ASX собирается подскочить на фоне роста фондовых индексов США; $A прыгает

На Уолл-стрит хлынуло облегчение, и акции подскочили до одного из лучших дней в году после неожиданно обнадеживающего отчета по инфляции.

Индекс S&P 500 подскочил на 1,9% в лучший день с апреля и достиг двухмесячного максимума. Промышленный индекс Dow Jones поднялся на 489 пунктов, или на 1,4 процента, а индекс Nasdaq поднялся на 2,4 процента.

Акции технологических компаний и других быстрорастущих компаний, как правило, получают наибольший прирост от снижения ставок, а рост Amazon на 2,3% и Nvidia на 2,1% стали двумя сильнейшими силами, подтолкнувшими S&P 500 вверх.

Акции небольших компаний также получили огромный рост: индекс акций мелких компаний Russell 2000 вырос на 5,4 процента в лучший день за год. Небольшие компании часто рассматриваются как более зависимые от заимствований денежных средств для своего роста, что может сделать их более уязвимыми для более высоких процентных ставок.

Данные по инфляции помогли поддержать надежды Уолл-стрит на то, что ФРС действительно сможет найти баланс между замедлением экономики и снижением цен на инвестиции ровно настолько, чтобы подавить инфляцию, но не настолько, чтобы вызвать болезненную рецессию. Хотя в этом еще нет уверенности.

ФРС подняла свою основную процентную ставку до самого высокого уровня с 2001 года, повысившись практически с нуля в начале прошлого года, в надежде вернуть инфляцию до 2 процентов. Эти шаги уже вызвали шок в финансовой системе: акции все еще ниже своего пика в начале 2022 года, а несколько громких банкротств американских банков в начале этого года подорвали уверенность.

Загрузка

Даже если ФРС больше не будет повышать ставки, она, скорее всего, какое-то время будет сохранять основную ставку на высоком уровне.

Тем не менее, отчет по инфляции оказался чрезвычайно обнадеживающим для Уолл-стрит. После публикации отчета доходность казначейских облигаций на рынке облигаций сразу же упала, поскольку трейдеры начали делать ставки на то, что ФРС больше не будет повышать ставки.

Инвесторы также увеличили ожидаемый график первого снижения ставок ФРС, которое может подействовать как стероиды для финансовых рынков и обеспечить кислородом всю финансовую систему.

«Нет никаких оснований полагать, что последняя миля инфляции будет самой трудной», — сказал главный экономист EY Грегори Дако. «Замедление потребительского спроса, снижение арендной платы за жилье, снижение размера прибыли, замедление роста заработной платы и ограничительная денежно-кредитная политика представляют собой идеальную дезинфляционную комбинацию, приближающуюся к 2024 году».

Доходность 10-летних казначейских облигаций упала до 4,44% с 4,64% поздно вечером в понедельник, что является значительным шагом для рынка облигаций. Всего несколько недель назад доходность 10-летних облигаций превышала 5 процентов и находилась на самом высоком уровне с 2007 года.

Согласно данным CME Group, трейдеры теперь видят нулевую вероятность повышения ставки на следующем заседании ФРС в следующем месяце по сравнению с вероятностью в 14,5% днем ​​ранее.

Перспектива прекращения повышения ставок отразилась на всех видах финансовых рынков.

Стоимость доллара США упала по отношению ко многим другим валютам, что еще больше замедлило его сильный рост с лета, в то время как цена золота выросла на 16,30 доллара США и составила 1966,50 доллара США за унцию. Более высокие ставки, как правило, вредят золоту, потому что металл выглядит менее привлекательным в качестве инвестиции, когда облигации приносят более высокую доходность, а золото продолжает не приносить ничего.

Загрузка

На Уолл-стрит акции компаний недвижимости и других компаний, особенно сильно пострадавшие от более высоких ставок, взлетели до одного из самых больших успехов на рынке.

Акции банков также росли на фоне надежд на то, что прекращение повышения ставок будет означать уменьшение давления на финансовую систему. Акции Zions Bancorp подскочили на 8,1%, а Comerica – на 7,8%. Цены на их акции резко упали в начале этого года после краха Silicon Valley Bank и других банков, которые по размеру были на пару уровней ниже гигантов отрасли.

Акции Home Depot на Уолл-стрит выросли на 5,4% после сообщения о более высокой прибыли за последний квартал, чем ожидали аналитики.

Target, Walmart и другие крупные ритейлеры отчитаются о результатах позднее на этой неделе. Они подходят к концу сезона отчетности о прибылях и убытках, который оказался лучше, чем ожидали аналитики. По данным FactSet, компании из индекса S&P 500 находятся на пути к первому за год общему росту прибыли.

С АП

Информационный бюллетень Market Recap представляет собой обзор торгов за день. Получите это каждый из наседобрый день после полудня.