Фондовые рынки США ждут волатильную неделю, которая начнется 28 июля 2026 года, поскольку Федеральная резервная система будет принимать решения по процентным ставкам, а четыре технологических гиганта «Mag7» — Microsoft, Meta, Apple и Amazon — опубликуют отчеты о прибыли. Инвесторы взвешивают потенциальное повышение ставок с растущим скептицизмом по поводу капитальных затрат на ИИ и эскалацией напряженности между США и Ираном.
Фондовый рынок вошел в это критическое окно после недели спада, при этом потери были сконцентрированы в основном в секторах технологий и искусственного интеллекта. Согласно сообщениям инвесторов, Nasdaq упал и закрылся чуть ниже минимумов начала июня, в то время как S&P 500 колебался около своей 50-дневной линии. Участники рынка сейчас готовятся к сочетанию политических сигналов и корпоративных результатов, которые могут определить направление рынка в третьем квартале.
Решение Федеральной резервной системы по ставке и экономические данные
Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) планирует объявить о своем решении. решение по процентной ставке в среду, 29 июля.. Рыночные цены отражают раскол в ожиданиях: Moomoo сообщает о вероятности повышения ставок примерно в 30%, в то время как инвесторы отмечают вероятность повышения ставки в среду в 38%, а к сентябрьскому собранию шансы вырастут выше 80%.
Это политическое решение принимается вместе с плотным графиком экономических релизов, которые проверят инфляция достигла пика
повествование, согласно Moomoo.
- Вторник, 28 июля: Июльский опрос потребительского доверия (консенсус FactSet 92.2).
- Четверг, 30 июля: ВВП за второй квартал (консенсус FactSet 2,5%) и июньский отчет о личных потребительских расходах (PCE).
- Пятница, 31 июля: Индекс деловой активности Чикаго за июль (консенсус FactSet 57,1).
Доходность 10-летних казначейских облигаций США уже выросла до 4,68%, что, по мнению Moomoo, является самым высоким с первых дней правления администрации Трампа 2.0.
Тест AI ROI для гиперскейлеров
Центральное противоречие возникло между компаниями, тратящими деньги на ИИ, и производителями чипов, получающими прибыль от этих расходов. Moomoo описывает это как расхождение, когда Наказывают тех, кто тратит деньги на ИИ
в то время как ETF полупроводников закрылись выше. Этот скептицизм был подчеркнут недавним отчетом Alphabet; Несмотря на рост облачного бизнеса на 82% в годовом исчислении, акции компании упали примерно на 8% за неделю после того, как компания повысил прогноз капитальных затрат на 2026 год на 8% до диапазона миллиардов.
«Весь денежный поток компании вливается в искусственный интеллект и центры обработки данных, оставляя акционерам очень мало средств для обратного выкупа акций или дивидендов — и тем не менее, в отчете о прибылях и убытках вы по-прежнему не слышите никакого предметного обсуждения рентабельности инвестиций, а только абстрактные концепции».
Кен Махони, генеральный директор Mahoney Asset Management
Tesla также столкнулась с резким спадом: ее акции упали почти на 20% за неделю после того, как прибыль на акцию без учета GAAP во втором квартале не оправдала ожиданий. По данным Moomoo, инвесторы, как сообщается, теряют терпение по поводу темпов поставок продуктовых линеек искусственного интеллекта и человекоподобных роботов.
Сейчас рынок смотрит на оставшиеся отчеты «Mag7», чтобы увидеть, могут ли они предоставить конкретные доказательства рентабельности инвестиций (ROI).
| Компания | Отчетная дата | Контекст |
|---|---|---|
| Мета-платформы | Среда, 29 июля | Подразумеваемая волатильность 7,4% |
| Майкрософт | Среда, 29 июля | Подразумеваемая волатильность 6,4% |
| Яблоко | Четверг, 30 июля | Подразумеваемая волатильность 3,7% |
| Амазонка | Четверг, 30 июля | Подразумеваемая волатильность 6,6% |
Нефтяной скачок и американо-иранский конфликт
Энергетические рынки выросли: нефть марки WTI на прошлой неделе подорожала более чем на 7%. Фьючерсы на сырую нефть в США подскочили на 9,2% до $89,31 за баррель. По данным инвесторов, нефть Brent ненадолго преодолела отметку в 100 долларов за баррель в течение недели, а затем упала до 96,78 доллара.
Moomoo объясняет эту волатильность тройное давление
Что касается поставок: только шесть судов прошли через Ормузский пролив в четверг (менее 10% от обычного уровня), силы хуситов атаковали два саудовских нефтяных танкера в Красном море, а также был нанесен удар по крупному черноморскому экспортному терминалу в Казахстане. По оценкам компании морской разведки Windward, примерно 25% мировых запасов нефти в настоящее время находятся под угрозой.
Геополитическая напряженность остается высокой, хотя инвесторы сообщают, что США завершили 13-дневную серию ударов по Ирану. Президент Дональд Трамп заявил в пятницу вечером, что, хотя он и не верит, что Иран готов заключить сделку, Я готов слушать.
Есть сообщения о предлагаемом прекращении огня, в котором будут участвовать повстанцы-хуситы, и о возвращении к меморандуму о взаимопонимании.
Различия в показателях сектора
В то время как акции технологических компаний и компаний искусственного интеллекта испытывали трудности, другие сектора нашли поддержку. По мнению инвесторов, акции энергетических компаний выросли вместе с ценами на нефть, а акции аэрокосмической и оборонной промышленности, в частности RTX, Howmet Aerospace (HWM) и ATI, подали сигналы к покупке. В секторе здравоохранения акции компаний Eli Lilly (LLY), Johnson & Johnson (JNJ) и Merck (MRK) выросли в сегментах покупок.
- SpaceX (SPCX): В пятницу вечером провел успешный испытательный полет Starship, включая первое тестовое развертывание спутников Starlink, хотя за неделю акции достигли новых минимумов.
- Путешествовать: Delta Air Lines (DAL) и Viking Holdings (VIK) в пятницу подали сигналы на покупку.
- Крипто и золото: По данным Moomoo, биткойн упал примерно до $64 000, а золото отступило от максимумов выше $4 000, причем оба показателя ослабли вместе с акциями технологических компаний.
Непосредственное внимание трейдеров теперь переключается на открытие фьючерсов Dow, S&P 500 и Nasdaq-100 в воскресенье вечером в 18:00 по восточному времени, поскольку рынок готовится к концентрированному воздействию решения FOMC и волне прибылей гиперскалеров.
По теме
