JP Morgan присоединился к сделке Apple Card, поскольку Goldman Sachs потерял 1 миллиард долларов: источники сообщают

Запись висела на стене уже несколько месяцев. После бесконечных спекуляций о том, что Goldman Sachs отчаянно пытается выйти из эксперимента по потребительскому кредитованию, на сцену наконец-то вышел новый игрок. Сообщается, что JP Morgan заключил сделку по приобретению программы кредитных карт, завершив бурную главу для Goldman, которая так и не нашла своего фундамента.

Дорогой уход Goldman из потребительского финансирования

Goldman изначально предложил смелую концепцию. Они верили, что их мастерство на мировых рынках легко перенесется на массовый богатый рынок благодаря продуманным технологиям. Это не сработало. Стратегия почти сразу же дала сбой, вынудив банковский гигант начать полномасштабный возврат к своим традиционным операциям.

Выйти из него тоже будет недешево. В рамках соглашения о разгрузке бизнеса Goldman собирается пойти на болезненную скидку на 790 миллионов фунтов стерлингов (1 миллиард долларов) по своим непогашенным кредитным остаткам. Это огромный финансовый удар, который подчеркивает, насколько трудным стало это предприятие.

Почему высокие уровни просрочек затормозили сделку

Какое-то время казалось, что никто не хочет трогать это портфолио. 9to5Mac недавно сообщили, что сделку оказалось невероятно сложно заключить, в основном из-за кредитоспособности вовлеченных клиентов. Слишком много пользователей субстандартных кредитов просто отягощали счета.

Цифры впечатляют. Уровень просрочек среди пользователей был зафиксирован на уровне 4%, что значительно превышает средний показатель по отрасли в 3,05%. В то время как Apple Card предлагает пользователям щедрые привилегии, такие как возврат денег и высокодоходные сбережения, эти функции мало что значат, если лежащие в их основе [credit card] бизнес не может приносить прибыль.

Сможет ли Джейми Даймон развернуть корабль?

JP Morgan вступает в это соглашение с широко открытыми глазами. Будучи крупнейшим банком США по размеру активов, он уже является доминирующей силой в секторе кредитных карт страны, выпуская больше продуктов Visa и Mastercard, чем кто-либо другой.

Там, где Goldman споткнулся, JP Morgan действительно может процветать. Они, возможно, лучше оснащены для решения сложных [digital services] в этом масштабе. Банк уже внедряет JPMCoin, выпущенный банком стейблкоин, предназначенный для снижения стоимости платежей и переводов.

Еще есть фактор лидерства. Джейми Даймон, которого многие считают самым уважаемым генеральным директором в банковской сфере, здесь задает тон. Когда-то он отверг криптовалюту, но теперь воспринимает ее как преобразующую технологию, предполагая, что он видит ценность там, где другие видят риск.