10 наиболее распространенных ошибок в инвестициях стартапов

Инвестиции в стартапы все чаще участвуют в повестке дня во многих семейных офисах. Сочетание стратегического капитала и стремления к будущему -ориентированное распределение на самом деле звучит многообещающе. И действительно: если обе стороны – стартап и семейный офис – профессионально настроены, эта связь может развивать огромный потенциал.

Но реальность часто выглядит по -другому. Семейные офисы часто недооценивают требования этого актива класса и делают типичные, но невозможные ошибки.

Что такое семейные офисы – и почему они так интересны для стартапов?

Семейный офис – это специализированная организация, которая заботится только об активах богатой семьи вместе с другими семьями (Multi Family Office, MFO). В дополнение к классическому управлению активами, многие семейные офисы также принимают налоговую структуру, планирование преемников, благотворительность – и все более прямое участие в стартапах.

В Германии насчитывается от 350 до 500 офисов в одну семью. Управляемые активы простираются от нескольких сотен миллионов до миллиарда долларов. Это означает, что они являются одними из лучших, но также и самых отдельных игроков на рынке. И именно здесь потенциал: семейные офисы приносят капитал без печати по сбору средств, долгосрочной перспективы, предпринимательского опыта и сетей релевантности. Все это часто бывает более ценным для стартапов на этапе роста, чем другой фонд VC с PowerPoint Pitch.

Но: Эта связь работает только в том случае, если обе стороны знают свои роли – и действуют профессионально.

Это 10 крупнейших ошибок, которые делают семейные офисы в инвестициях в стартап:

1. Нет команды сделок, нет стратегии

Многие семейные офисы попадают в оппортунистические инвестиции в стартап без систематического скрининга, логики оценки или стратегического тяги. Решения часто принимаются специально, основываясь на личных рекомендациях или сочувствии.