JPMorgan стремится заменить банк Кремниевой долины для стартапов

Три года назад, Джей Пи Морган Чейз исполнительный Дуг Петно был на вечеринке в Нью-Йорке, посвященной выходу на пенсию коллеги, когда его босс, Джейми Даймонпозвонил Петно.

Это было 9 марта 2023 года, и клиенты кредитора Западного побережья, известного своим обслуживанием стартапов, были снятие депозитов толпами.

«Джейми смотрит на меня и говорит: «Позвоните по этому телефону», — сказал Петно CNBC на этой неделе в эксклюзивном интервью.

На линии стояли регуляторы с насущным вопросом: был ли JPMorgan заинтересован в покупке? Банк Кремниевой долины?

Финансовые регуляторы Калифорнии схвачен SVB на следующий день завершил внезапный крах учреждения, находившегося в самом сердце американского стартап-сообщества. В те выходные Даймон, Петно и другие руководители JPMorgan неоднократно взвешивали, стоит ли им покупать банк, который только что потерял 42 миллиарда долларов на депозитах. Они отказались от этого, отчасти потому, что тысячи клиентов SVB все равно регистрировали счета в JPMorgan, спасаясь бегством в безопасное место.

«За выходные к нам поступило клиентов за три года», — сказал Петно, соруководитель коммерческого и инвестиционного банка JPMorgan. «Команды по адаптации открывали счета круглосуточно».

Воодушевленные увиденным, у Петно возникла идея: что, если JPMorgan сможет создать настоящего конкурента SVB, а также стартапы? Брекс, Рампа и Меркурий — все они заняли прибыльную нишу, обслуживая основателей и венчурных инвесторов?

«Мы подошли к совету директоров и сказали: «На рынке вакуум», — сказал Петно CNBC. «В тот самый момент все увидели эту возможность».

Для JPMorgan: уже гигант В финансах Мейн-стрит и Уолл-стрит завоевание более специфической ниши стартап-банкинга у конкурентов Западного побережья — это нечто большее, чем просто привлечение депозитов. Это одновременно ключевой элемент стратегия роста для банка с доходом более 180 миллиардов долларов в прошлом году, а также средством, помогающим нью-йоркскому кредитору оставаться в курсе технологических разработок для себя.

JPMorgan с техническим бюджетом почти 20 миллиардов долларов в этом году стремится не только лучше обслуживать клиентов-стартапов и венчурных инвесторов, но и учиться у них. Фирма внимательно следит за стартапами Кремниевой долины в поисках решений проблем, с которыми сталкивается сам банк, от кибербезопасности до квантовых вычислений.

Фактически, когда клиент JPMorgan объявляет о сокращении рабочих мест и расходов, связанных с искусственным интеллектом, фирма часто отправляет команду банкиров, чтобы выяснить, как клиент это делает, сказал Петно.

Как правило, банкиры считают, что внедрение новых агентов искусственного интеллекта является лишь частью причин увольнений, в то время как другие факторы, такие как чрезмерный набор сотрудников и неэффективные процессы, объясняют остальную часть, сказал он.

JPMorgan начал свой банковский бизнес в 2016 году, когда узнал о своих конкурентах, ориентированных на технологии, во время своей экспансии на запад. Вначале он обслуживал только более крупные и зрелые стартапы.

Отчасти это связано с тем, что у банка еще не было решения для цифрового банкинга, которого особенно жаждали молодые основатели, сказал Петно. В то время у него также не было достаточного количества инвестиционных банкиров, чтобы ориентироваться на более мелкие и рискованные стартапы.

В течение многих лет некоторые представители венчурного сообщества считали, что открытие счета занимает слишком много времени или что решение проблем, связанных с платежами, требует отнимающих много времени посещений филиала, рассказали инвесторы CNBC.

«Они хотят зайти на сайт, чтобы открыть счет, и если это займет больше 15 минут, все готово», — говорит Петно.

Но в течение нескольких недель, последовавших за крахом СВБ, Петно и его команда действовали быстро, наняв нескольких ключевых игроков из СВБ, в том числе тогдашний президент SVB Capital Джон Чайна, который сегодня возглавляет бизнес инновационной экономики JPMorgan вместе с Эндрю Крессом.

К концу апреля 2023 года JPMorgan обнаружил, что рассматривает возможность покупки еще одного пострадавшего калифорнийского банка. На этот раз это сделало выигравшая ставка для Первой Республики, которая также обслуживала технологическое сообщество.

По данным компании, благодаря новым знаниям, полученным от SVB и банковских операций First Republic, JPMorgan удвоил свои доходы от стартап-банкинга в 2023 году.

Несмотря на акцент на цифровом банкинге, основатель стартапа все равно иногда заходит в отделение Chase, чтобы перевести чек на огромную сумму на обычный счет. Теперь, когда это происходит, системы JPMorgan немедленно переводят этого клиента в команду стартапа, говорит Петно.

Помимо SVB, который сейчас принадлежит First Citizens Bank, а также стартапов Mercury и Ramp, среди конкурентов в этой сфере есть Штифель и Клиенты Банка. В январе Capital One приобрел Брекс за $5,15 млрд.

Поскольку большинство стартапов терпят неудачу, JPMorgan выявляет компании, которые, как он ожидает, будут выигрывать, стремясь развивать отношения с ними на более ранних этапах их жизненного цикла, как это сделала SVB.

Таким образом, он может предоставить не только основные банковские счета, но и прибыльные консультации по инвестиционно-банковским операциям.

Конечная цель JPMorgan — стать универсальным магазином для основателей, обслуживающим все их потребности, включая международную экспансию, от начального раунда до первичного публичного размещения акций и далее.

«Оказавшись на борту, вы никогда не сможете перерасти JPMorgan, от единорога до Великолепной семерки», — сказал Петно.