Сочетание производительности и воздействия, новое видение инвестиций

Контент разработан и предложен 14H в сотрудничестве с Ломбардом Одье. Редакция Le Figaro не принимала участия в подготовке этой статьи.

В мире, отмеченном чрезвычайной климатической ситуацией и геополитической фрагментацией, Мари Экланд и Эдуард де Сен-Пьер защищают другое видение финансов.
Основатель фонда Evergreen 2050 Мари Экланд инвестирует в революционные компании, которые заново изобретают долгосрочные экономические модели. Вместе с ним Эдуард де Сен-Пьер, управляющий директор Lombard Odier во Франции, работает над тем, чтобы закрепить финансирование на устойчивых и измеримых траекториях перехода. Оба выступают за прагматичные финансы, прочно привязанные к реальности и способные направлять капитал на устойчивые, амбициозные и стратегические решения.

Пропустить рекламу

Можете ли вы рассказать нам о 2050, фонде, который вы запустили пять лет назад?

Мари Экеланд : Я создал 2050 год с твердым убеждением: технологии должны быть поставлены на службу решению крупных глобальных проблем, а для этого мы должны фундаментально переосмыслить наши инвестиционные модели. 2050 — это фонд вечнозеленыйэто означает, что мы не ограничены фиксированными горизонтами выхода. Это позволяет нам поддерживать компании в долгосрочной перспективе, в соответствии со структурными преобразованиями, которые они переживают.

Мы хотим продемонстрировать, что возможен другой способ инвестирования, более соответствующий долгосрочной перспективе, реалиям на местах и реальному эффекту. Сегодня мы управляем более чем 135 миллионами евро.[GP1] и инвестировали в двенадцать компаний, в том числе во французскую компанию Withings, специализирующуюся на подключенном здравоохранении, Sweep, платформу, которая позволяет компаниям управлять своими данными о выбросах углерода и ESG, Fifteen, компанию, специализирующуюся на велосипедах самообслуживания, и Tilli, стартап по ремонту одежды. Все они разделяют стремление заново изобрести более устойчивые модели, основанные на полезных инновациях. Наша цель также состоит в том, чтобы переосмыслить производительность. Не только с точки зрения финансовой прибыльности, но и воздействия на окружающую среду, поддержки предпринимателей и диалога с миром исследований.

И финансы во всем этом? Может ли он действительно поддержать или даже ускорить эту трансформацию в долгосрочной перспективе?

Эдуард Сен-Пьер: 2050 год — довольно уникальная модель, и она прекрасно иллюстрирует необходимость сочетания финансовых показателей и воздействия. Это серьезная эволюция в том, как мы думаем об инвестициях, и это также отражается в инструментах измерения, которые мы разрабатываем.

В Lombard Odier мы разработали несколько инструментов, таких как измерение неявного повышения температуры, называемое ITR (Предполагаемое повышение температуры) или репозиторий LOPTA (Выравнивание температуры портфеля Ломбард Одье). Это позволяет оценить, в какой степени портфель соответствует целям перехода к изменению климата, прогнозируя его влияние на глобальное потепление.

Нас интересует не только фотография компании в данный момент, но ее траектория и динамика трансформации. Другими словами, это не просто вопрос наблюдения за тем, где она находится сегодня, но и оценка ее способности развиваться в правильном направлении в долгосрочной перспективе, что, опять же, является способом переосмысления производительности.

Пропустить рекламу

Интересно отметить, что семейный инвестор является действующим лицом, роль которого становится все более важной в финансировании проблем экологического перехода. Это действительно та категория инвесторов, которые могут позволить себе долгосрочные инвестиции и которые все чаще ищут смысл.

Какие основные тенденции вы наблюдаете сегодня?

Мари Экеланд : Экологическая чрезвычайная ситуация сегодня доминирует над всеми приоритетами. Изменение климата, эрозия биоразнообразия, повышение уровня воды: все это критические сигналы, требующие конкретных мер реагирования. Но эта чрезвычайная ситуация неотделима от социального измерения: экосистемы, находящиеся в кризисе, часто поддерживают всю местную экономику.

Пример Coral Vita воплощает этот глобальный подход. Компания, пионер в восстановлении коралловых рифов, разработала инновационные земельные фермы, позволяющие выращивать кораллы до 50 раз быстрее, чем в море. Затем эти кораллы восстанавливаются, чтобы восстановить поврежденные рифы, настоящие столпы морского биоразнообразия. Восстановленные рифы помогают сохранить подводную жизнь и, следовательно, местное рыболовство, необходимое для продовольственной безопасности. Они также образуют естественный барьер против климатических опасностей, защищая портовую и прибрежную инфраструктуру. Таким образом, действие Coral Vita приносит огромную пользу на местном уровне, как с экологической, экономической, так и с социальной точки зрения.

Столкнувшись с геополитическими потрясениями, которые мы переживаем, как финансы могут продолжать играть движущую роль в экологическом переходе?

Эдвард Сен-Пьер : Следует признать: в нынешних условиях поддержание приоритетности вопросов климата является непростой задачей. В условиях геополитической неопределенности, фрагментации мира и напряженности на рынках существует большой соблазн отодвинуть экологический переход на второй план. Однако именно в эти неспокойные времена мы должны укрепить наши убеждения и инвестировать в долгосрочные решения.

Пример Каликсии является прекрасной иллюстрацией. Эта французская компания DeepTech разрабатывает биоразлагаемые микрокапсулы для замены микропластика, повсеместно присутствующего в таких секторах, как косметика, сельское хозяйство или производство современных материалов. В 2023 году компания уже открыла первый завод и планирует построить второй в Иль-де-Франс годовой мощностью 3000 тонн. Calyxia воплощает тот тип инноваций, который мы должны поддерживать: научное решение, оказывающее измеримое воздействие на окружающую среду, экономически жизнеспособное и способное преобразовать целые промышленные системы.

Пропустить рекламу

Что, по вашему мнению, должно быть главным качеством завтрашнего предпринимателя?

Мари Экеланд : Что отличает предпринимателей завтрашнего дня, так это их способность определять четкий курс, соответствующий их глубоким убеждениям. Это уже не просто вопрос управления компанией, а выполнение этой задачи в соответствии с долгосрочной миссией, как личной, так и поддерживаемой структурой. Благодаря этому компасу становится важным еще одно качество: ясность. Вы должны знать, как без самоуспокоения выявлять напряженность, которая существует в компании, будь то классические проблемы, такие как компромисс между воздействием и прибыльностью, или более широкое системное давление: геополитическая нестабильность, технологическая конкуренция, проблемы климата. Навигация между краткосрочным и долгосрочным видением, принимая во внимание ожидания заинтересованных сторон, именно это требование будет формировать экономических лидеров завтрашнего дня.

Эдвард Сен-Пьер : Да, и я убежден, что роль такого дома, как наш, заключается именно в создании мостов между экосистемами. Большой нынешний недостаток заключается в том, что эти актеры не разговаривают друг с другом или слишком мало. Семейный бизнес, корпорации B, структуры, ориентированные на миссию, технологические стартапы: каждый движется вперед по своему собственному пути, а решение придет из всех этих экосистем.

Ответы на основные проблемы обязательно появятся в результате сближения этих миров. В этом контексте наша роль ясна: наводить мосты. Приведите эти миры к диалогу по вопросам инвестиций, трансформации и долгосрочного видения.