Paramount подает в суд на WBD из-за сделки с Netflix. WBD заявляет, что цена Paramount все еще неадекватна.

Компания Paramount Skydance сегодня усилила свое враждебное предложение о поглощении Warner Bros. Discovery (WBD), подав иск в канцлерский суд Делавэра против WBD, заявив о своем намерении бороться с приобретением Netflix.

В декабре ВБД согласился продать свой стриминговый и кинобизнес Netflix на $82,7 млрд. В результате сделки подразделение Global Networks WBD, состоящее из устаревших кабельных сетей WBD, будет выделено в отдельную компанию под названием Discovery Global. Но в декабре, Paramount подала заявку на враждебное поглощение и внес изменения в свою заявку для ВБД. Впоследствии компания настойчиво пыталась убедить акционеров WBD, что ее предложение на сумму 108,4 миллиарда долларов за все акции WBD превосходит сделку Netflix.

Сегодня генеральный директор Paramount Дэвид Эллисон написал письмо акционерам WBD, информируя их об иске Paramount. В иске содержится просьба к суду заставить WBD раскрыть информацию о том, «как он оценил незапланированный капитал Global Networks, как он оценил всю сделку Netflix, как работает снижение покупной цены долга в сделке Netflix или даже на чем основана его «корректировка риска»» предложения Paramount в размере 30 долларов за акцию за наличные. Предложение Netflix составляет $27,72 за акцию, включая $23,25 наличными и обыкновенные акции Netflix. Paramount надеется, что эта информация побудит больше акционеров WBD выставить свои акции по предложению Paramount к крайнему сроку, 21 января.

Прежде чем WBD объявил о сделке с Netflix, Paramount публично подвергнут сомнению справедливость тендерного процесса ВБД. С тех пор Paramount утверждает, что ее предложение не было справедливо рассмотрено и не обсуждалось.

В своем сегодняшнем письме Эллисон написал:

Мы по-прежнему озадачены тем, что WBD так и не ответил на наше предложение от 4 декабря, никогда не пытался прояснить или обсудить какие-либо условия этого предложения и не торговал с нами наценками по контрактам. Даже когда мы читаем рассказ WBD о своем процессе, мы поражаемся тому, что в период, предшествовавший принятию решения о принятии низшей сделки с Netflix, было мало реальных заседаний совета директоров. И мы удивлены отсутствием прозрачности со стороны ВБД в отношении основных финансовых вопросов. Это просто не складывается – так же, как и математические расчеты о том, что WBD продолжает предпочитать принимать для своих акционеров предложение в размере менее 30 долларов за акцию за наличные.

Кроме того, Paramount планирует выдвинуть кандидатуры членов совета директоров для избрания на ежегодном собрании акционеров WBD, которые будут бороться против одобрения сделки с Netflix. Окно для выдвижения кандидатур откроется через три недели, отмечается в письме Эллисона.