Scotiabank и BMO готовятся к краткосрочной слабости кредитов и впереди к лучшим временам

Начало банковских прибылей в первом квартале привело к тому, что Scotiabank и BMO отложили больше денег на кредиты, которые могут испортиться в краткосрочной перспективе, хотя они прогнозируют улучшение условий в будущем.

“Мы ожидаем, что экономический рост в Северной Америке останется сдержанным в первой половине этого года, а затем восстановится к концу года на фоне более низких процентных ставок”, – заявил исполнительный директор BMO Дэррил Уайт во время отчета о прибылях и убытках.

Исполнительный директор Scotiabank Скотт Томсон аналогичным образом предупредил о затишье в канадской экономике на ближайшие несколько месяцев, даже несмотря на то, что латиноамериканские рынки банка демонстрируют больше перспектив, но в целом его долгосрочные перспективы были позитивными.

«Наши официальные прогнозы больше не предусматривают рецессионных условий ни в одном из регионов нашей деятельности в течение следующих нескольких лет».

Из-за краткосрочной напряженности оба увеличили резервы на возможные потери по кредитам: Scotiabank на 962 миллиона долларов и BMO на 627 миллионов долларов.

Но хотя у банков схожие прогнозы, их результаты за первый квартал разошлись.

Scotiabank сообщил о прибыли, которая удивила его ростом, чему отчасти способствовали рынки Латинской Америки, где снижение процентных ставок уже стимулирует рост активности.

BMO, тем временем, испытывала трудности, столкнувшись со слабостью своих подразделений в США, страховании, рынках капитала и корпоративных подразделениях из-за ряда факторов, включая ожидаемые налоговые изменения канадского правительства, изменение стандартов бухгалтерского учета и волатильность ее хедж-позиции.

Банк также указал на низкую экономическую активность как на главную причину.

«На наши результаты за первый квартал повлияли доходы, которые не оправдали ожиданий, отчасти из-за давления на окружающую среду», – сказал Уайт.

Банк сообщил, что скорректированная выручка снизилась на шесть процентов по сравнению с предыдущим кварталом, в то время как Scotiabank сообщил о приросте на семь процентов по сравнению с предыдущим кварталом.

Scotiabank также сообщил о более высокой рентабельности своих процентных доходов, чему отчасти способствовало девятипроцентное увеличение канадских депозитов. BMO, более открытая для рынка США, где существует повышенная конкуренция за депозиты, сообщила, что ее чистая процентная маржа снизилась отчасти из-за давления на ценообразование на депозиты.

Более высокие доходы и маржа помогли Scotiabank получить прибыль в первом квартале в $2,20 млрд по сравнению с $1,76 млрд годом ранее.

BMO сообщила, что чистая прибыль составила $1,29 млрд по сравнению с $133 млн годом ранее, когда на прибыль повлияло приобретение Bank of the West.

Скорректированная прибыль Scotiabank составила $2,21 млрд, а BMO — $1,89 млрд.

Скорректированная прибыль BMO на акцию составила $2,56 по сравнению с $3,06 на акцию год назад и ниже, чем в любом квартале прошлого года.

По оценкам компании Refinitiv, занимающейся данными о финансовых рынках, ее прибыль также оказалась значительно ниже ожидаемых аналитиками в среднем $3,02 на акцию.

«Невозможно добиться положительного результата при промахе в 15 процентов (прибыль на акцию)», – сказал аналитик Scotiabank Мени Грауман о результатах BMO.

Рынки капитала стали большим препятствием для BMO, снизившись на 17 процентов по скорректированной основе по сравнению с прошлым годом из-за снижения доходов от торговли, в то время как влияние предлагаемого изменения в вычете дивидендов также имело значение.

Доходы от корпоративных услуг также снизились, поскольку банк имел большую ликвидность на своем балансе, а волатильность рынка оказала негативное влияние на хедж-позицию. Банк ожидает, что квартальные доходы корпоративного сектора до конца года составят около минус 200-225 миллионов долларов.

Скорректированная прибыль Scotiabank составила $1,69 на акцию в последнем квартале по сравнению с $1,84 в прошлом году, но выше $1,61 на акцию, ожидаемую аналитиками.

Оба банка сообщили, что их канадский ипотечный бизнес остается приглушенным, но они ожидают, что существующие заемщики смогут справиться с ситуацией за счет более высоких платежей.

Они также оба заявили, что наблюдают растущую нагрузку на потребителей и необеспеченные кредиты.

Scotiabank сообщил, что уровень 90-дневной просрочки вырос на 0,08 процентных пункта по сравнению с прошлым годом до 0,26 процента, при этом ставки по всем розничным продуктам выросли по сравнению с прошлым годом.

В BMO отметили, что убытки по потребительским кредитам в Канаде и США отражают более высокие просрочки по кредитным картам и другим потребительским кредитам, в то время как уровень неплатежеспособности в Канаде сейчас превышает уровень, существовавший до пандемии.

В целом, банки работают над тем, чтобы справиться с краткосрочным напряжением, одновременно стремясь подготовиться к потенциальному восстановлению экономики в будущем.

«Банковская среда находится на той стадии цикла, когда перспективы роста доходов в краткосрочной перспективе более ограничены», – сказал финансовый директор BMO Тайфун Тузун.

«Мы концентрируемся на инвестировании для роста, выделяя дополнительные ресурсы в те области, где мы расширили наши возможности получения дохода за счет приобретений, и в предприятия, где мы захватываем долю рынка».

Этот отчет The Canadian Press был впервые опубликован 27 февраля 2024 года.

Компании в этой истории: (TSX:BNS; TSX:BMO)