Что означает американо-китайская чиповая война для критически настроенного американского союзника

Samsung и SK Hynix, южнокорейские полупроводниковые гиганты, потратили более 52 миллиардов долларов на развитие своих операций в Китае. Бизнес с Китаем уже давно составляет значительную часть их продаж.

Но связи между южнокорейскими производителями микросхем и Китаем находятся под напряжением из-за геополитики.

Южная Корея, которая в значительной степени зависит от своего полупроводникового сектора в плане рабочих мест и доходов, зажата между Китаем и Соединенными Штатами, давним союзником Южной Кореи, в их торговой войне из-за технологий.

Чтобы ограничить доступ Китая к передовым чипам, которые могли бы привести в действие его вооруженные силы, Вашингтон усилил меры по контролю над продажей таких технологий. Администрация Байдена ввела ограничения в октябре прошлого года, вызвав тревогу в Сеуле и вызвав яростное лоббирование в Вашингтоне, пытаясь минимизировать ущерб полупроводниковой промышленности Южной Кореи.

Срок годичного отказа, полученного компаниями в середине октября 2022 года и временно освобождающего их от экспортных правил, скоро истечет. Хотя ожидается, что новый отказ будет продлен, неопределенность относительно того, как долго он может продлиться.

«Геополитические вопросы стали самым большим риском для компаний», — заявил в июне президент Южной Кореи Юн Сук Ёль, выступая на встрече правительственных чиновников и руководителей бизнеса по поводу национальной стратегии в области полупроводников. «Компании не могут решить эту проблему в одиночку», — сказал он, назвав конкуренцию за чипы «тотальной войной».

Производство полупроводников требует цепочек поставок, пересекающих национальные границы, а попытки навязать отрасли новые правила подвергли испытанию коммерческие альянсы в Азии, Европе и США. Но лишь немногие страны боролись с потенциальными экономическими потрясениями из-за торговых ограничений так, как Южная Корея.

Китай является не только крупным покупателем чипов, произведенных в Южной Корее. И Samsung, и SK Hynix имеют крупные производственные мощности в Китае.

Полупроводники составляют 20 процентов экспорта Южной Кореи. Samsung и SK Hynix уже давно доминируют на рынке чипов памяти, которые используются в смартфонах и ноутбуках для хранения данных. По данным исследовательской компании TrendForce, по состоянию на июнь Samsung продала 36 процентов всех чипов памяти, а SK Hynix — 25 процентов.

За последнее десятилетие Китай получил более половины — в какой-то момент почти 67 процентов — экспорта южнокорейских чипов. Согласно подсчетам правительства Южной Кореи, опубликованным The New York Times, в прошлом году это число упало до 55 процентов.

Samsung не предоставляет данные о продажах полупроводников в Китае. Частично из-за падения спроса на чипы и экономического спада в Китае, две дочерние компании компании, связанные с чипами в Китае, которые раскрыли свою финансовую информацию, показали 35-процентное падение продаж чипов и дисплеев в первой половине этого года.

Доля доходов SK Hynix из Китая достигла пика почти в 47 процентов в 2019 году. В прошлом году она сократилась до 27 процентов, что по-прежнему остается важной частью бизнеса компании.

«Отказаться от большого рынка, которым является Китай? Мы не сможем восстановиться», — заявил на пресс-конференции в июле Чей Тэ Вон, председатель SK Hynix.

Одним из наиболее откровенных южнокорейских политиков по этому вопросу является Ян Хян Чжа, депутат Национальной ассамблеи и бывший руководитель Samsung. Она назвала страну «жертвой» в торговом споре и предложила снизить налоги, чтобы помочь производителям чипов. Ее законопроект под названием «Закон о K-чипах» был принят в марте.

«Мы принимаем на себя прямой удар», — сказала она.

Samsung использует свои мощности в Китае для производства 40 процентов своих чипов NAND, одного из двух типов чипов памяти, которые помогают устройствам хранить данные. SK Hynix производит 30 процентов своих чипов NAND в Китае и почти половину своих чипов DRAM, которые обеспечивают кратковременное хранение данных для персональных компьютеров и серверов.

По словам Аврил Ву, старшего вице-президента по исследованиям TrendForce, присутствие компаний на рынке Китая является непростой задачей. «Выводить средства нелегко, однако продолжать инвестировать дальше неразумно, поскольку никто не знает, что может произойти в будущем», — сказала она.

В заявлении Samsung говорится, что ее инвестиции были сделаны для удовлетворения потребностей клиентов по всему миру и других потребностей.

Samsung и SK Hynix не единственные, кто сталкивается с неопределенностью, вызванной напряженностью между Китаем и США. Тайваньская компания по производству полупроводников, крупнейший в мире производитель микросхем, также ждет известий от Министерства торговли США о судьбе их отказов от экспортного контроля.

Министерство торговли отказалось от комментариев, но сослалось на заявление Дона Грейвса, заместителя министра торговли, который сказал во время поездки в Корею на прошлой неделе, что Соединенные Штаты «сделают все возможное», чтобы гарантировать, что компании смогут продолжать свой бизнес.

Для Samsung и SK Hynix отказ на год или меньше может замедлить развитие компаний, считают эксперты.

Развитие производства чипов происходит быстро, и компаниям приходится инвестировать в оборудование, детали и исследования, чтобы оставаться конкурентоспособными. Громоздкие мощности по производству чипов стоят от десятков до сотен миллионов долларов.

«Вместо того, чтобы задаваться вопросом, что будет происходить год за годом, продление льготы на два-три года за один раз облегчит людям», — сказал Лим Хён Гю, бывший руководитель Samsung, проработавший в компании более трех десятилетий в качестве инженер и его главный технолог.

Независимо от результата решения об отказе от санкций, принятого в Вашингтоне, экспортный контроль США и стремление сдержать китайскую цепочку поставок технологий могут заставить Samsung и SK Hynix изменить свои бизнес-стратегии в Китае.

Одна из возможностей, по словам Сон Мён Супа, аналитика по полупроводникам Hi Investment & Securities, заключается в том, что компании могут использовать свои заводы в Китае для обслуживания клиентов в Китае. По его словам, они также могли бы сместить акцент своего производства на менее передовые продукты, чтобы избежать ограничений США.

По словам г-на Сонга, неопределенность вокруг ограничений, а также краткосрочный спад спроса на чипы уже остановили строительство завода SK Hynix в китайском городе Далянь. По его словам, ни SK Hynix, ни Samsung на данный момент не планируют больше инвестировать в Китай.

SK Hynix заявила, что строительство ее завода в Даляне идет по плану, но в этом году компания сократила ранее намеченные капитальные затраты.

В свою очередь, правительство Южной Кореи заявило, что в долгосрочной перспективе оно расширит свои внутренние мощности по производству чипов, создав полупроводниковый «мегакластер» в Йонгине, в 40 минутах езды от гигантского кампуса по производству чипов Samsung. Samsung заявила, что инвестирует 228 миллиардов долларов в течение следующих двух десятилетий.

Кроме того, SK Hynix в прошлом году пообещала инвестировать 11 миллиардов долларов в новый завод в Южной Корее, который она начала строить.

Ограничения на бизнес с Китаем и обещания стимулов со стороны правительства США также стимулируют рост инвестиций в Соединенные Штаты. Samsung заявила, что потратит 17 миллиардов долларов на завод в Тейлоре, штат Техас, в то время как SK Hynix пообещала выделить 15 миллиардов долларов на американский завод по упаковке чипов и исследовательский центр и ищет место для завода.

Для Южной Кореи существует риск экономического возмездия со стороны Китая за слишком тесное сотрудничество с Соединенными Штатами.

Южная Корея ждала почти год, прежде чем неохотно присоединилась к инициативе, предложенной президентом Байденом в прошлом году, по созданию полупроводникового альянса «Chip 4» с Соединенными Штатами, Японией и Тайванем..

Г-жа Хян, южнокорейский законодатель, заявила, что технологическое соперничество между США и Китаем призвано изменить глобальную цепочку поставок для производства чипов. Южная Корея должна принять эту реальность, сказала она.

Но она обеспокоена тем давлением, которое она окажет на Южную Корею, используя общепринятую идиому, описывающую ее страну по отношению к двум сверхдержавам. «Спина креветки может лопнуть в схватке между китами», — сказала она.

Ана Суонсон предоставленная отчетность.