7 вещей о дивидендах, которые вы могли не знать

Эми С. Арнотт из Morningstar

Недавно я покопался Плюсы и минусы реинвестирования дивидендов. Читатели статьи присылали мне вопросы по другим темам, связанным с дивидендами. Вот некоторые из наиболее частых вопросов, которые я получал:

Что мне следует знать о реинвестированных дивидендах и «фиктивных» продажах?

Реинвестирование дивидендов означает покупку дополнительных акций, что может затруднить продажи или сбор налоговых потерь на налогооблагаемой отчетности. Налоговое управление США правила распродажи запретить требовать налоговых убытков после продажи, если вы приобрели ту же или «практически идентичную» ценную бумагу за 30 дней до или после продажи. Вы можете подождать не менее 30 дней после выплаты дивидендов, прежде чем продавать, и обязательно продать по крайней мере за 30 дней до следующего дивиденда, но, чтобы уменьшить хлопот, вероятно, лучше не реинвестировать дивиденды в активы, которые вы планируете продать в ближайшее время.

Если я реинвестирую дивиденды, получу ли я дробные акции, которые трудно продать?

Реинвестирование дивидендов обычно означает покупку небольших сумм, которые добавляются к существующей позиции в акциях/фондах. Вероятно, в конечном итоге вы получите дробные акции, где вам принадлежит только часть акции. Большинство крупных брокерских компаний позволяют вам продавать дробные акции, но обычно вам нужно продавать дробные акции в качестве рыночного ордера, а ликвидация дробных акций может занять дополнительный день.

Как дивиденды облагаются налогом?

Для акций и фондов акций ставка налога зависит от того, являются ли дивиденды квалифицированными или неквалифицированными (также называемыми обычными). Дивиденды считаются квалифицированными, если вы соответствуете требованию о 60-дневном владении в течение 121-дневного периода после даты выплаты дивидендов; они облагаются налогом в размере ставки прироста капитала — 0% или 15% для большинства людей. Остальные облагаются налогом как обычный доход. Дивиденды от холдингов, которые не отвечают этим требованиям, не отвечают критериям и облагаются налогом как обычный доход.

Выплаты по облигациям или фондам облигаций считаются процентными доходами и обычно облагаются налогом как обычный доход. Доход от Казначейские облигации освобожден от налогов штата и местных налогов, а доходы от муниципальных облигаций обычно освобождаются от федеральных налогов, налогов штата и местных налогов, в зависимости от местоположения эмитента.

Облагаются ли налогом реинвестированные дивиденды?

Как я упоминал в еще одна статьяДивиденды по активам на налогооблагаемых счетах подлежат налогообложению независимо от того, получены ли они в денежной форме или реинвестированы. Если вы реинвестируете дивиденды, вам нужно будет добавить каждый дивиденд к себестоимости холдинга. В конечном итоге у вас может получиться множество отдельных налоговых лотов с разными уровнями затрат. Когда вы продаете акции, вам нужно будет сопоставить каждую продажу с конкретным налоговым лотом.

Лучше ли акции, по которым выплачиваются дивиденды?

Деньги взаимозаменяемы — не имеет значения, получаете ли вы их в виде дохода или прироста капитала. Стоимость компании не должна зависеть от того, выплачивает ли она дивиденды. Однако, исследователи поведенческих финансов обнаружили, что многие инвесторы воспринимают дивиденды как более стабильные и предсказуемые, чем прирост капитала. Налоговые вопросы являются еще одним важным фактором.

Как стратегии, ориентированные на дивиденды, работают в условиях рецессии?

Дивидендные акции исторически держатся хорошо во время экономического спада и может обеспечить защита от негативных последствий в просадках. Однако фонды, которые фокусируются на высокодоходных акциях без проведения проверки качества, как правило, более подвержены воздействию экономически чувствительных секторов и компаний, которые могут быть не в состоянии продолжать выплачивать дивиденды во время рецессии.

Могу ли я жить за счет дивидендов и процентных доходов моего портфеля после выхода на пенсию?

Некоторым инвесторам нравится такой подход. Дивиденды могут создавать стабильный доход, аналогичный обычной зарплате, и многим инвесторам нравится идея оставить свою основную сумму нетронутой. Однако может быть сложно создать портфель, который будет генерировать достаточную доходность для подхода, ориентированного только на доход, особенно если он идет в ногу с инфляцией.

Подход, основанный только на доходах, для поддержки пенсионных расходов может означать, что вам придется накопить более крупный портфель. Точно так же подход, ориентированный на доход, означает, что вы, скорее всего, будете тратить недостаточно денег во время выхода на пенсию и, возможно, после смерти у вас будет большой остаток в портфеле. Это может понравиться пенсионерам, которые сильно интересуются оставив завещаниено ограничивает ваши расходы, пока вы живы.

Эта статья была предоставлена агентству Associated Press агентством Morningstar. Дополнительную информацию о личных финансах см. https://www.morningstar.com/personal-finance.

Эми К. Арнотт, CFA — портфельный стратег компании Morningstar.