Нью-Йорк
Си-Эн-Эн
—
Уолл-стрит прощается — и скатертью дорога — с 2022 годом. Это был год, который большинство инвесторов предпочло бы забыть.
Вторжение России в Украину, запутанные цепочки поставок и еще один год Covid в этом году перевернули рынки с ног на голову. Инфляция резко возросла по всему миру, и центральные банки подняли ставки историческими темпами, чтобы не допустить бесконтрольного роста цен. Китай, вторая по величине экономика в мире, периодически закрывал целые города, чтобы сдержать пандемию. Поставки энергоресурсов были прекращены, но опасения рецессии в любом случае приведут к падению спроса во второй половине года. Сильные штормы и изменение климата также перевернули рынки.
Это оставило мало безопасных мест для инвесторов, чтобы оставить свои деньги в этом году.
Индекс Dow упал на 200 пунктов, или на 0,6%, в пятницу, в последний торговый день года. В течение года индекс Доу-Джонса упал более чем на 9%, что стало худшим годом с 2008 года.
В пятницу S&P 500 снизился на 0,7%, в результате чего за год он снизился на 19,9%.
Индекс Nasdaq Composite снизился почти на 1% в пятницу, приблизившись к самому низкому уровню с июля 2020 года. В этом году индекс технологических компаний сильно пострадал, упав на 34%.
Европейские акции завершили год падением на 11,8%, продемонстрировав худший годовой рост с 2018 года.
А пока акции был несчастный год, облигации оказались еще хуже. Инфляция, резкое повышение ставок и сверхсильный доллар сделали облигации непривлекательными для инвесторов.
Доходность индекса казначейских облигаций США S&P составила -10,7% в 2022 году. 30-летние казначейские облигации США на самом низком уровне упали до самого низкого уровня доходности -35% за столетие. Корпоративные облигации тоже были неудачными в 2022 году: доходность облигации, выпущенные компаниями S&P 500 составил -14,2% в этом году. По данным FactSet, для индекса Bloomberg Aggregate US Bond Index был худший год с момента создания индекса в 1977 году.
Инфляция, которая кратко поднялся выше 9% в Соединенных Штатах — 40-летний максимум — навредил экономическому росту, даже несмотря на то, что потребители продолжали тратить. Но в основном это нанесло ущерб корпоративным прибылям.
Ожидается, что прибыль компаний из списка S&P 500 вырастет всего на 5,1% в этом году, что значительно ниже среднегодового роста в 8,5%, который Уолл-стрит сообщал за последние 10 лет, по словам Джона Баттерса, старшего аналитика по доходам в Набор фактов.
Энергетика, которая резко выросла из-за резкого роста цен на нефть и газ в начале этого года, обеспечила весь прирост прибыли Уолл-Стрит. По прогнозу Баттерса, без учета энергии прибыль S&P 500 в этом году упала бы на 1,8%.
Средняя или мизерная прибыль привела к резкому снижению акций в течение всего года. Мировые фондовые рынки потеряли 33 триллиона долларов по сравнению со своими пиками.
Акции Generac Holdings, компании, занимающейся решениями в области энергетических технологий, в этом году упали примерно на 74% в S&P 500 с наихудшими показателями. На втором месте компания Match Group, занимающаяся приложениями для знакомств, снизившаяся на 70%.
Акции роста или акции компаний, которые быстро расширяют свой бизнес, пострадали особенно сильно. Инвесторы оценивают эти фирмы на основе ожиданий будущих прибылей. Они выглядят менее заманчиво в мире, где процентные ставки растут.
Tesla Илона Маска упала примерно на 70%, что делает автомобильную технологическую компанию третьей худшей компанией в этом году. Meta, материнская компания Facebook, также входит в десятку худших акций — с падением на 65%.
Это огромная встряска: в начале этого года Tesla была пятой по стоимости компанией в S&P 500, а Meta — шестой. Сейчас Tesla занимает 11-е место в рейтинге самых ценных компаний, а Meta — 19-е место.
Даже Amazon, Apple и Microsoft — технологические компании, ставшие основным продуктом для инвесторов, — сильно пострадали. по мере того, как инвесторы приспосабливались к среде, в которой ставки росли.
Существовал некоторые победители. Энергетический сектор вернул более 60% в этом году, значительно опережая любой другой сектор S&P 500. Ни один другой сектор не прибавил даже 5% с начала года.
Occidental Petroleum лидирует в индексе S&P 500, увеличившись с начала года на 122%. Constellation Energy находится на втором месте с ростом на 109%, а Hess занимает третье место с ростом на 94%.
Когда рынок потерял блеск, одной из самых громких историй стал катастрофический крах криптовалют. После резкого взлета в 2021 году до рекордных высот (помните ралли dogecoin?) инвесторы столкнулись с эпическим крахом. Имплозия частей отрасли, когда-то считавшихся относительно стабильными, таких как Биржа FTX Сэма Бэнкмана-Фрида, заставил торговцев бежать в укрытие.
Инсайдеры Crypto признают, что, вероятно, потребуются годы, чтобы восстановить доверие. По мере того, как регулирующие органы кружат вокруг, пьянящие дни чеканки прибыли от мемов кажутся далеким воспоминанием.
