JPMorgan поставил под сомнение отчетность «Триколора» за год до его краха

Разблокируйте дайджест редактора бесплатно

Рула Халаф, редактор FT, выбирает свои любимые истории для этого еженедельного информационного бюллетеня.

JPMorgan Chase уже более года знал о «серьезных существенных недостатках в практике бухгалтерского учета» в Tricolor Holdings, техасском субстандартном автокредиторе и ритейлере, который обанкротился в сентябре, согласно гражданскому иску его управляющего по банкротству.

Согласно жалобе, поданной Энн Элизабет Бернс, назначенным судом попечителем, управляющим имуществом «Триколор», аудит JPMorgan в феврале 2024 года «выявил около 13 миллионов долларов в виде двойных залоговых кредитов под залог, переданный JPMorgan».

«Двойное залоговое обязательство» относится к практике обеспечения нескольких кредитов под один залог, которым кредиторы делятся без их ведома.

Кроме того, «аудитор JPM отметил, что из 25 счетов, по которым была проведена проверка срока давности, три счета были возвращены во владение по состоянию на 31 января 2024 года, но не были помечены как таковые», ссылаясь на анализ, который отслеживал статус отдельных автокредитов «Триколор» с течением времени.

Впоследствии в августе 2025 года банк при содействии FTI Consulting начал еще одно расследование в отношении автомобилей, которые «Триколор» дважды заложил для привлечения дополнительных долгов. К концу того же месяца JPMorgan пришел к выводу, что «Триколор не смог сверить свои банковские отчеты с внутренними финансовыми отчетами компании».

Менее чем через две недели «Триколор» подал заявление о банкротстве по главе 7 — редко используемому протоколу, согласно которому бизнес стремится немедленно закрыться и ликвидироваться. В конечном итоге JPMorgan взял на себя комиссию в размере 170 млн долларов за участие в «Триколоре».

JPMorgan, согласно иску попечителя против Дэниела Чу, основателя и исполнительного директора «Триколора», связался с Министерством юстиции США, и в среду федеральная прокуратура предъявила ему обвинение вместе с финансовым директором компании Дэвидом Гудгеймом в мошенничестве. Два других топ-менеджера «Триколора» признали себя виновными в мошенничестве и сотрудничают с министерством юстиции США.

Иск о банкротстве, в котором утверждается гражданское мошенничество, включает в себя более конкретные подробности предполагаемых правонарушений со стороны «Триколора», чем ранее упоминалось в уголовном обвинении.

В иске говорится, что судебный бухгалтер доверительного управляющего раскрыл многолетнюю схему, в которой фигурировало более 38 000 «ложных счетов финансовой дебиторской задолженности», которые, по его словам, использовались для увеличения залоговых займов компании на $683 млн от ее кредиторов, включая JPMorgan, Fifth Third Bank и другие финансовые учреждения.

Попечитель утверждает, что Чу стремился раздуть размер баланса компании, чтобы показать, что «Триколор» быстро рос в попытке получить высокую зарплату — включая 17 миллионов долларов вознаграждения только в 2025 году — для финансирования «роскошного образа жизни», а также «роскошных домов», простирающихся от Калифорнии до Техаса и Флориды.

Согласно иску, Чу также потратил миллионы долларов на личные расходы по кредитной карте своей компании, которые включали расходы на роскошные путешествия для его семьи, нянь, услуги по дрессировке собак и внутривенные витаминные процедуры.

Бухгалтерия и правление компании время от времени пытались оспорить как бухгалтерскую практику «Триколора», так и размер заработной платы Чу, но безуспешно, как показало расследование попечителя.

В уголовном обвинении Чу, представленном на этой неделе, описываются внутренние дискуссии Триколора во время августовского краха компании о том, как возложить вину на кредиторов компании, используя в качестве руководства судебный процесс, возникший в результате краха Enron, энергетической торговой компании, раздираемой мошенничеством в бухгалтерском учете.

Согласно электронным письмам Триколора, представленным в гражданском иске, Чу и Гудгейм изучили прецедент Enron, опросив Грока, модель искусственного интеллекта, разработанную xAI Илона Маска.

«Enron поднимает кровяное давление у кредиторов, когда они видят это… Так и должно быть, верно?… Потому что кто хочет попасть в эту категорию?» Согласно жалобе, Чу якобы сказал это коллегам в августе.

«Это дело Enron, я считаю, чертовски идеальное».

JPMorgan отказался от комментариев. Адвокаты Чу не сразу ответили на просьбу о комментариях.