Что делать ипотечным заемщикам на фоне прогнозов повышения процентных ставок? – Ирландские Таймс

1774578290
2026-03-26 12:30:00

Этот год начался с ожидания, что процентные ставки останутся стабильными или, возможно, даже снизятся. Прошло три месяца, и все изменилось. Финансовые рынки ожидают некоторых шагов вверх со стороны Европейского центрального банка (ЕЦБ), хотя перспективы остаются неопределенными. Один небанковский кредитор, ICS Mortgages, уже повысил ставки по займам. Так как же должны реагировать заемщики и потенциальные заемщики?

Признайте неопределенность

Те, кто работает на ипотечном рынке – с плавающими ставками, ищут кредит или отказываются от фиксированной ставки – не имеют другого выбора, кроме как принять неопределенность. И осознать, что никто не знает, что произойдет. Финансовые рынки «закладывают» или ожидают повышения процентных ставок ЕЦБ на две-три четверти пункта в этом году. Но эти рынки могут быстро меняться в зависимости от событий. В условиях, когда цены на нефть могут составлять 100 долларов утром и около 120 долларов к обеду, нет ничего определенного.

[ Middle East war could drive up mortgage rates, brokers warnOpens in new window ]

Мы могли бы рассмотреть три сценария, просто чтобы проиллюстрировать это. Во-первых, цены на нефть марки Brent остаются около отметки в 100 долларов, примерно на уровне утра четверга, а цены на газ также остаются высокими. И что в ближайшие месяцы они отступят лишь постепенно. Это даст толчок росту инфляции, и в результате ЕЦБ может повысить процентные ставки. Инвестиционный банк Nomura считает, что если бы цены на нефть были такого уровня, то ЕЦБ повысил бы ставку на четверть пункта и в июне, и в сентябре.

В своем выступлении на этой неделе президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что потребуется время, чтобы «оценить природу, размер и устойчивость» инфляционной угрозы, но ЕЦБ готов реагировать постепенно. ЕЦБ не может напрямую влиять на инфляцию в сфере энергетики, поэтому он пытается справиться с более широкими последствиями. Он также поймет, что кризис ударит по экономическому росту, и поэтому ему придется найти жесткий баланс.

Некоторые аналитики рынка полагают, что рост на следующем заседании в конце апреля возможен, в зависимости от событий. К тому времени мартовские показатели инфляции покажут рост: Коналл Мак Койл, главный экономист Банка Ирландии, предсказал, что инфляция в Ирландии вырастет с 2,7% в феврале до 3,5-4% в марте, а ESRI и Центральный банк также выпустили предупреждения по инфляции.

Второй сценарий заключается в том, что конфликт усугубляется, цена на нефть упадет, скажем, до 150 долларов за баррель, возникнут более масштабные сбои на транспорте и будет нанесен дальнейший ущерб производственной инфраструктуре. И, следовательно, большая угроза инфляции. В этом сценарии возможны три повышения ЕЦБ на общую сумму 0,75 пункта, а в 2027 году ожидается еще большее повышение.

Будут ли топливные меры правительства направлены на быстрое разрешение конфликта в Иране?

Лагард заявила, что решительные меры потребуются только в том случае, если инфляция будет «значительно и устойчиво» отклоняться от целевого показателя ЕЦБ в 2 процента. Цены на энергоносители на таком уровне создадут подобную угрозу, но только в том случае, если они сохранятся. Это не то, чего сейчас ожидает рынок, хотя кто знает?

В-третьих, относительно быстрое разрешение конфликта, при котором оптовые цены на нефть и газ быстро упадут. Если это произойдет, роста ЕЦБ можно будет избежать или ограничить. Будучи подвергнут критике за недостаточно быстрые действия после вторжения в Украину, ЕЦБ может начать стрелять первым, а на этот раз отвечать на вопросы позже. Некоторая инфляция уже заложена в систему. Но экономика еврозоны не находится под таким давлением, как после Covid, когда ударили последствия российского вторжения.

Брокер Джон Фэхи из Pangea Mortgages говорит, что конфликт может быть разрешен к следующему совещанию управляющего совета ЕЦБ в конце апреля, и хотя временный рост инфляции все еще будет, он быстро разрешится. Он надеется, что перспективы процентных ставок, таким образом, могут оставаться относительно стабильными, даже если некоторые небанковские кредиторы, такие как ICS, полагающиеся на оптовые рынки для финансирования, будут вынуждены поднять ставки.

Рассчитайте шансы

Разница в этих сценариях велика, но давайте посмотрим на различные типы держателей ипотечных кредитов. Те, кто использует отслеживаемые ставки, увидят, что выплаты варьируются в зависимости от рынка и, следовательно, могут увеличиться. Некоторые из них были привязаны к фиксированным ставкам во время повышения процентных ставок в 2022 году. Любой, кто сейчас обдумывает этот путь, должен действовать быстро, поскольку текущие предложения с фиксированной ставкой могут начать расти. Типичная процентная ставка по-прежнему остается относительно привлекательной и составляет менее 3,5 процента, поэтому потребуется серия повышений ЕЦБ, чтобы они выглядели дорогостоящими по сравнению с сегодняшними фиксированными ставками. Как мы видели, неясно, какую степень повышения процентных ставок мы увидим, но оно вполне может быть.

[  in new window ]

У тех, кто берет новую ипотеку, все еще есть некоторые привлекательные предложения, и им необходимо сначала тщательно рассмотреть, где доступны самые дешевые кредиты для их обстоятельств, включая размер кредита, доступный депозит и, в частности, рейтинг Ber. И потом, как долго запираться. Все, что находится в диапазоне 3-3,5% (лучшие ставки на рынке), выглядит все более привлекательным на фоне возможного повышения базовой ставки ЕЦБ.

Следует отметить, что ставки некоторых небанковских кредиторов сейчас выглядят неконкурентоспособными из-за их зависимости от рынка в плане привлечения финансирования. ICS Mortgages на этой неделе увеличила свои 3- и 5-летние фиксированные ставки на 0,35–0,5 пункта, превысив 4,75 процента.

Аналогичный расчет применяется к тем, кто отказывается от фиксированных ставок. Те, кто теперь может снова подключиться, должны сделать это без промедления. Сейчас беспокойство будет заключаться в том, что те, кто должен сделать это, скажем, через шесть месяцев, столкнутся с менее привлекательными вариантами. Им было бы полезно воспользоваться профессиональным советом по всем возможным вариантам, включая переход.

Итог

Конкуренция привела к постепенному улучшению некоторых предложений по ипотечному кредитованию в последние месяцы и к в целом стабильному рынку. Однако теперь ограничение финансирования небанковских кредиторов немного снизит конкуренцию, хотя новый владелец ПТСБ вскоре может стать фактором. Любое повышение ставок ЕЦБ окажет повышательное давление на более широкий рынок. На этом фоне ипотечным заемщикам необходимо тщательно подготовиться, прислушаться к профессиональным советам и серьезно рассмотреть любое достойное предложение, чтобы зафиксировать более привлекательные текущие ставки, если они смогут.

#Что #делать #ипотечным #заемщикам #на #фоне #прогнозов #повышения #процентных #ставок #Ирландские #Таймс