указал на более глубокие проблемы.

В комментариях FT он сказал, что изменение ожиданий относительно процентных ставок, которые менялись с начала года, не было основной движущей силой последнего повышения.

«На рынке появились новые участники, которые действуют в условиях неопределенности и ищут золото как безопасную гавань», — сказал он. Подразумевается, что доллар США таковым не считается.

«Приходят большие деньги, поскольку существует более узкая группа активов, которые находятся в моде, и золото является одним из них», – сказал Стил.