Apollo оценила Paramount в 26 миллиардов долларов за увертюру, которая была проигнорирована

Пока Paramount, медиакомпания, являющаяся домом для франшизы «Top Gun» и Nickelodeon, завершала эксклюзивные переговоры о продаже себя медиакомпании Skydance, появился еще один претендент.

Инвестиционная фирма Apollo Global Management сообщила на выходных Paramount, что, по словам двух людей, знакомых с ситуацией, она заинтересована в приобретении всей компании за более чем 26 миллиардов долларов, включая стоимость долга Paramount. Ранее она представила предложение за 11 миллиардов долларов о приобретении только киностудии Paramount. (Paramount также владеет CBS и другими кабельными сетями.)

По словам людей, Paramount решила не участвовать в инициативе Apollo, а один человек объяснил, что это могло сорвать продвигающиеся переговоры со Skydance, которые на этой неделе стали эксклюзивными.

По словам одного человека, заявка Apollo должна была пройти комплексную проверку, которая потребовала бы времени. В письме в Paramount Apollo заявила, что она заинтересована в выкупе всех акционеров компании за наличные, что может быть заманчиво, поскольку совет директоров стремится заключить сделку, которая угодит не только Шари Редстоун, которая контролирует Paramount, но и акционерам компании. .

Ранее The Wall Street Journal сообщала об интересе Apollo к Paramount.

Сделка, которая в настоящее время обсуждается со Skydance, предполагает покупку Skydance National Amusements, компании, которая владеет голосующими акциями г-жи Редстоун в Paramount, и слияние с Paramount. Хотя г-жа Редстоун очень хочет заключить сделку, она зависит от одобрения совета директоров Paramount, который уже несколько недель взвешивает варианты с помощью консультантов.

По словам двух человек, знакомых с ходом переговоров, в конце прошлого месяца Дэвид Эллисон, технический специалист, основавший Skydance, встретился с комитетом совета директоров Paramount, чтобы обсудить свое видение сделки. Акции Paramount упали на 18 процентов с начала года на фоне препятствий для медиаиндустрии. Его рыночная стоимость составляет около 9,4 миллиарда долларов, а долгосрочная задолженность составляет около 15 миллиардов долларов.

Компания торгуется с огромным дисконтом к совокупной стоимости Viacom и CBS, которые объединились в Paramount в 2019 году. Paramount+ по-прежнему теряет деньги, но ее убытки замедлились, и компания продолжает привлекать подписчиков.

На прошлой неделе рейтинговое агентство S&P Global понизило рейтинг долга Paramount до мусорного, сославшись на «ускоряющийся спад» в ее традиционном телевизионном бизнесе и сохраняющуюся неопределенность в ее стремлении к потоковому вещанию. Некоторые аналитики заявили, что понижение рейтинга может облегчить приобретение Paramount, поскольку оно может обойти положение, требующее от покупателя немедленной выплаты долга компании.