Подготовка к повышению раунд финансирования — одна из самых важных задач, которую решает каждый учредитель. Составление колоды, тизера и резюме требует глубокого понимания истории стартапа и рынка, на котором он работает. Но для многих основателей самый сложный пункт часто является самым важным: создание финансовой модели.
Надежная финансовая модель не только помогает основателям понять свой бизнес и размер капитала, но обычно требуется инвестору, который просматривает модель во время комплексной проверки.
Ваша модель — это ваша финансовая дорожная карта. Как основатель, вы обязаны никогда не упускать из виду свою «взлетную полосу» — как скоро у вас закончатся наличные деньги — которая рассчитывается путем деления ваших наличных денег на ваш ежемесячный расход. Ваша модель должна отражать взлетно-посадочную полосу, достаточно длинную, чтобы привести вас к следующему раунду финансирования или безубыточному денежному потоку при более консервативном наборе предположений о доходах. Как выглядят следующие двенадцать-восемнадцать месяцев с точки зрения денежных потоков? Например, есть ли у бизнеса достаточная взлетно-посадочная полоса, даже если вы получаете только половину ожидаемого дохода или не получаете никакого дохода?
Вот конечная цель вашей модели: последовательно продемонстрировать потенциальному инвестору, как ваш бизнес будет расти как с точки зрения доходов, так и с точки зрения расходов, и указать, сколько денег вы должны привлечь. Хотя это может показаться незнакомым, как основатель, есть несколько ключевых моментов, о которых следует помнить, чтобы ваша финансовая модель была как мощным инструментом для вас, так и инвестором.
Как основатель, вы обязаны никогда не упускать из виду свою «взлетную полосу» — как скоро у вас закончатся наличные деньги — которая рассчитывается путем деления ваших наличных денег на ваш ежемесячный расход.
Построить модель, охватывающую следующие пять лет
Никто не может предсказать будущее, но вам нужно рассказать интересную историю, которая демонстрирует потенциал роста вашей компании. Обычно требуется пять лет, чтобы показать, как масштабируется бизнес, и если вы не реалистичны в представлении того, как ваш бизнес будет расти, инвестор может не принять эту модель. Большинство инвесторов захотят увидеть прогноз как минимум на три года, но пять лет обеспечивают более разумный рост доходов и прибыльности.
Финансовая модель часто включает несколько различных отчетов: отчет о прибылях и убытках (отчет о прибылях и убытках), отчет о движении денежных средств и баланс. Для компаний на ранней стадии с ограниченными активами и обязательствами балансовый отчет часто будет не так актуален, как для компаний на более поздних стадиях. Поэтому основное внимание уделяется отчету о прибылях и убытках и некоторой версии отчета о движении денежных средств. Ваш отчет о прибылях и убытках может быть разбит на доходы, себестоимость проданных товаров, валовую прибыль, постоянные затраты и EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации). EBITDA может служить прокси для денежного потока, или вы можете подготовить более формальный отчет о движении денежных средств.
Разработайте финансовую модель «снизу вверх».
Существует два способа построения финансовой модели: сверху вниз и вверх дном. В сверху вниз подход, вы оцениваете размер рынка и рассчитываете свой процент от этого общего рыночного дохода каждый год. А вверх дном модель более мощная, подробная и всеобъемлющая. В этой модели вы начинаете с детальных предположений, которые увеличивают доход и дополняют друг друга.
