Очень обсуждаемой Astrea Bond вернулась со своей девятой выпуском (шестое предложение, которое доступно для сингапурских розничных инвесторов).
И с опытом выполнения своих обязательств по связям скептицизм ослабл, а облигации Astrea PE постепенно стали признанными как один из инвестиционных транспортных средств, которые генерируют пассивную и безопасную прибыль.
Прежде чем решить, следует ли подписаться, вот некоторые ключевые детали, которые вы должны знать.
Основная механика резюме
Существует множество ситуаций, когда опытные, но розничные инвесторы, как и я, могут смотреть только с завистью, поскольку фирмы PE загрязняют наличные деньги, когда компании, в которые они инвестируют, становятся публичными. Инвестиции в современную эпоху приняли новую форму, где преследование сумасшедших доходов привело к тому, что люди и фирмы финансируют и поддерживают следующую великую крупную компанию.
Это было до тех пор, пока не было разработано умное решение: обернуть инвестиции PE в облигацию, значительно снизив риск обхода инвестиций.
Он решил две болевые точки, обеспечивая экспозицию PE, ограничивая риски недостатков или необходимость в еще большем количестве упражнений по привлечению капитала.
Резюме портфеля
Как и в предыдущих выпусках, облигации Astrea 9 PE будут подкреплены денежными потоками из качественного диверсифицированного портфеля из 40 частных фондов, управляемых 31 уважаемым генеральным партнером.
На дату отсечения 31 декабря 2024 года эти средства инвестировали в 1086 компаний в различных регионах, винтажах и секторах.
Общая стоимость чистой актива портфеля (NAV) составляет 1,625 млрд. Долл. США. Стратегия, в нем используется разбивка на 82,9% выкупа и 17,1% роста. Географический мудрый, 65,9% из них находится в США, 26,5% в Европе и баланс 7,6% в Азии.
В течение 3 лучших инвестиций в фонд включают Warburg Pincus Global Growth, LP, Triton Fund V LP и TPG Partners VIII, разбивку сектора LP, 31,1% занимаются информационными технологиями, 20,6% в промышленных странах, 15,4% в здравоохранении, 8,2% в финансовых показателях и 7,9% по дискреционным дискреционным специалистам потребителей.
Предложить детали
Существует 3 различных класса облигаций Astrea 9 PE, а именно облигации класса A-1, облигации класса A-2 и облигации класса B (PIK). Только облигации класса A-1 и класса A-2 предлагаются розничным инвесторам в Сингапуре.
Как класс A-1, так и класс A-2 в равной степени (Pari Passu) с точки зрения приоритета оплаты и, как ожидается, будет оценено инвестиционной оценкой Fitch. Они будут перечислены на материнской плате SGX-ST.
Призыв к (искуплению) планируется пройти через 5 лет, 8 августа 2030 года, мадарный, с окончательной погашением 15 лет. И если в запланированную дату вызова недостаточно для полного выкупа, в их процентных ставках будет увеличиваться на 1,0% в год, до 4,4% в год и 6,7% в год соответственно.
Облигация есть нет Защищенный капиталом, поэтому существует риск для этих инвестиций.
Тем не менее, структурные гарантии создаются для обеспечения своевременной выплаты интересов облигаций и основного погашения. Если портфель испытывает дефицит денежных средств, он может использовать кредитную линию, которая у нее есть в OCBC для покрытия различных расходов, кредитоспособности и капитальных звонков. Тем не менее, распределения по держателям облигаций и инвесторов акций могут продолжаться только после того, как любые выдающиеся недостатки на этом объекте будут полностью погашены. Руководство указало, что кредитная линия была разработана для поддержки расходов и капитальных вызовов в течение от 2 до 3 лет. Кроме того, они упомянули, что до сих пор ни один из их портфелей не нуждается в доступе к их соответствующим кредитным средствам.
Процентные ставки и приговор
Процентные ставки для облигаций класса A-1 и A-2 будут составлять 3,4% и 5,7% соответственно.
В то время как процентные ставки ниже по сравнению с Astrea 8 (которые мы ранее покрывали), при этом процентные ставки должны быть снижены в течение следующих 1-2 лет, то этот раунд, особенно облигации USD, выглядят как кража.
Некоторые инвесторы могут спросить: 3,4% и 5,7% считаются высокими? Да, в сфере инвестиций с фиксированным доходом, но в порядке по сравнению с дивидендными акциями.
Если вы являетесь инвестором по акционерному капиталу, даже авансовая процентная ставка в 6,0% в год может не волновать вас. И наоборот, для группы инвесторов, склонной к риску, я думаю, что Astrea 9 имеет очень сильную точку зрения.
Это также обслуживает инвесторов, которые развертывают подход стратегии штанги – смешанный акции и облигации. Так что я бы увидел, что это обслуживает довольно большую группу людей.
Я предполагаю, что это было бы переподписано, поэтому удачи тем, кто планирует подавать свои заявки!
Как подать заявку на облигации Astrea 9?
Вы можете подать заявку на банкомат, интернет -банкинг или мобильный банкинг DBS (включая POSB), OCBC и UOB.
Облигации класса A-1 имеют минимальную сумму подписки в размере 2000 долларов США, в то время как облигации класса A-2 имеют минимальную сумму подписки в 2000 долларов США. Подписчики публичного предложения класса A-2, расположенного в долларах США, будут платить в SGD по фиксированному обменному курсу США в размере от 1,00 до 1,2852 долл. США.
Ключевые данные приложения, чтобы отметить:
- Дата начала заявки: четверг, 31 июля 2025 г., 9 утра
- Заявление Дата закрытия: среда, 6 августа 2025 г., 12:00
- Дата выпуска облигации: пятница, 8 августа 2025 г.
- Дата торговли облигациями: понедельник, 11 августа 2025 г. на SGX-ST
Для получения дополнительной информации вы можете взглянуть на проспект здесьПолем Есть также горячая линия, чтобы вызвать запросы на следующих банках:
- DBS Bank: 1800 111 1111
- POSB: 1800 339 6666
- OCBC: 1800 363 3333
- UOB: 1800 222 2121
Существует невозвратный административный сбор в размере 2 долл. США, уплаченный заявителем за каждую заявку.
Пожалуйста, также убедитесь, что вы подаете только одно действительное заявление на класс облигаций в соответствии с его публичным предложением. Это означает, что вы можете применить один раз для каждого для облигаций класса A-1 и облигаций класса A-2.
Сколько я могу быть выделен?
В зависимости от спроса, Astrea 9 планирует распределять достоверные заявки следующим образом:
а) все заявления в размере 50 000 долл. США или менее для облигаций класса A-1 или 50 000 долл. США или менее для облигаций класса A-2 будут распределены полностью или частично; и
b) Заявки на более чем 50 000 долл. США для облигаций класса A-1 или более 50 000 долл. США для облигаций класса A-2 будут голосованы, причем успешные кандидаты будут выделены полностью или частично.
Это означает, что если вы хотите получить гарантированное распределение, ваше приложение должно составлять 50 000 долларов или меньше в соответствующих валютах.
Удачи!
2025-08-01 23:00:00
1754091875
#Облигации #Astrea #доходность #5летний #звоноккак #работает #розничное #предложение
Ещё по этой теме
