Согласно частному анализу, подготовленному на основе самой последней информации, опубликованной Центральным банком, в январе уровень задолженности по кредитным платежам аргентинских семей достиг самой высокой точки за более чем два десятилетия. В отчетах указывается, что ухудшение платежеспособности наблюдается как в банковской системе, так и в финансировании, предоставляемом виртуальными кошельками, финтехом и бизнесом, при этом в бизнес-секторе также наблюдаются тревожные сигналы, хотя и с меньшей интенсивностью.
Исследование финансовой консалтинговой фирмы 1816, основанное на микроданных денежно-кредитного управления, показывает, что просрочка домохозяйств перед банками выросла до 10,6% от общего объема кредитов в январе, что является самым высоким уровнем за более чем 20 лет. Увеличение подтверждено в основных банках системы.
Согласно этому отчету, рост несоблюдения требований больше не является следствием отдельных ситуаций. «В январе задолженность домохозяйств достигла нового максимума за более чем два десятилетия», и рост был зафиксирован в 25 основных банках, что «говорит о макрофеномене», отметили они.
Ситуацию также проанализировала консалтинговая фирма EcoGo, которая изучила долги семей перед небанковскими организациями. В этом сегменте, который включает в себя виртуальные кошельки, финтех, коммерческие сети, супермаркеты или компании, предлагающие прямое финансирование, ухудшение платежей еще более заметно.
По данным этого исследования, доля кредитов с нарушениями в этих организациях достигла в январе 23,9%. В этой вселенной выделяются цифровые кошельки, где Naranja X и Mercado Pago концентрируют 51% рынка.
В отчете также зафиксирован значительный рост числа так называемых «невозвратных» неплательщиков, то есть тех, у кого накопилась просрочка погашения кредита более чем на год. На долю этой группы в настоящее время приходится 8% общего объема кредитов, что почти в три раза больше, чем год назад. В свою очередь, каждый четвертый должник имеет задолженность более трех месяцев.
Цены зашкаливают
Аналитики отмечают, что стоимость финансирования является важным фактором в динамике долга. Ставки, взимаемые нефинансовыми организациями, обычно значительно выше, чем у банков.
По расчетам консалтинговой фирмы 1816, хотя ставки начали снижаться в первые месяцы года, в феврале реальная эффективная ставка по потребительским кредитам в банках достигла 40% годовых, то есть выше инфляции. В случае с нефинансовыми организациями, по их оценкам, «это, вероятно, составляло около 150%», тогда как общие финансовые затраты были бы «намного выше».
В докладе также говорится, что большая стабильность краткосрочных процентных ставок может помочь снизить стоимость кредита. В этом смысле отмечается, что на поведение финансирования повлияла волатильность, наблюдавшаяся с середины прошлого года, после устранения Лефи из ЦБ.
Национальное правительство утверждает, что увеличение просроченных платежей является ответом на временную ситуацию. Министр финансов, Федерико Фуриасенедавно заявил, что проблема должна смягчиться, поскольку процесс замедления инфляции продолжается и процентные ставки падают.
Фирмы с проблемами
В случае финансирования компаний уровень дефолта ниже, чем зарегистрированный среди домохозяйств, хотя в некоторых секторах наблюдаются трудности. По данным, проанализированным консалтинговой компанией Analytica, на конец прошлого года доля просроченных кредитов составляла 2,7%.
Консалтинговая фирма поясняет, что эта цифра нивелируется сильной концентрацией финансирования в крупных компаниях. “42% кредита сосредоточено всего в 0,3% юридических компаний, которые числятся в списке крупных компаний. В то время как 99,7% остальных компаний владеют 58,0% долга”, – указано в отчете.
При этом уровень дефолта среди крупных компаний составляет 0,9%, а в сегменте малого и среднего бизнеса – 4%. Однако если число фирм с той или иной степенью неравномерности кредитования наблюдается, то их доля достигает 12,9% от общего числа.
Секторальный анализ также показывает различия между видами экономической деятельности. Самый высокий уровень просрочек зафиксирован в строительстве: 6,1% от суммы финансирования просрочено, за ним следуют профессиональные, научные и технические услуги (4,5%) и гостиницы и рестораны (4%). В промышленности показатель составляет 3,6%.
Исследования сходятся во мнении, что рост числа невозвратов по кредитам отражает растущую напряженность в финансовых возможностях домохозяйств и компаний, явление, которое начало проявляться в различных сегментах кредитной системы.
#Просрочки #по #кредитам #домохозяйств #достигли #самого #высокого #уровня #за #более #чем #лет
По теме
