Inovia предлагает двум принципалам стать партнерами в рамках подготовки к сбору средств на 2026 год

Одна из самых успешных венчурных компаний Канады (ВК) расширяет свою инвестиционную команду, продвигая двух своих руководителей на партнерские роли, готовясь к сбору средств в 2026 году.

Монреаль Иновия Капитал объявил сегодня, что будет продвигать Кори Джеффри и Таху Мубашира. В то же время компания заявила, что намерена создать шестой венчурный фонд, ориентированный на компании между посевными фондами и сериями B, а также второй фонд Discovery, предназначенный для инвестирования в другие венчурные фонды и непосредственно в компании на самых ранних стадиях.

«Мы наблюдаем смену парадигмы, когда в конкурентной борьбе шахматная доска трясется».

Таха Мубашир,
Иновия Капитал

Основанная в 2007 году, Inovia Capital имеет активы под управлением на сумму более 2,5 млрд долларов США (3,5 млрд канадских долларов) и инвестиции в канадские компании-единороги, такие как Cohere, Wealthsimple и Hopper.

В своем заявлении партнер Inovia Карамдип Ниджар заявил, что оба инвестора заработали свои места благодаря «выполнению сделок, разработке диссертаций и доверию к учредителям».

Мубашир, являющийся руководителем с февраля 2022 года, теперь будет партнером команды венчурных инвестиций. Его новая роль позволит ему продолжать поддерживать компании в области кибербезопасности, инфраструктуры и FinTech — «диаграммы Венна», куда он привносит уникальный опыт, рассказал он BetaKit в интервью в среду.

Мубашир заявил, что стратегия и размер фонда Fund VI будут «очень похожи» на его Фонд V. То же самое будет и с программным обеспечением, особенно на компаниях, занимающихся искусственным интеллектом.

«ИИ будет продолжать оставаться тенденцией, которая затронет Фонд VI», — сказал Мубашир. «Мы наблюдаем смену парадигмы, когда в конкурентной борьбе шахматная доска трясется».

Мубашир почти десять лет проработал в PSP Investments, где он в основном работал с растущими и более поздними компаниями. Он сказал, что его интерес к венчурному капиталу был вызван некоторыми экспериментальными ставками PSP на стадии роста, сделанными на гигантов программного обеспечения Snowflake и Palantir. В Inovia он помогал инвестировать в портфельные компании, такие как монреальская Flare и платформа отчетности по устойчивому развитию Novisto.

Директор и вице-президент по технологиям Джеффри теперь станет партнером венчурной команды Inovia, которая инвестирует от начального этапа до серии B. Джеффри участвует в процессе перехода от Google к Inovia, присоединившись к бывшему финансовому директору Google Патрику Пичетту (сейчас партнер в Лондоне) и бывшему руководителю инженерного отдела Google в Канаде. Стив Вудс (сейчас технический директор и партнер Inovia).

В интервью Джеффри рассказал BetaKit, что его первая проверка Inovia на самом деле была сделана в канадском любимце искусственного интеллекта Cohere. Серия С. Работая вместе с соучредителями Cohere в Google, он сыграл уникальную роль в становлении компании: он составил список многообещающих студентов, из которых крестный отец искусственного интеллекта Джеффри Хинтон мог выбрать, когда выбор Ника Фроста в качестве сотрудника Google Brain.

Джеффри и Вудс также разработали диссертацию Inovia по инвестированию в искусственный интеллект (ИИ), и фирма продолжает поддерживать проекты в области инфраструктуры искусственного интеллекта, такие как Монреальский проект. Ботпресси новые приложения искусственного интеллекта, такие как стартап в области юридических технологий. Книга заклинаний.

СВЯЗАННЫЙ: Восстановление рынка канадских венчурных капиталистов все еще не за горами, говорят эксперты на Startupfest

Помимо того, что Джеффри будет заниматься искусственным интеллектом в венчурной команде, он будет партнером в команде Discovery. Иновия запустил Фонд открытий I в 2023 году инвестировать в развивающихся североамериканских управляющих венчурными фондами, ориентированных на стартапы на предпосевной и посевной стадиях. В то время Ниджар рассказал BetaKit, что фирма считает, что может поддержать инвестиции на самых ранних стадиях, поддерживая венчурных капиталистов, которые лучше подходят для таких сделок.

На данный момент, по словам Inovia, программа поддержала 31 фонд в Северной Америке и Европе, включая Garage Capital, Luge Capital и Telegraph VC, которые способствовали выходу из 52 фондов и 37 компаний-единорогов.

Inovia собирается привлечь средства от партнеров с ограниченной ответственностью (LP), поскольку начинающие менеджеры изо всех сил пытаются извлечь выгоду. В 2023 году компания стремилась заполнить нишу на рынке новых управляющих, поскольку экономические условия ухудшились, а инвесторы стали избегать ставок на начинающих управляющих фондами. Два года спустя ландшафт сбора средств венчурного капитала, возможно, стал более морозный: согласно Банк развития бизнеса Канадыдоля новых менеджеров сократилась до самого низкого уровня за десятилетие, и только 17 фондов привлекли в общей сложности 2 миллиарда долларов в 2024 году, что представляет собой снижение привлеченных долларов и среднего размера фонда по сравнению с прошлым годом.

По словам Джеффри, новый Discovery Fund будет иметь больший целевой размер, поскольку он стремится расширить программу. Ее инвестиционная доля примерно 80 процентов в фонды и 20 процентов в прямые компании будет такой же, поскольку Inovia стремится «удвоить ставку на великих молодых менеджеров» в Канаде и за ее пределами.

Он признал, что ситуация в сфере сбора средств венчурного капитала в Канаде находится в сложном положении, поскольку инвесторы не видят достаточной прибыли, чтобы вкладывать средства во второй фонд. бум 2021 года привело к волне завышенных оценок и безумному сбору средств, многие из которых сейчас сократились.

«Если ваша отправная точка была в разгаре 2021 года, это сложно», — сказал Джеффри.

Имея обширный опыт работы, Inovia надеется закрепить и снизить риски некоторых из этих сделок на ранней стадии для других инвесторов. «Нам нравится играть эту роль, ставя институциональную печать на начинающего менеджера и помогая ему раскрыть этот последующий капитал».

Художественное изображение Мэдисон Маклаучлан для BetaKit. Фотографии предоставлены Inovia Capital.