Производители памяти ожидают, что дефицит закончится в конце 2028 года, и могут приостановить планы расширения

Производители памяти прогнозируют, что нехватка памяти сохранится до конца 2028 года, когда ожидается восстановление баланса цепочки поставок и память снова достигнет своего товарного статуса. Однако, по данным южнокорейской газеты Chosun Biz, производители памяти пересматривают свои планы расширения, чтобы не вкладывать чрезмерные средства в создание новых мощностей после того, как спрос упадет. Как сообщается, внутренние прогнозы Samsung указывают на то, что спрос на DRAM в таких формах, как HBM и обычная DDR, достигнет пика в ближайшие несколько кварталов, вплоть до конца 2028 года. Это тот момент, когда Samsung ожидает, что спрос в масштабах всей отрасли снизится и баланс будет восстановлен.

Когда началось распространение ИИ, производители памяти получили огромные заказы от гиперскейлеров по всему миру, заказывая поставки DRAM на несколько месяцев вперед. Не видя конца, SK Hynix, Micron и Samsung начали заказывать у ASML дополнительные инструменты для литографии, чтобы расширить свои мощности по производству пластин и удовлетворить потребности своих клиентов в большем количестве памяти HBM, DDR и GDDR. По данным ASML, компания рассчитывает, что в 2027 году, исходя из текущей информации о заказах и спросе, она поставит 56 EUV-сканеров с низкой NA. Сюда входят семь единиц для Samsung и целых 20 единиц для SK Hynix, предназначенных специально для памяти и накопителей. По данным южнокорейских СМИ, SK Hynix планирует в ближайшие два года установить 20 блоков Low-NA EUV, все из которых предназначены для памяти HBM и передовых решений для хранения данных. Однако, поскольку ожидается, что спрос останется на уровне предыдущих планов расширения, это удерживает производителей памяти от рассмотрения возможности дальнейшего расширения производственных мощностей, чем первоначально планировалось.

Например, если SK Hynix и Samsung отправят ASML заказы на несколько единиц EUV Low-NA и начнут крупносерийное производство на новых предприятиях, баланс цепочки поставок сдвинется, и цены на память снова станут стабильными. Однако, поскольку спрос на ИИ находится на предсказуемом уровне, основанном на заказах гипермасштабировщиков и их планах капитальных вложений, добавление дополнительных мощностей и инвестирование дополнительных средств, когда спрос может быть удовлетворен на основе текущих проектов, не будет иметь финансового смысла. Производители памяти оказались в трудной ситуации, когда дополнительное расширение могло стоить им из-за слишком больших мощностей в какой-то момент, поскольку на заказ машин, строительство заводов и крупносерийное производство уходят годы. Следовательно, мы сможем воспользоваться преимуществами дополнительного расширения только после того, как SK Hynix, Samsung и Micron реализуют свои существующие планы.