Майкл Берри из «Большого шорта» вернулся с загадочными сообщениями и двумя огромными ставками

Майкл Берри, знаменитый инвестор, стоящий за «Большой короткой ставкой», делает ставку на то, что искусственный интеллект — это скорее пузырь, чем революция.

Фонд Берри, Scion Asset Management, объявил в понедельник, что он купил опционы — ставки на то, что цены на акции упадут — на две звезды волны искусственного интеллекта: Nvidia (НВДА) и Палантир (ПЛТР). По данным Комиссии по ценным бумагам и биржам, Scion купил пут-опционы на Nvidia примерно на 187,6 миллиона долларов и на Palantir на 912 миллионов долларов. документы.

Берри известен своим пророческим призывом о том, что рынок жилья США рухнет в 2008 году. Он был описан в книге Майкла Льюиса «Большая игра на понижение: внутри машины судного дня» 2010 года и изображен Кристианом Бэйлом в экранизации 2015 года.

Теперь Берри делает ставку против самых популярных акций ИИ на рынке в то время, когда растут опасения по поводу пузыря. Акции технологических компаний и компаний искусственного интеллекта в последние месяцы лидировали на рынке. Индекс S&P 500, который все больше концентрируется в технологических компаниях, торгуется на исторически дорогом уровне.

Между тем, циклическое финансирование сделок в области ИИ вызвало удивление на Уолл-стрит, поскольку многие технологические компании переплетены в огромную сеть сделок друг с другом. Некоторые инвесторы также скептически относятся к тому, будет ли будущий рост прибыли и дальше оправдывать огромные расходы.

Технологичный индекс Nasdaq Composite во вторник упал на 2,04%, показав худший день с августа. Тем временем индекс S&P 500 упал на 1,17%.

В четверг Берри произвел фурор среди инвесторов, опубликовав сообщение на X впервые с 2023 года. В своем посте он поделился фотографией Бэйла, изображающего его в «Большой игре на понижение», и написал: «Иногда мы видим пузыри. Иногда с этим нужно что-то делать. Иногда единственный выигрышный ход — не играть».

Четыре дня спустя фонд Берри раскрыл свои медвежьи позиции в отношении Nvidia и Palantir. Документы SEC относятся к третьему кварталу этого года. Scion Asset Management не ответила на запрос о комментариях.

Анжело Зино, технический аналитик CFRA Research, сказал, что откат акций технологических компаний запоздал, учитывая, насколько далеко они выросли в последние месяцы. Он сказал, что комментарии Берри, вероятно, усугубили опасения.

Берри делал публичные заявления о рынке после «Большой короткой игры». Он не всегда был прав. В январе 2023 года управляющий хедж-фондом позорно разместил на X сообщение «Продавать», а два месяца спустя написал: «Я был неправ, говоря «продавать».

Тем не менее, его слова имеют вес на Уолл-стрит.

Возвращение Берри в социальные сети происходит в то время, когда инвесторы выражают обеспокоенность по поводу высоких оценок, рынка, сконцентрированного на горстке крупных компаний, и растущих ожиданий инвесторов.

Например, Palantir превзошел прогнозы Уолл-стрит по прибыли, опубликованной в понедельник. Однако этого было недостаточно, чтобы произвести впечатление на трейдеров после серии сильных результатов прибыли.

Во вторник ее акции упали на 7,95% — это худший день с августа.

Palantir была самой прибыльной акцией в индексе S&P 500 в 2024 году и входит в пятерку самых прибыльных акций в этом году. В этом году ее акции все еще выросли на 152%.

Результаты прибыли компании в понедельник были «звездными», по словам Зино из CFRA Research, но оценка компании — показатель того, насколько она дорогая — «немного экстремальна».

«Несмотря на отличные результаты, если вы совпадете с комментариями Майкла Берри и всеми, кто уже говорит об опасениях по поводу пузыря ИИ, я думаю, что сочетание этих факторов действительно помогло вызвать откат акций, более широкого технологического индекса и, как следствие, более широких рынков», — сказал Зино. «Мы не слишком обеспокоены откатом, но я бы сказал, что это одна из тех ситуаций, когда за этим нужно следить».

Между тем, акции Nvidia во вторник упали на 3,96%. В этом году акции по-прежнему выросли на 48%.

Алекс Карп, генеральный директор Palantir, заявил во вторник CNBC, что люди, делающие ставки против компании, включая Берри, «сумасшедшие».

«Когда я слышу, как короткие продавцы атакуют, по моему мнению, самую важную компанию-разработчика программного обеспечения в Америке, а значит, и в мире, с точки зрения нашего влияния… это просто очень раздражает», — сказал Карп.

«Это безумно мотивирует», — сказал Карп. «Каждый раз, когда они нас недооценивают, мы как будто утрояем ставки, чтобы получить лучшие цифры, отчасти честно, чтобы сделать их беднее».