Управление по регулированию и развитию пенсионных фондов (PFRDA) сформировало комитет высокопоставленных инвестиционных экспертов по стратегическому распределению активов и управлению рисками (SAARG) для рассмотрения, рекомендаций и модернизации инвестиционной структуры в соответствии с Национальная пенсионная система (НПС).
Согласно официальному заявлению для прессы, комитету было поручено провести всесторонний анализ существующих руководящих принципов инвестирования в НПС, сравнить их с ведущими мировыми пенсионными системами и привести их в соответствие с развивающейся инвестиционной экосистемой Индии. Цель состоит в том, чтобы укрепить инвестиционную архитектуру NPS для поддержки создания долгосрочного пенсионного богатства, повышения диверсификации, улучшения практики управления рисками и расширения выбора подписчиков.
СААРГ будет возглавлять Нараян Рамачандран, бывший глава страны и главный исполнительный директор Морган Стэнли Индия, который в настоящее время является председателем TeamLease Services Ltd. В состав комиссии входят выдающиеся эксперты в области рынков капитала, управления активами и законодательства о ценных бумагах, в том числе бывший постоянный член Sebi Анант Нараян, основатель First Global и CMD Девина Мехра, управляющий директор и генеральный директор DSP Mutual Fund Калпен Парех, бывший директор по информационным технологиям взаимного фонда HDFC Прашант Джайн, директор по информационным технологиям PPFAS Asset Management Раджив Таккар, соучредитель Мотилал Освал Раамдео Агравал, директор по информационным технологиям ICICI Prudential AMC Санкаран Нарен, основатель Regstreet Law Advisors Сумит Агравал и исполнительный директор PFRDA Ашок Кумар Сони.
По данным PFRDA, в сферу деятельности комитета входит рассмотрение систем стратегического распределения активов, введение и оценка классов активов, механизмов измерения эффективности и подотчетности, практики управления активами и пассивами (ALM), стандартов оценки для альтернативных инвестиций, мер по стабилизации портфеля и оптимизации ликвидности, управления и посреднической архитектуры, а также интеграция соображений устойчивости в принятие инвестиционных решений.
Подробное техническое задание предусматривает фундаментальный обзор Рекомендации по инвестициям в НПС в государственном и неправительственном секторах, сравнение с мировыми пенсионными системами и рекомендации по реформам. Группа также рассмотрит возможность введения новых классов активов для смягчения геополитических, макроэкономических рисков и рисков рыночного цикла, порекомендует оптимальное распределение активов между акциями, долгами, денежным рынком и альтернативными активами, а также предложит пруденциальные лимиты риска и концентрации.
Кроме того, SAARG рассмотрит существующую систему сравнительного анализа эффективности пенсионных фондов, порекомендует комплексные методы управления рисками и предложит принципы ALM, соответствующие долгосрочным пенсионным обязательствам. Комитет также рассмотрит нормы оценки и инвестиционные стратегии для альтернативных инвестиционных фондов (АИФ), условия выделения государственных ценных бумаг в категорию, удерживаемые до погашения, для повышения стабильности портфеля, а также осуществимость механизмов кредитования и заимствования ценных бумаг, а также механизмов трехстороннего РЕПО для улучшения управления ликвидностью.
Также будут рассмотрены аспекты, связанные с управлением, включая кастодиальную архитектуру и оптимизацию сквозных инвестиционных процессов среди посредников НПС. Соображения устойчивого развития, такие как риски изменения климата и пути достижения нулевых результатов, являются частью мандата, наряду с расширением выбора инвестиций для абонентов, включая жизненный цикл и продукты с установленными сроками, а также определение оптимального сочетания активных и пассивных стратегий.
«Устав SAARG отражает постоянную приверженность PFRDA перспективному укреплению инвестиционной структуры NPS и обеспечению ее устойчивости, диверсификации и соответствия меняющимся потребностям абонентов», — заявил регулятор.
Комитету был дан девятимесячный срок для изучения вопросов и представления своего отчета вместе с рекомендациями в PFRDA.
2026-01-25 12:44:00
1769363213
#PFRDA #создает #экспертную #группу #SAARG #для #модернизации #инвестиционной #системы #NPS #Новости #финансов
Продолжение темы
