Goldman Sachs купил компании Великобритании и США, используя государственные фонды Китая – The Irish Times

Goldman Sachs использовал фонд, созданный на государственные деньги Китая, для покупки ряда американских и британских компаний, в том числе компании, занимающейся кибербезопасностью и предоставляющей услуги британскому правительству, даже несмотря на рост напряженности между Пекином и Западом.

Банк Уолл-стрит заключил семь сделок с использованием денежных средств из «партнерского фонда» прямых инвестиций стоимостью 2,5 миллиарда долларов (2,3 миллиарда евро), который он создал в 2017 году с суверенным фондом благосостояния China Investment Corporation (CIC), по словам нескольких людей, непосредственно знакомых с ситуацией в стране. Фонд и его деятельность.

Сделки включают стартап, который отслеживает глобальные цепочки поставок, консалтинговую компанию, которая консультирует по облачным вычислениям, компанию по тестированию лекарств и производителя систем, используемых для искусственного интеллекта, дронов и аккумуляторов для электромобилей. Хотя банк заявил, что инвестировал в эти компании, он не сказал, что сделки были профинансированы хотя бы частично из китайского фонда.

Сделки подчеркивают, как фонды прямых инвестиций помогли суверенным фондам благосостояния создать косвенные активы в компаниях в критических секторах, поскольку западные правительства усилили контроль над прямыми иностранными инвестициями, особенно из Китая.

Тогдашний исполнительный директор банка Ллойд Бланкфейн запустил Фонд партнерства китайско-американского промышленного сотрудничества во время государственного визита Дональда Трампа в Пекин в 2017 году, заявив, что это поможет развеять опасения Вашингтона по поводу торгового дисбаланса между США и Китаем за счет инвестирования китайского капитала в Американские компании.

В банке заявили, что CIC будет «якорным инвестором» фонда и будет играть активную роль в оказании помощи компаниям, которые он купил, в расширении в Китае.

Несмотря на все более напряженные отношения между Пекином и Западом в последние годы, Goldman активизировал деятельность фонда, сделав четыре инвестиции в 2021 году и одну в прошлом году.

В 2021 году Goldman использовал партнерский фонд с CIC для финансирования покупки LRQA, подразделения инспекций и кибербезопасности британской группы морских классификаций Lloyd’s Register. LRQA оказывает услуги по инспекции и сертификации и работает, среди прочего, в аэрокосмической, оборонной, энергетической и медицинской отраслях.

В состав бизнеса входит группа кибербезопасности Nettitude, которая заявляет на своем веб-сайте, что является утвержденным поставщиком услуг для правительства Великобритании и помогает «укрепить правительство и оборонные организации по всему миру». Его работа включает в себя «этический взлом», при котором его сотрудники пытаются взломать системы клиентов, чтобы оценить их уязвимости.

В сделке LRQA и других сделках фонд Goldman-CIC инвестировал вместе с отдельными частными фондами, которыми управляет банк, а это означает, что финансовое участие китайского государства было относительно небольшим.

Законы и правила

Но фонд национального благосостояния более тесно связан с компаниями, которые он покупает, чем типичные инвесторы большинства фондов выкупа.

«Китай представляет 40 процентов мирового рынка сертификации, и в настоящее время мы недостаточно представлены там, и эту проблему мы пытаемся решить частично с помощью [Goldman-CIC] фонда», — сказал представитель LRQA. Он сказал, что Nettitude не имеет бизнеса в Китае и не планирует там открываться, а также не взаимодействует с CIC.

В заявлении Goldman говорится: «Фонд сотрудничества — это американский фонд, которым управляет менеджер из США, и его управление осуществляется в соответствии со всеми законами и правилами… Он продолжает инвестировать в американские и глобальные компании, помогая им увеличивать их продажи на китайский рынок».

Один британский чиновник заявил, что британское правительство не может комментировать какие-либо конкретные приобретения, учитывая «квазисудебный» характер его полномочий по проверке инвестиций. Но они добавили: «Правительство без колебаний использует наши полномочия для защиты национальной безопасности там, где мы выявляем проблемы».

Фонд также инвестировал в американскую компанию Cprime, которая консультирует по облачным вычислениям; Parexel, компания по тестированию наркотиков; Project44, стартап, отслеживающий глобальные цепочки поставок; Aptos, группа технологий розничной торговли; Компания Visual Comfort & Co, занимающаяся освещением, и Boyd Corporation, калифорнийский производитель, чья продукция включает в себя системы охлаждения, используемые для машинного обучения и дронов, согласно данным на их веб-сайте.

Основатель Project44 раскрыл информацию об инвестициях китайского фонда – Pro в 2021 году, а агентство Reuters сообщило об инвестициях Бойда в 2019 году. Участие фонда в остальных пяти компаниях ранее не разглашалось. Семь компаний, за исключением LRQA, не ответили на запросы о комментариях.

CIC также входит в состав «консультативного комитета с ограниченной ответственностью партнеров» фонда — термин, используемый в индустрии прямых инвестиций для группы крупных инвесторов фонда, к которым можно обратиться за советом, хотя они не принимают инвестиционных решений.

государственные деньги Китая

Старейшая тайваньская страховая компания Taiwan Life, пенсионный план ATP в Дании, управляющий пенсионными фондами США, Совет по инвестициям штата Миннесота и несколько американских благотворительных фондов также вложили деньги в фонд. CIC и Тайвань Life не ответили на запрос о комментариях. Совет по инвестициям штата Миннесота и ATP подтвердили, что они являются инвесторами фонда.

CIC, основанная в 2007 году для инвестирования китайских государственных денег, на конец 2021 года имела активы на сумму $1,35 трлн. Согласно данным на веб-сайте компании, почти половина ее глобального портфеля была инвестирована в альтернативные активы, такие как частный капитал.

Фонд Goldman Sachs был одним из нескольких так называемых «двусторонних фондов», которые CIC создал совместно с международными инвестиционными группами для заключения сделок в своих странах, помогая увеличить свое влияние на западные компании.

Goldman поддерживает отношения с CIC. Согласно заявлению CIC, в марте исполнительный директор банка Дэвид Соломон встретился с исполнительным вице-президентом CIC Ци Бином и председателем Пэн Чуном. — Авторские права The Financial Times Limited, 2023 г.