Фондовые рынки достигли «точки рвоты», поскольку высокие процентные ставки могут спровоцировать «жестокий» крах 50% | Личные финансы | Финансы

Уолл-стрит только что пережила худшую неделю с марта: индекс S&P 500 и индекс Nasdaq, ориентированный на технологии, упали. Индекс S&P 500 сейчас опустился ниже своей 100-дневной скользящей средней, которая является ключевым уровнем поддержки. Это говорит о том, что впереди еще много проблем.

Пока что 2023 год был позитивным годом для американских инвесторов, поскольку ажиотаж вокруг искусственного интеллекта (ИИ) привел к резкому падению акций американских технологических компаний, таких как Nvidia.

С начала года рост производителя чипов составил ошеломляющие 190,67%. Однако за последний месяц он упал на 11,69 процента.

Несколько недель назад я увидел надпись на стене о цене акций Nvidia, и с тех пор она пошла вниз.

Та же история наблюдается и в технологическом секторе США с мега-капитализацией, у которого был потрясающий год, но в течение нескольких месяцев он выглядел опасно перекупленным.

Искусственный интеллект стал единственной веской причиной для покупки глобальных акций в этом году, поскольку процентные ставки растут, Китай переживает кризис, а США приближаются к рецессии.

Хотя Банк Англии дал понять, что процентные ставки в Великобритании, возможно, наконец-то достигли своего пика, в США дело обстоит иначе, где экономика растет более быстрыми темпами.

Федеральная резервная система США также сохранила процентные ставки в сентябре на уровне 5,5 процента по сравнению с 5,25 процента в Великобритании, но это было описано как «ястребья пауза», поскольку это сигнализировало о дальнейшем повышении.

Более высокие затраты по займам сдерживают экономический рост, заставляя предприятия и потребителей чувствовать себя беднее и сдерживая инвестиции.

Они также повышают процентные ставки по облигациям, которые рассматриваются как менее рискованная альтернатива инвестированию в акции.

Инвесторы сейчас выводят деньги с фондового рынка и вкладывают их в облигации, чтобы получить доходность в пять или шесть процентов в год.

Фавад Разакзада, рыночный аналитик City Index и Forex.com, сказал: «Это была плохая неделя для фондовых рынков США: основные индексы резко упали с тех пор, как ФРС объявила ястребиную паузу в процентных ставках в среду, что сильно повлияло на склонность к риску. »

В пятницу произошло кратковременное восстановление, но оно длилось недолго, и Разакзада предсказывает еще одну волатильную неделю. «Инвесторы, очевидно, очень обеспокоены инфляцией и динамикой процентных ставок в свете предупреждения ФРС о том, что ставки не собираются снижаться в ближайшее время».

Рынкам также придется справиться с нефтяным шоком, поскольку Саудовская Аравия сокращает добычу. Это может привести к тому, что цена на нефть превысит 100 долларов за баррель, возобновив инфляцию и погрузив Запад в рецессию.

Разакзада заявил, что «растущий уровень долга США» также пугает рынки. Единственное очевидное решение — брать взаймы все больше и больше, что, как он предупреждает, «нежизнеспособно».

Акции технологических компаний упадут первыми, предупредил Разакзада, и он не единственный, кто обеспокоен.

ЧИТАЙТЕ БОЛЬШЕ: Крах «самой важной компании для цивилизации» стоимостью 1 триллион долларов обречен на крах

Как я недавно писал, опытный технический аналитик Милтон Берг считает, что Уолл-стрит может рухнуть почти на 50 процентов, когда начнется «серьезная рецессия». Инвестиционный гуру Джим Крамер предупредил, что энтузиазм Уолл-стрит в отношении ИИ привел к тому, что цены на акции достигли неприемлемого уровня.

Экономист и консультант по инвестициям Гэри Шиллинг ожидает «жестокого» 40-процентного краха, заявляя, что ФРС повысила процентные ставки до такой степени, что инвесторы «не смогут переварить еще одну акцию».

Он сказал, что «рынки достигают точки рвоты, поскольку они извергают свои последние акции и клянутся никогда не покупать новые».

ФРС будет продолжать ужесточать политику до тех пор, пока не удастся обуздать инфляцию и мировую экономику, сказал Шиллинг. «Такая модель наблюдалась на 12 медвежьих рынках, связанных с рецессией в годы после Второй мировой войны.

«Отсутствие значимого падения акций в последнее время может предвещать резкое «догоняющее» падение в будущем», – добавил он.

Всегда где-то кто-то предсказывает крах фондового рынка, и недавние предупреждения могут быть преувеличены. Однако сейчас рынки падают, как и прогнозировалось, а сентябрь и октябрь — печально известные волатильные месяцы.

Инвесторам следует сохранять хладнокровие в такие моменты. Поскольку надвигается «точка рвоты», им также могут понадобиться крепкие желудки.