Акции Reliance подскочили на 3% после результатов второго квартала. Должно ли это быть в вашем портфолио на Дивали?

Акции Reliance Industries Limited (RIL) выросли более чем на 3% в начале торгов в понедельник после того, как конгломерат опубликовал сильные результаты за сентябрьский квартал, что подогрело оптимизм среди инвесторов в преддверии праздничной недели.

Около 10:20 акции компании выросли на 3,22% до 1462,60 рупий на Бомбейской фондовой бирже (BSE). Резкий рост акций добавился к более широкому рыночному ралли на улице Далал, поскольку настроения стали оптимистичными после ряда хороших отчетов о прибылях и убытках.

Компания сообщила о консолидированной прибыли после уплаты налогов в размере 18 165 крор рупий за второй квартал 26 финансового года, что на 10% больше, чем 16 563 крор рупий годом ранее. Выручка от операционной деятельности выросла на 10% в годовом исчислении до 2,59 крора рупий, превысив оценку в 2,51 крора рупий. Валовая выручка за квартал составила 2,83 крора рупий, а EBITDA выросла на 15% до 50 367 крор рупий. Операционная рентабельность улучшилась до 17,8% по сравнению с 17% в прошлом году.

В последовательном выражении прибыль после уплаты налогов упала на 33% с 26 994 крор рупий в июньском квартале, а выручка упала на 4%. Капитальные затраты составили 40 010 крор рупий, что обусловлено продолжающимися инвестициями в расширение мощностей по переработке нефти и химикатов, цифровую инфраструктуру Jio, рост розничной торговли и амбициозные проекты компании в области новой энергетики.

Председатель и управляющий директор Мукеш Амбани заявил, что результаты отражают значительный вклад всех ключевых сегментов — нефтеперерабатывающей промышленности, Jio и розничной торговли. Он отметил, что консолидированная EBITDA выросла почти на 15% в годовом исчислении, чему способствовали устойчивое потребление и структурный рост Индии. Амбани также подчеркнул сохраняющуюся силу цифрового бизнеса Jio, подкрепленную активным приростом абонентов и более глубоким проникновением широкополосной связи.

СЛЕДУЕТ КУПИТЬ АКЦИИ RELIANCE?

Брокерские компании в целом приветствовали результаты, сохраняя оптимистичный прогноз по акциям. HDFC Securities подтвердила рекомендацию «Покупать» с целевой ценой в 1685 рупий, отметив стабильные показатели цифрового, розничного и нефтеперерабатывающего бизнеса, а также восстановление рентабельности в сегменте переработки нефти и химикатов.

Nomura также сохранила рекомендацию «Покупать» с целевой ценой в 1700 рупий, отметив «небольшое улучшение» прибыли из-за сильных показателей розничной торговли. Брокерская компания повысила оценки EBITDA на 26 и 27 финансовые годы на 4% и 12% соответственно и выделила три краткосрочных триггера для акций: расширение бизнеса New Energy, потенциальное повышение тарифов Jio и вероятное IPO Jio в первой половине 2026 года.

(Отказ от ответственности: взгляды, мнения, рекомендации и предложения, высказанные экспертами/брокерскими компаниями в этой статье, являются их собственными и не отражают точку зрения India Today Group. Рекомендуется проконсультироваться с квалифицированным брокером или финансовым консультантом, прежде чем делать какие-либо реальные инвестиции или торговый выбор.)

Morgan Stanley сохранил рейтинг «Выше рынка» с целевой ценой в 1701 рупию, назвав результаты сентябрьского квартала моментом восстановления доверия для инвесторов. В компании отметили, что декабрьский квартал выглядит особенно сильным благодаря улучшению рентабельности розничной торговли и нефтепереработки. Брокерская компания также отметила амбиции Reliance в области искусственного интеллекта и новой энергии как ключевые движущие силы следующего этапа создания стоимости.

JPMorgan также сохранил позицию «выше рынка», установив целевую цену на уровне 1695 рупий, заявив, что операционные показатели оказались выше, чем ожидалось. Компания ожидает, что динамика EBITDA компании сохранится, чему способствуют более высокая рентабельность нефтепереработки, более слабая рупия, сезонная сила розничной торговли и устойчивый рост телекоммуникаций за счет увеличения числа абонентов и ARPU. Брокерская компания также заявила, что предстоящее повышение тарифов может дать дополнительный импульс прибыли в преддверии предлагаемого IPO Jio.

Маккуори придерживался аналогичной точки зрения, сохранив рейтинг «лучше рынка» с целевым показателем в 1650 рупий. Брокерская компания заявила, что результаты компании за второй квартал знаменуют собой поворот в росте прибыли, чему способствуют хорошие показатели в розничной торговле, Jio и O2C. Ожидается, что Reliance сохранит средний рост прибыли на акцию на уровне около 15% ежегодно в период с 25 по 28 финансовый год.

Kotak Institutional Equities сохранила рейтинг «Добавить» с целевой ценой в 1600 рупий, сославшись на оптимизм в отношении телекоммуникаций и розничной торговли, но предупредив о некоторых препятствиях в сегменте O2C. DAM Capital также подтвердила рекомендацию «Покупать» с целевой ценой 1515 рупий, заявив, что Reliance постепенно переключается на быстрорастущие направления, такие как новая энергетика, медиа и товары повседневного спроса, в то время как интенсивность капвложений Jio начинает снижаться.

Консенсус аналитиков остается преимущественно положительным. Около 36 компаний имеют рейтинг «Покупать».

Для инвесторов, создающих свой портфель на Дивали, сильные фундаментальные показатели Reliance, диверсифицированная бизнес-модель и многочисленные катализаторы роста, охватывающие телекоммуникации, розничную торговлю и энергетику, делают его одним из самых привлекательных долгосрочных проектов в истории потребления и инфраструктуры Индии.

Однако, учитывая недавнее ралли акций и повышенную рыночную стоимость, аналитики предлагают накапливать постепенно, а не сразу занимать агрессивные позиции.

– Заканчивается