Ураган Мелисса собирается создать облигации Ямайки на сумму 150 миллионов долларов для помощи в восстановлении Ямайки

Ураган Мелисса, самый мощный ураган года в Атлантике, обрушился на этой неделе на Ямайку как шторм 5-й категории. Сила шторма означает, что он, скорее всего, приведет к полной выплате залога на случай катастрофы, предназначенного для обеспечения острова средствами в случае катастрофических погодных явлений.

Залог на случай катастрофы на сумму 150 миллионов долларов, структурированный Аонпризван помочь жителям острова восстановиться после стихийных бедствий, обеспечивая Ямайке параметрическое покрытие потерь от названных ураганов. Политика вступила в силу в этом году и будет действовать до 2027 года.

По данным Aon, правительство Ямайки является первым правительством в Карибском регионе и первым среди малых островных государств, которое самостоятельно спонсирует кошачьи облигации. Его вероятная выплата демонстрирует ценность уникального типа поддержки, финансируемой частными рынками.

Чтобы вызвать полную оплату, ураган должен соответствовать определенным критериям силы. Центральное давление шторма должно быть на уровне 900 миллибар или ниже, когда он достигнет берега и пересечет островное государство.

Предварительные данные Национального центра ураганов показывают, что давление урагана Мелисса в нескольких районах оставалось ниже 900 миллибар. Эти показания находятся в процессе проверки независимым расчетным агентом.

«Хотя окончательные цифры все еще проверяются, первые признаки указывают на то, что сделка делает то, для чего она была задумана: быстро доставляет критически важные средства в страну после крупной катастрофы», – заявил в своем заявлении Крис Леффердинк, глава отдела страховых ценных бумаг Aon в Северной Америке.

По словам представителя Aon, процесс рассмотрения обычно занимает 2–3 недели, а самая ранняя возможная выплата Ямайке может произойти примерно через 1 месяц.

Предыдущие выплаты по параметрическим транзакциям занимали 3 месяца и более, но для этого события Aon использовала инновационный источник данных, чтобы обеспечить более быстрые платежи.

Облигации катастроф были размещены с использованием программы Международного банка реконструкции и развития «Капитал под риском», которая используется для переноса рисков, связанных со стихийными катастрофами, на рынки капитала, позволяя стране быстро получить доступ к средствам после крупного события.

«У вас есть поставщик капитала, помещающий средства в пул, страховщик, помещающий купон на эти средства в пул. [and] если шторм соответствует этим критериям, они получат деньги гораздо быстрее», — сказал в интервью графине Брюэр из CNBC финансовый директор Aon Эдмунд Риз.

Облигации катастроф и ценные бумаги, связанные со страхованием, были созданы в середине 1990-х годов после разрушительного урагана Эндрю. С тех пор их популярность выросла: с конца 2022 года рынок кошачьих облигаций вырос более чем на 50% и составил почти 55 миллиардов долларов.

«Государственно-частное партнерство, такое как Ямайское, продолжает показывать, как параметрическое страхование может обеспечить быструю и прозрачную помощь после сильных ураганов», — сказал Леффердинк.

По данным Национального центра ураганов, Ямайка едва не выполнила требования, необходимые для получения выплаты по отдельной кошачьей облигации, когда в 2024 году на остров обрушился ураган Берилл, в результате которого домам, посевам и инфраструктуре был нанесен ущерб на сумму 995 миллионов долларов.