Инвестируйте правильно: эти тенденции могут того стоить

Может показаться, что сейчас все рынки сосредоточены на искусственном интеллекте, но, по мнению Bank of America, инвесторам следует следить и за другими тенденциями.

Фондовый рынок в 2026 году начал непростой год Индекс S&P 500 составляет около 1 процента в минусе. Bank of America определил 10 ключевых тем, освещаемых аналитиками, поскольку инвесторы ищут совета на фоне опасений распродаж, связанных с ИИ, перехода от технологий к циклическим секторам и криптозимы.

Вот десять тем, о которых говорят инвесторы BofA следует наблюдать.

1. Возвращение к слияниям и поглощениям

Ожидается, что слияния и поглощения активизируются в 2026 году.

«Умереть Слияния и поглощения будет ускоряться, чему способствуют изменения в регулировании, стабильные процентные ставки и неудовлетворенный спрос», — пишут аналитики Bank of America.

Так называемый «суперцикл слияний и поглощений», вероятно, принесет особую выгоду банкам, биотехнологическим и медиа-компаниям. Аналитики называют Morgan Stanley и Goldman Sachs, среди прочих, бенефициарами растущей активности сделок.

Прочтите тоже

Европе грозит дефицит лекарств в случае кризиса: Топ-менеджеры фармацевтических компаний предупреждают об опасной зависимости от Китая

2. Расширение ИИ достигло половины пути

По данным Bank of America, рынок находится «в середине многолетнего цикла расширения ИИ», который начался в 2023 году. Более пристальное внимание к доходности и денежным потокам гипермасштабирующих ИИ может сохранить волатильность акций. Аналитики видят возможности у поставщиков облачного оборудования, систем хранения данных, оптики и полупроводникового оборудования. В качестве возможных победителей они называют Nvidia, Broadcom и Marvell Technology.

3. Промышленность выигрывает от увеличения производства

Промышленный сектор, вероятно, выиграет от увеличения спроса в США. «Промышленность США возвращается к расширению, краткосрочный спрос ускоряется», — говорится в анализе. В число проектов, заслуживающих внимания, входят переоборудование фармацевтических предприятий, заводы по производству микросхем, центры обработки данных и расширение электросетей.

4. Победители роста расходов на оборону

Страны всего мира увеличивают свои оборонные бюджеты. «Глобальные Расходы на оборону войдут в цикл устойчивого роста к 2030 году», — говорят аналитики. Bank of America называет Northrop Grumman, Raytheon и L3Harris Technologies возможными бенефициарами.

5. Таблетка GLP-1 должна встряхнуть рынок

Лекарства для снижения веса в форме таблеток могут сделать терапию GLP-1 доступной для более широкого рынка. Таблетка Wegovy от Novo Nordisk уже доступна, в то время как Eli Lilly добивается одобрения FDA. По данным BofA, особенно пострадают менеджеры по льготам в аптеках, компании по производству продуктов питания и напитков, рестораны и производители медицинской техники.

6. Возврат налогов поддерживает потребление

Bank of America ожидает увеличения налоговых возмещений и снижения налоговых выплат для домохозяйств США в результате принятия Трампом закона об одном большом красивом законопроекте. Аналитики ожидают, что средний стимул составит около 1000 долларов на семью. В качестве потенциальных бенефициаров они называют Dollar General, Walmart и Costco.

Прочтите тоже

Amazon атакует Walmart: «Суперцентры» должны произвести революцию в продуктовом магазине

7. ИИ снижает доступность энергии

В преддверии предстоящих выборов влияние центров обработки данных на счета за электроэнергию становится политическим вопросом. «Проблема доступности может повлиять на то, где будут построены центры обработки данных, но вряд ли замедлит распространение ИИ», — говорят аналитики. Фаворитами акций они называют Clearway Energy, Shoals Technologies и Generac.

8. В центре внимания предложение коммерческой недвижимости

Рынок коммерческой недвижимости, вероятно, столкнется с препятствиями на рынке предложения в 2026 году.

«Жилые, промышленные и складские REIT по всей стране сталкиваются со значительным замедлением поставок после завершения строительства выше среднего в 2024 и 2025 годах».

9. Рынки прогнозов на подъеме

Рынки прогнозов переживают бум: такие платформы, как Polymarket и Kalshi, даже появляются с рекламой Супербоула. Банк видит потенциальное влияние на таких известных поставщиков, как DraftKings и FanDuel. Robinhood выделяется как один из первых спекулянтов.

10. К-образная экономика оживляет роскошную красоту

В нынешней К-образной экономике это тоже имеет значение. Салон красоты кандидатам в наблюдатели. Аналитики ожидают значительного роста продаж, обусловленного, прежде всего, богатыми потребителями и спросом со стороны Китая. Bank of America называет компании Estée Lauder своим фаворитом.

Читать оригинал Бизнес-инсайдер.