Credit Suisse в четверг заявил, что займет до 54 миллиардов долларов у центрального банка Швейцарии, чтобы поддержать ликвидность и доверие инвесторов после того, как падение его акций усилило опасения по поводу мирового финансового кризиса.
Заявление швейцарского банка помогло остановить активные продажи на финансовых рынках на азиатских утренних торгах в четверг после жарких сессий в Европе и США накануне, когда инвесторы беспокоились о потенциальном изъятии депозитов из мировых банков.
В своем заявлении в начале четверга Credit Suisse заявил, что воспользуется опционом на получение займа у центрального банка до 54 миллиардов долларов. Это последовало за заверениями швейцарских властей в среду, что Credit Suisse выполнил «требования к капиталу и ликвидности, предъявляемые к системно значимым банкам», и что при необходимости он может получить доступ к ликвидности центрального банка.
Credit Suisse стал первым крупным глобальным банком, получившим экстренную помощь после финансового кризиса 2008 года, и его проблемы вызвали серьезные сомнения в том, что центральные банки смогут поддерживать свою борьбу с инфляцией с помощью агрессивного повышения процентных ставок.
Азиатские акции последовали за падением Уолл-стрит в четверг, и инвесторы купили золото, облигации и доллар. Хотя заявление банка помогло сократить некоторые из этих потерь, торговля была неустойчивой, а настроения хрупкими.
«Это действительно помогает. Это устраняет непосредственный риск. Но она ставит нас перед другим выбором. Чем больше мы это делаем, тем больше мы притупляем денежно-кредитную политику, тем больше нам приходится жить с более высокой инфляцией — и что это будет?» сказал Дэмиен Бой, главный стратег по акциям Barrenjoey в Сиднее.
«Улучшают ли спасительные меры ситуацию? С одной стороны, вы устраняете источник риска для рынков, который является явной и реальной опасностью. С другой стороны, мы подпитываем эту парадигму денежно-кредитной политики, противоречащую самой себе».
Займы Credit Suisse будут осуществляться в рамках обеспеченной кредитной линии и краткосрочной кредитной линии, полностью обеспеченной высококачественными активами. Он также объявил о предложениях по старшим долговым ценным бумагам за наличные на сумму до 3,2 миллиарда долларов.
«Эта дополнительная ликвидность будет поддерживать основной бизнес и клиентов Credit Suisse, поскольку Credit Suisse предпринимает необходимые шаги для создания более простого и более целенаправленного банка, ориентированного на потребности клиентов», — сказали в банке.
Исполнительный директор Credit Suisse Ульрих Кернер ранее в среду попытался заверить инвесторов в высокой ликвидности кредитора.
«Наш капитал, наша база ликвидности очень и очень сильны», — сказал Кернер СМИ. «Мы выполняем и перевыполняем практически все нормативные требования».
ЕВРОПЕЙСКИЙ ЭПИЦЕНТР
Проблемы 167-летнего банка сместили внимание инвесторов и регулирующих органов с США на Европу, где Credit Suisse возглавил распродажу акций банка после того, как его крупнейший инвестор заявил, что не может предоставить дополнительную финансовую помощь из-за нормативных ограничений.
Опасения по поводу Credit Suisse добавились к более широким опасениям банковского сектора, вызванным крахом на прошлой неделе Silicon Valley Bank и Signature Bank, двух американских компаний среднего размера.
Внимание инвесторов также сосредоточено на любых действиях центральных банков и других регулирующих органов в других странах по восстановлению доверия к банковской системе, а также на любых рисках, которые предприятия могут иметь перед Credit Suisse.
Кончина Silicon Valley Bank на прошлой неделе, а двумя днями позже — Signature Bank, на этой неделе заставила глобальные банковские акции кататься на американских горках, поскольку инвесторы не учитывали заверения президента США Джо Байдена и экстренные меры, дающие банкам доступ к большему финансированию.
В среду акции Credit Suisse упали на 7% в европейском банковском индексе, в то время как 5-летние кредитные дефолтные свопы для флагманского швейцарского банка достигли нового рекордного уровня.
Выход инвесторов за двери вызвал опасения по поводу более широкой угрозы для финансовой системы, и два источника в надзорных органах сообщили Reuters, что Европейский центральный банк связался с банками, чтобы узнать их об их рисках для Credit Suisse.
Министерство финансов США также заявило, что следит за ситуацией вокруг Credit Suisse и поддерживает связь с глобальными коллегами, сообщил представитель Министерства финансов.
«ПОЛЕТ В БЕЗОПАСНОСТЬ»
Быстрый рост процентных ставок усложнил для некоторых предприятий выплату или обслуживание кредитов, что увеличило вероятность убытков для кредиторов, которые также обеспокоены рецессией.
Трейдеры теперь делают ставку на то, что Федеральная резервная система, которая еще на прошлой неделе, как ожидалось, ускорит свою кампанию по повышению процентных ставок перед лицом устойчивой инфляции, может быть вынуждена сделать паузу и даже изменить курс.
Ставки на значительное повышение процентной ставки Европейского центрального банка на заседании в четверг также быстро испарились из-за растущих опасений по поводу состояния банковского сектора Европы. Ценообразование на денежном рынке предполагало, что трейдеры теперь видят менее 20% вероятности повышения ставки на 50 базисных пунктов на заседании ЕЦБ.
Беспокойство, вызванное кончиной SVB, также побудило вкладчиков искать новые дома для своих денег.
Ральф Хаммерс, генеральный директор UBS, конкурента Credit Suisse, сказал, что рыночные потрясения привлекли больше денег, а генеральный директор Deutsche Bank Кристиан Шьюинг сказал, что немецкий кредитор также видел поступающие депозиты.
