Могут ли доноры из среднего класса восполнить дефицит пожертвований?

Версия этой статьи впервые появилась в информационном бюллетене Inside Wealth канала CNBC с Робертом Франком, еженедельном справочнике для состоятельных инвесторов и потребителей. Зарегистрироваться чтобы получать будущие выпуски прямо на свой почтовый ящик.

Новое налоговое законодательство рискует сокращение благотворительных пожертвований Экономисты и академические эксперты говорят, что в следующем году богатые люди оставят менее богатым американцам компенсировать разницу.

Под Президента Дональда Трампа «большой красивый законопроект», подписанный в июле, предусматривает несколько налоговых льгот для богатые доноры будет сокращено. Люди с наибольшим доходом также получат эффективные налоговые льготы. сократить с 37% до 35%. Семейная школа филантропии Лилли Университета Индианы оценки Одно только это ограничение приведет к сокращению пожертвований на 4,1 миллиарда долларов до примерно 6,1 миллиарда долларов в год.

Кроме того, законопроект также ограничивает налоговые льготы для составителей статей, которые смогут вычитать пожертвования только в размере, превышающем 0,5% от их скорректированного валового дохода.

В то же время законопроект также создает новые стимулы для пожертвований для лиц со средним и низким доходом. Начиная со следующего года примерно 140 миллионов налогоплательщиков, которые не указали детали, по-прежнему смогут вычитать до 1000 долларов США в виде денежных пожертвований за каждого подателя декларации. Около 90% налогоплательщиков пользуются стандартным вычетом, поскольку он был увеличен в 2017 году при первой администрации Трампа.

Хотя налоговые изменения могут помочь расширить базу пожертвований, сделав ее менее зависимой от сверхбогатых людей, эксперты скептически относятся к тому, что математика сбалансируется.

Елена Патель, содиректор Центра налоговой политики Urban-Brookings, рассказала Inside Wealth, что она не испытывает оптимизма по поводу того, что доноры со средним и низким доходом смогут восполнить дефицит, поскольку самые богатые люди жертвуют меньше.

«Некоммерческий сектор утверждает, что каждый доллар имеет значение, и поэтому стимулирование небольших пожертвований от каждого домохозяйства может оказать существенное влияние на определенные виды организаций. Но правда в том, что такие виды взносов, однако, не составляют основную часть благотворительных пожертвований в благотворительном секторе», – сказала она. «Это сокращение на 2 процентных пункта [for top earners] может показаться не такой уж большой проблемой, но вы должны помнить о масштабах подарков, которые преподносятся самым состоятельным людям в Соединенных Штатах».

Благотворительные пожертвования американских домохозяйств продолжают расти, достигнув в прошлом году 392,45 миллиарда долларов, согласно последним данным. отчет Школой благотворительности Лилли для благотворительности США. Это на 52% больше, чем в 2014 году.

Но хотя пожертвования растут, согласно исследованию университета, их становится все меньше, поскольку богатые жертвователи составляют все большую долю благотворительной деятельности.

Амир Пасич, декан Школы благотворительности Лилли, сказал, что стимулирование американцев всех уровней дохода к пожертвованиям ценно само по себе.

«У нас возникла общая проблема: доллары растут, а число доноров сокращается. Это позитивное событие, потому что это действительно может увеличить число доноров», – сказал он.

Однако, по словам Пашича, финансовый стресс ограничил возможности повседневных жертвователей, в то время как более богатые жертвовали больше. Согласно исследованию университета, доля американцев, делающих пожертвования, снизилась с 66,2% до 45,8% в период с 2000 по 2020 год.

«Экономическая неопределенность всегда вызывает беспокойство у людей, планирующих пожертвования», — сказал Пасич.

Эта однобокая, или «К-образная», экономика демонстрирует признаки ухудшения на фоне повышения тарифов и инфляции. Потребители с низким и средним уровнем дохода тратить меньше на все, от гамбургеров в Макдональдсе до авиаперелетов, в то время как более богатые американцы меняют свою покупательную способность.

Хотя новый вычет больше: 1000 долларов за одного заявителя и 2000 долларов за подателя совместной декларации, состоящего в браке, аналогичные законодательные усилия в 80-х годах не смогли изменить ситуацию с благотворительными пожертвованиями., – сказал он. По данным Фонда, временный вычет в размере 300 долларов США в 2020 году, вызванный пандемией Covid, увеличил благотворительные пожертвования только на 5%. Налоговый фонд.

Налоговый законопроект Трампа Кроме того, постоянно повышается стандартный вычет, что значительно снижает объем благотворительных пожертвований, сказал Хангерман. Его изучать По оценкам, более высокие вычеты привели к постоянному ежегодному падению на 16 миллиардов долларов после реформ 2017 года.

Однако повышение лимита федеральных вычетов по налогам штата и местным налогам (более известному как СОЛЬ) может принести некоторое облегчение, сказал он. Больше налогоплательщиков в штатах с высокими расходами выиграют от детального перечисления, что стимулирует пожертвования.

Хунгерман сказал, что поощрение ежедневных жертвователей к привычке делать пожертвования сейчас может привести к более высокому уровню пожертвований в будущем, если они увеличат свое благосостояние.

«Может быть, меня еще больше привлекает долгая игра, если мы сможем послать сигнал, что каждый должен жертвовать подобным образом, и изменить поведение некоторых людей в плане пожертвований», — сказал он. «Где-то там есть Билл Гейтс завтрашнего дня».

В настоящее время налогоплательщикам, которые планируют воспользоваться стандартным вычетом, будет выгодно подождать до 2026 года, чтобы сделать пожертвования. Тем не менее, составители статей и благотворители с высоким доходом получат больше отдачи от вложенных средств, если сдача до конца года.

Роберт Уэстли, старший вице-президент и региональный советник по благосостоянию Northern Trust, сказал, что он рекомендует клиентам ускорить пожертвования до этого года, если они планируют делать пожертвования в течение следующих четырех лет.

Заявители могут вычитать только до 60% своего скорректированного валового дохода для денежных пожертвований на общественные благотворительные организации в год. Процент снижается до 30% для вкладов в долгосрочные активы, такие как акции или недвижимость.

Однако налогоплательщики, как правило, могут переносить избыточные вычеты на срок более пяти лет, сказал он. Тем не менее, по словам Уэстли, неясно, какую отдачу они получат за свои вложенные средства, поскольку IRS еще не уточнило, будут ли на сверхвычеты распространяться новые нижний и верхний пределы благотворительных отчислений, по словам Уэстли.

Для доноров, которые хотят дать больше сейчас, но не знают, как это сделать, он сказал, что предлагает дать фонд, рекомендованный донорами, или DAF. Благодаря DAF доноры получают авансовый вычет, но могут подождать, чтобы направить эти средства на конкретные благотворительные организации. Благотворителям, желающим продать ценные активы, гораздо проще пожертвовать акции DAF, чем напрямую некоммерческой организации.

Учитывая рост акций в этом году, сказал Уэстли многие из его клиентов стремятся пожертвовать ценные акции, особенно в сфере технологий, чтобы компенсировать прибыль, а также сбалансировать свои портфели.

«Их акции выросли, и некоторые из них теперь могут представлять более высокий процент портфеля, чем их целевое распределение активов», — сказал он. «Когда вы жертвуете эти рисковые активы на благотворительность, вы получаете налоговую льготу, но не осознаете прибыль, и когда это делается, вы снижаете распределение рисковых активов».

Юристы и специалисты по налоговому планированию все еще ждут указаний от IRS по ряду вопросов, связанных с изменениями. Например, по словам Уэстли, до сих пор неясно, будут ли ограничены отчисления для трастов, не предоставляющих право дарения, которые делают благотворительные пожертвования.

Однако у доноров с высокими доходами все еще есть в распоряжении множество инструментов, сказал он. Люди с самым высоким доходом в возрасте 73 лет и старше могут эффективно снизить свой налогооблагаемый доход в пересчете на доллар, отдав свои требуемые минимальные распределения от IRA до благотворительности.

Уэстли сказал, что эта тактика популярна среди его клиентов пенсионного возраста и, вероятно, станет еще более популярной с повышением лимита SALT. Податели деклараций могут снизить свой доход, чтобы претендовать на расширенный вычет SALT, максимальная сумма которого составляет 40 000 долларов США для налогоплательщиков с доходом 500 000 долларов США или меньше.

«Вы даже не имеете дело ни с одним из правил детального вычета», – сказал он. «Не существует потолка для налоговых льгот, а также нет нижнего предела или препятствий, которые можно преодолеть для вычета».