Фондовые индексы США растут на фоне снижения потребительских расходов

Акции Уолл-стрит выросли в пятницу после того, как данные показали, что потребительские расходы снижаются второй месяц подряд, а предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы вырос в соответствии с ожиданиями.

Базовый индекс Уолл-стрит S&P 500 прибавил 0,7%, а высокотехнологичный Nasdaq Composite вырос на 1,4% на дневных торгах в Нью-Йорке.

Инвесторы взвесили последние результаты: крупнейшая нефтяная компания Chevron потеряла 3,9% после того, как она сообщила о рекордной годовой прибыли, но о снижении прибыли в четвертом квартале по сравнению с тремя месяцами ранее. Акции компании American Express, выпускающей кредитные карты, подскочили на 11,2% после того, как она сообщила о 25-процентном увеличении выручки за год до рекордных почти 52,9 млрд долларов.

Акции Intel упали на 6,9% после того, как производитель микросхем заявил после закрытия торгов в четверг, что выручка в текущем квартале, по прогнозам, будет примерно на 3 миллиарда долларов ниже ожиданий аналитиков.

Акции Tesla выросли на 12,1%, прибавив двузначный прирост вторую сессию подряд после того, как Илон Маск сообщил о высоком спросе на автомобили производителя электромобилей.

Движение на фондовых рынках произошло после того, как декабрьский базовый индекс личного потребления, который не включает инфляцию на энергоносители и продукты питания, вырос на 0,3%, как и ожидалось, после роста на 0,2% в месячном исчислении в ноябре. Тем не менее, реальные потребительские расходы упали на 0,3% после снижения на 0,2% в предыдущем месяце. Пол Эшворт, главный экономист Capital Economics по Северной Америке, сказал, что это говорит о том, что США «находятся на грани рецессии и, возможно, уже упали с обрыва».

Хотя общая инфляция в США все еще близка к многодесятилетнему максимуму, в декабре она упала до самого низкого уровня более чем за год. Председатель ФРС Джей Пауэлл настаивает на том, что базовая инфляция «часто дает более точный индикатор того, куда движется общая инфляция».

Государственные облигации оставались под давлением: доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на 0,03 процентных пункта до 3,52% после публикации данных по инфляции. Доходность облигаций изменяется обратно пропорционально ценам.

Фондовые индексы США выросли в четверг после того, как валовой внутренний продукт за четвертый квартал 2022 года превысил прогнозы, увеличившись в годовом исчислении на 2,9%. Это было выше прогнозируемых экономистами 2,6%, что свидетельствует о более мягком замедлении с 3,2% в предыдущем квартале.

«Учитывая инфляцию, значительно превышающую целевой показатель, это полностью оправдывает продолжающееся повышение процентной ставки Федеральной резервной системой», — сказал Джеймс Найтли, главный международный экономист ING.

Однако «копните немного глубже», и оказалось, что «у нас хороший рост, но не по веским причинам», — добавил Найтли. Потребительские расходы выросли меньше, чем ожидалось, инвестиции в жилье резко упали, а инвестиции в основной капитал, не связанные с жильем, «в основном капиталовложения в бизнес» выросли всего на 0,7%.

Вместо этого большая часть роста ВВП отражала «все более вынужденное» накопление запасов горнодобывающими, строительными и производственными группами, поскольку потребительский спрос продолжал снижаться, сказал он.

Инвесторы твердо ожидают, что ФРС повысит ставки на четверть процентного пункта на следующей неделе, отмечая замедление по сравнению с шагом на 0,5 процентного пункта, осуществленным в декабре. Предварительное руководство Пауэлла и язык, который он использует во время пресс-конференции после объявления решения по ставке, вероятно, окажутся в центре внимания.

Показатель силы доллара по отношению к корзине из шести валют вырос в пятницу на 0,1%, в то время как цены на нефть марки Brent, международный эталон нефти, снизились на 0,9% до 86,66 доллара за баррель, сведя на нет ранее достигнутые результаты. Американский ориентир West Texas Intermediate снизился на 1,6% до $79,68.

В Азии гонконгский индекс Hang Seng вырос на 0,5%, японский ориентир Nikkei 225 вырос почти на 0,1%, а южнокорейский Kospi прибавил 0,7%. Рынки в Китае закрыты в связи с празднованием Нового года по лунному календарю.

Европейский региональный индекс Stoxx 600 закрылся в плюсе на 0,3%, немецкий Dax поднялся на 0,1%, а лондонский FTSE 100 немного вырос.