Финансовый эксперт в интервью FAZ: Любой, кто вкладывает деньги, должен знать свою цель

Если вы хотите знать, как можно инвестировать свои деньги правильно, то есть максимально выгодно, не такая уж глупая идея сначала спросить об этом искусственный интеллект, такой как ChatGPT. Редактор FAZ Саша Зоске поначалу дала довольно отрезвляющий ответ, а именно, что ей не разрешено давать советы по инвестированию. Но она также дала хороший совет: стоит задуматься о том, какова цель системы.

Этот вопрос Олаф Штотц, профессор Франкфуртской школы финансов и менеджмента и эксперт в области управления активами и пенсионного обеспечения, задавал снова и снова в беседах с Зоске. Серия «Наука в диалоге», организованная Политехническим обществом, Ассоциацией искусств и ремесел и FAZ-Advantage World, затронула вопрос о том, как лучше всего приумножить свои деньги.

Вам, очевидно, не обязательно быть экспертом, чтобы сделать это, вам просто нужно знать, чего вы хотите. Конечно, когда дело доходит до накопления богатства, полезно иметь некоторые базовые знания и понимать базовый уровень того, что вы делаете. Аббревиатура, которая появляется снова и снова: «ETF“- это означает “Exchange Traded Fund”, то есть биржевой индексный фонд. Продукт, который сделал карьеру в последние годы. По словам Стоца, преимущества включают в себя то, что это простая конструкция, которая отражает широкие рыночные индексы и является экономически эффективной. В отличие от сертификата, например, он имеет то преимущество, что деньги находятся в относительной безопасности. “Если провайдер обанкротится, деньги не уйдут”, – сказал Стотц. С сертификатом, с другой стороны, существует определенный риск неудачи.

ETF, облигации, сертификаты, Pfandbriefe – Стотц объяснил различные варианты инвестиций, их преимущества и недостатки. Если вы хотите сделать выбор между ними, вам также необходимо знать, что вы цените: безопасность? Должны ли деньги быть доступны быстро? Или прибыль должна быть как можно выше? По мнению Стоца, существует определенная связь между безопасностью и доходностью. Вам вряд ли удастся максимизировать и то, и другое вместе, риск потерь и временной горизонт взаимосвязаны. Когда дело доходит до ETF, существуют большие различия в зависимости от класса активов. Если вы инвестируете в денежный рынок, вероятность потерь незначительна. При наличии глобального ETF с широкой базой существует определенный риск потерь, но это зависит от временного горизонта. Вероятность проигрыша зависит от того, насколько он длинный или короткий.

Но даже если вы выберете якобы безопасные варианты и, например, солидный ETF, никто не застрахован от потери денег. «Вы можете понести полную потерю с любым финансовым продуктом», — сказал Стотц. Вам нужно определенное количество отдыха и не стоит прыгать в раскрученные темы, к которым сейчас относится искусственный интеллект. Беспорядочные инвестиции, попытки вложить везде понемногу также непродуктивны и в среднем не очень успешны. «Ваши карманы опустошаются», — сказал Стотц. Научные выводы очевидны. Те, кто мало торгует, имеют больше шансов получить прибыль, чем те, кто торгует много. Стотц рекомендовал «дневную торговлю» и другие эксперименты только в том случае, если вам это понравилось. Или хотите чему-то научиться. «Развлечение также может быть инвестиционной целью». Еще один очевидный вывод науки заключается в том, что люди склонны переоценивать себя.

Вы также не должны быть ослеплены. Например, золота. Или драгоценные металлы в целом. Цены на них в последние годы резко выросли. Дает ли это хорошие инвестиционные возможности? Нет, сказал Стотц. «Есть веские причины держаться от этого подальше». В отличие от фондов или акций, золото само по себе не приносит никакой прибыли; вам нужно найти кого-нибудь, кто это купит. Кроме того, как показывают впечатляющие взломы банков, хранение вещей в банковской ячейке небезопасно.

Любой, кто полагается на криптовалюты, по крайней мере, не должен бояться воров. Но не все инвесторы, скорее всего, смогут объяснить, как создаются и хранятся цифровые деньги. Инвестировать в криптовалюты для выхода на пенсию – не лучшая идея, сказал эксперт по инвестициям. Но в целом вам не обязательно разбираться во всех деталях каждого финансового продукта, который вы покупаете. «Да, вам нужны базовые знания, но детальные знания не обязательны», — сказал Стотц. Построить солидную пенсию может каждый.