RBI находится в «грозном положении» для выполнения мандатов государственной политики: ГД Мурму | Новости финансов

Резервный банк Индии (РБИ) имеет экономический капитал, составляющий 25 процентов его баланса, что ставит его в «огромное положение» для выполнения своих задач государственной политики, обеспечивая при этом денежно-кредитную и финансовую стабильность, заявил в пятницу заместитель управляющего Шириш Чандра Мурму.

«Разумная учетная политика на протяжении многих лет обеспечила RBI сильный и устойчивый баланс с резервами на риски в виде реализованного капитала и остатков переоценки, которые в настоящее время составляют 7,5 процента и 17,4 процента баланса соответственно», — сказал Мурму на Международной конференции по практике бухгалтерского учета центрального банка в Мумбаи.

RBI имеет прозрачную, публично раскрываемую и основанную на правилах политику распределения излишков в рамках Economic Capital Framework (ECF). В концепции признается, что реализованный капитал должен покрывать риски денежно-кредитной и финансовой стабильности, кредитный риск и операционные риски, а остатки переоценки должны покрывать рыночный риск, сказал он.

“После принятия необходимых положений оставшийся профицит передается правительству. С момента введения ЕКФ RBI последовательно поддерживает свои буферы риска на предписанном уровне, даже перед лицом беспрецедентных проблем, таких как пандемия Covid-19 и последующее глобальное ужесточение денежно-кредитной политики”, – сказал он, добавив, что ЕКФ недавно был пересмотрен внутри страны, и оценка рисков стала более детальной.

RBI на протяжении многих лет формировал резервы для Резервного фонда и Фонда развития активов из реализованной прибыли. Счета переоценки — Счета переоценки инвестиций и Счет переоценки валюты и золота (CGRA) — отражают нереализованные прибыли или убытки, возникающие в результате переоценки инвестиций и перевода активов в иностранной валюте в индийские рупии.

“RBI переоценивает весь портфель валютных резервов на ежедневной основе и не выделяет никакой части для амортизированной оценки. Все активы в иностранной валюте и золото переводятся в индийскую рупию ежедневно по рыночным обменным курсам, преобладающим на текущий день, что отражается в CGRA. Внутренние ценные бумаги переоцениваются по рынку еженедельно и в конце каждого месяца”, – сказал он. В соответствии с разумной практикой бухгалтерского учета RBI не признает нереализованную прибыль от переоценки и переоценки ценных бумаг и золота в качестве дохода, а отражает их как остатки от переоценки в своем балансе.

С другой стороны, любые нереализованные убытки от переоценки отечественных или иностранных ценных бумаг относятся на счет Резервного фонда в конце года, когда отчетность завершается. Между различными головками переоценки нет «взаимозаменяемости», а это означает, что RBI разумно предусматривает любые потери от переоценки за счет инвестиций и не компенсирует их положительным балансом CGRA, и наоборот, сказал Мурму.

Мурму сказал, что центральные банки должны тесно сотрудничать, чтобы решать возникающие проблемы, такие как резкий рост цен на золото и потенциальное влияние внедрения цифровой валюты центральными банками (CBDC) на будущие балансы и финансовую стабильность.

“…недавний резкий рост цен на золото привлек много внимания и обсуждений во всем мире в связи с его влиянием на балансы центральных банков. RBI консервативно переоценивает свои золотые запасы по цене 90 процентов от цены золота Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов. Однако практика переоценки золота различается в разных странах, и влияние высоких колебаний цен на золото на балансы и доходы центральных банков требует более широкого обсуждения”, – сказал Мурму.

Мурму сказал, что в некоторых исследовательских работах изучалось, как выбор дизайна центральных банков может повлиять на поведение людей в отношении внедрения CBDC и потенциальной замены банкнот и/или банковских депозитов CBDC. Во всем мире также обсуждается, может ли это повлиять на структуру баланса центрального банка и необходимость операций с ликвидностью, и если да, то каким образом.

“Эти новые аспекты потребуют постоянного взаимодействия и сотрудничества в будущем, поскольку центральные банки будут учиться на опыте друг друга. Мы должны тесно сотрудничать в этих областях и делиться нашим опытом и исследованиями, которые помогут всем нам принимать более правильные решения”, – сказал он.