Ключевые статистические данные по акциям Regeneron
- Выступление прошлой недели: -1,8%
- 52-недельный диапазон: $4766,5 ~ $821,1
- Текущая цена: $756,9
Что случилось?
Regeneron, биотехнологическая компания, которая питает свой механизм получения прибыли с помощью блокбастеров на основе антител(ДОЖДЬ)строит надежный вторичный рынок: акции торгуются на уровне $756,91 по сравнению с 52-недельным максимумом в $821,11, поскольку ее основная франшиза сталкивается с давлением со стороны биоаналогов.
9 марта Хансо Фармасьютикал Инъекция для снижения веса один раз в неделю с правами на глобальную продажу за пределами Китая. В третьей фазе клинических исследований олаторепатида 10 марта акции выросли на 2% до $774,29 после того, как они продемонстрировали среднюю потерю веса на 19% и хорошую переносимость со стороны желудочно-кишечного тракта на 48-й неделе.
Лечение антителами Regeneron, которое лечит воспалительные заболевания 2 типа, такие как экзема, астма и полипы носа.Дюписент – это Мировые чистые продажи в четвертом квартале По сравнению с аналогичным периодом прошлого года рост составил 32%. записал $4,9 млрд.одобренный FDA для лечения аллергического грибкового риносинусита 24 февраля, в результате чего число одобренных показаний в США увеличено до девяти.
Джордж Янкопулос, президент и главный научный сотрудник Результаты 4 квартала 2025 года«Мы разрабатываем препарат следующего поколения, нацеленный на клетки, продуцирующие IgE, который, как мы ожидаем, впервые вступит в клиническую разработку в следующем году для потенциально более быстрого и широкого применения при аллергии», — говорится в объявлении, подчеркивая стратегию разработки Dupicent, которая выходит далеко за рамки ее нынешней марки.
Обязательства по участию в прибыли, которые снизили прибыль от сотрудничества Regeneron Баланс развития Санофи Ожидается, что он будет полностью погашен к середине 2026 года, после чего Компания приобретет полную долю в глобальных доходах Dupicent, а в 2026 году ожидается глобальный запуск третьей фазы олаторепатида и принятие как минимум четырех решений об одобрении FDA. Годовой доход около $1,2 млрд. прямо в нижнюю строку добавить Это план.
Взгляд Уолл-стрит на акции REGN
Результаты третьей фазы Олаторепатида от 9 марта изменили историю доходов Regeneron, добавив вероятный вектор роста ожирения к базовому бизнесу, который, как ожидается, резко изменится, поскольку обязательства по распределению прибыли и баланс развития Sanofi, который подавлял доходы от сотрудничества, будут решены в середине 2026 года.
Акции REGN на акцию EPS (ДЕЙСТВИТЕЛЬНО)
Консенсусные оценки TIKR показывают, что прибыль на акцию REGN будет практически неизменной: $44,79 в 2026E и $44,31 в 2025A, что скрывает реальную ситуацию после того, как Sanofi погасит баланс и Dupicent заплатит полные $17. Если годовой поток доходов в размере 8 миллиардов долларов будет непрерывным, прибыль на акцию в 2027 году увеличится на 17,9% до 52,81 долларов; Ожидается, что в 2028 году этот рост ускорится на 15,4% до $60,92, что будет обусловлено запуском адъюванта CSCC от Libtayo и увеличением доли рынка Rinogypic на рынке множественной миеломы.
Eli Lilly, эталонная биотехнологическая компания с большой капитализацией, напрямую конкурирующая в сфере борьбы с ожирением.(ЛЛИ)ожидается, что нормализованная прибыль на акцию вырастет на 43,2% в 2026 году, а затем замедлится до 21,0% в 2027 году, в то время как рост прибыли на акцию REGN на 17,9% в 2027 году и 15,4% в 2028 году значительно сократит разрыв. Однако REGN торгуется с большой скидкой по отношению к LLY, поэтому асимметрию риска и вознаграждения, вероятно, трудно игнорировать.
Цели уличных аналитиков по акциям REGN (НА САМОМ ДЕЛЕ)
В настоящее время 17 аналитиков освещают REGN, из них 17 покупают, 3 опережают динамику, 8 удерживают и 1 уступают по динамике, со средней целевой ценой в $872,85, что предполагает потенциал роста на 15,3% по сравнению с текущими $756,91, консенсус, который отражает франшизу Dupicent и существующий портфель, но еще не отражает глобальную цену запуска олатопатида в третьей фазе.
Разброс между самой низкой целью рынка в 730 долларов и самой высокой целью в 1057 долларов достаточно широк. Медвежий сценарий в основном отражает в цене продолжающееся снижение цен на биоаналоги EYLEA 2 мг, которое ускорится во второй половине 2026 года, в то время как сценарий с потенциалом роста на 1057 долларов предполагает, что антитело Regeneron LAG-3 Fianlimab, средство для лечения меланомы, должно обеспечить лучшие в своем классе результаты на основе исследований фазы 3 по дупиценту и олаторепатиду в первой половине 2026 года. 2026.
Что говорит модель оценки?
Результаты модели оценки акций REGN (НА САМОМ ДЕЛЕ)
Согласно модели среднего сценария TIKR, цена акций REGN составит $1245,76 к декабрю 2030 года, что подразумевает общую доходность 64,6% при среднегодовом темпе роста выручки 7,7% и годовой внутренней доходности 10,9%, исходя из рентабельности чистой прибыли, восстанавливающейся с 34,1% в 2025 году до 37,6% в среднем сценарии для девяти утвержденных в настоящее время моделей Dupicent. показания. Говорят, что эта траектория напрямую поддерживается погашением баланса Sanofi и операционным рычагом в портфеле.
Хотя рынок рассматривает REGN как зависимую от Dupicent франшизу, находящуюся под осадой биосимиляров, прибыль на акцию в 2027 году в размере $52,81 отражает бизнес, уже диверсифицированный по трем коммерческим блокбастерам и добавляющий четвертый вектор роста в сфере ожирения до того, как влияние биоаналогов Iria достигнет пика.
Прибыль на акцию на 2027 год в размере $52,81 не основана на спекуляциях, поскольку она учитывает погашение баланса Sanofi, запланированное на середину 2026 года, запуск адъюванта CSCC Либтайо, который уже был добавлен в рекомендации NCCN по категории 1, и среднесрочную цель TIKR в $1245,76, предполагая отсутствие вклада олаторепатида или пианлимаба.
На конференции TD Cowen 4 марта финансовый директор Крис Фенимор заявил, что компания «имеет около 19 миллиардов долларов наличными», указывая на то, что руководство будет активно скупать акции, если скидки сохранятся.
Если решение о преднаполненных шприцах, ожидаемое в конце апреля, разочарует или если потеря доли биоаналога Eylea 2 мг ускорится быстрее, чем будет компенсирована переходом на HD, это может усилить давление на прогноз валовой прибыли на 2026 год в размере 83–84% и изменить точку перелома EPS.
Единственное заслуживающее внимания событие — результаты фазы 3 метастатической меланомы первой линии пианлимаба, ожидаемые в первой половине 2026 года. Подтверждение положительного объективного ответа в 57% и 24-месячной медианы ВБП, наблюдаемых в фазе 1, приведет к полной переоценке проекта, который в настоящее время недоступен по цене 756,91 доллара США.
Стоит ли инвестировать в Regeneron Pharmaceuticals?
Единственный способ узнать это — самому посмотреть на цифры. С TIKR вы получаете бесплатный доступ к тем же финансовым данным институционального уровня, которые профессиональные аналитики используют, чтобы ответить именно на этот вопрос.
Когда вы извлекаете акции REGN, вы можете увидеть историческую финансовую информацию за несколько лет, чего ожидают аналитики Уолл-стрит в отношении продаж и прибыли в следующем квартале, как с течением времени менялись коэффициенты оценки, движутся ли целевые цены вверх или вниз и многое другое.
Вы можете отслеживать акции Regeneron Pharmaceuticals, Inc., а также всех других акций, создав бесплатный список наблюдения. Кредитная карта не требуется. Все, что вам нужно, это данные, которые вы должны решить сами.
Получите бесплатный доступ к профессиональным инструментам для анализа акций REGN на TIKR →
#Regeneron #прибыль #на #акцию #вырастет #на #году #поскольку #ставка #на #ожирение #переосмысливает #инвестиционное #обоснование
Продолжение темы
