4 диаграммы показывают, что сделки по слияниям и поглощениям стартапов идут не в том направлении, в котором мы ожидали

В 2023 году было много прогнозов, что мы бы увидели поток сделок по слияниям и поглощениям для стартапов, поддерживаемых венчурным капиталом. поскольку финансирование и IPO иссякли, а компании, испытывающие нехватку денежных средств, искали выход.

Этого точно не произошло.

На самом деле, по данным Crunchbase, число сделок по слияниям и поглощениям стартапов продолжает снижаться.

В целом это верно — количество раскрытых сделок по слияниям и поглощениям для стартапов, поддерживаемых венчурным капиталом, по всему миру. снизился на 31% в годовом исчислении в прошлом квартале до 491 (хотя это немного больше, чем в четвертом квартале 2022 года).

Это верно даже в случае некоторых из наиболее финансируемых секторов стартапов, таких как кибербезопасность и финтех.

Например, кибербезопасность несколько крупных сделок в прошлом квартале – включая Хьюлетт Паккард Энтерпрайз500 миллионов долларов покупка из Безопасность оси — но сделок по слияниям и поглощениям для стартапов, поддерживаемых венчурным капиталом, в первом квартале все же упало на 58% по сравнению с прошлым годом, до всего 13. За весь 2022 г. таких сделок было 82 зафиксировано в Crunchbase, по сравнению со 126 в 2021 году.

В сфере финансовых технологий количество сделок по слияниям и поглощениям сократилось с 319 в 2021 году до 289 в 2022 году. Количество сделок по слияниям и поглощениям в первом квартале 2023 года продолжало падать, упав на 37% в годовом исчислении до 51. Сделки по слияниям и поглощениям в сфере финансовых технологий в прошлом кварталевключая Маркета275 миллионов долларов покупка из Властьно общая линия тренда показывает снижение числа сделок.

Это также верно, если рассматривать весь спектр отраслей в венчурные стартапы, покупающие другие стартапы. Количество сделок для стартапов, финансируемых США, которые покупают их коллеги, сократилось до 82 в первом квартале 2023 года по сравнению со 137 годом ранее.

Причин спада сделок M&A несколько. Премии за продажу, без сомнения, упали вместе с заниженные оценки стартапов, из-за чего продавцы неохотно обналичивают товары по более низким ценам. Потенциальные покупатели также сталкиваются с более высокими затратами капитала, поскольку растущие процентные ставки делают более выгодными даже выгодные покупки.

Это также не помогает растет список крупных, убыточных приобретений стартапов указать на.

Слияния и поглощения стартапов могут скоро окупиться

Но это может измениться по прошествии года, когда стартапы будут все больше отчаянно нуждаться в альтернативах труднодоступному финансированию. Не только имеет общие венчурные расходы резко упали в этом году, размеры сделок также снижаютсякак показал наш анализ данных Crunchbase.

«Я думаю, что рынок в целом увидит рост активности в сфере слияний и поглощений», Уит Букпартнер в Инсайт Партнеры — один из активных ведущих венчурных инвесторов с наиболее активными портфельными компаниями — кто работает с портфельными компаниями, занимающимися стратегическими приобретениями, рассказал Crunchbase News недавно, указывая на замедление финансирования в качестве основной причины.

Связанные запросы Crunchbase Pro

Связанное Чтение

Иллюстрация: Дом Гусман