(Sports) Bundle Lives !!!

(Добро пожаловать в «Самую важную историю недели», в моей двухнедельной стратегической колонке, анализирующей самую важную (но часто не самую самую шум) новостную историю за последние две недели. Я являюсь парнем развлекательной стратегии, бывшим потоковым руководителем, который сейчас анализирует бизнес-стратегию в индустрии развлечений. Пожалуйста, подпишитесь.)

Глядя на истории за июль и август 2025 года, многие из них показались мне как «Это может случиться», а не реальные новости, как в сделках, которые «собираются закрыть», или предположения о том, что мы можем увидеть. Теперь, во многих случаях, эти истории написаны на основе хороших доказательств: репортеры разговаривают с источниками с воодушевленными знаниями о дискуссиях/предстоящих сделках.

Но столько же, сколько мы видим, эти сделки близки, гораздо чаще они этого не делают. Я видел много дыма о том, что яблоко и Формула 1 заключили сделку, но пока не пожар (то есть официальное объявление). Новости подразумевают, что в работе MLB заключается много сделок, но, опять же, никаких подробностей и ничего официального. Прежде чем они заключили сделку с Paramount, были утечки, которые легендарные Попробуйте купить LionsgateПолем Этого не произошло, не так ли? Paramount завершила некоторые законные сделки (The Duffer Bros, Синди Холланд, легендарная), но я все еще жду Бари Вайса/The Free Press News, чтобы стать официальными.

Не говоря уже о том, что часто появляются действительно большие истории (особенно гигантские слияния) без предзнаменования. Например, см. UFC и Paramount+ только в прошлом месяце!

Это просто небольшое напоминание о моем фокусе. Я смотрю на «настоящие» новости, потому что я хочу сосредоточиться на новостях, которые действительно произошли, а не на том, что могло произойти. С учетом вышесказанного, за последние шестьдесят дней – апологии разрыва между этой колонкой и другими историями – у нас было много реальных новостей, в том числе несколько крупных сделок по правам спорта, большая антимонопольная победа Google, последняя новость Nielsen, больше стримеров повышают их цены и больше.

Но самая захватывающая история – это возвращение спортивного пакета. Несколько месяцев назад я выпустил колонку «Самая важная история недели» с преднамеренно провокационным названием «Все в одном стример мертв». Если вы на самом деле читаете историю, вы узнаете, что я неоднократно признал, что все в одном в одном (особенно Netflix) в порядке. Но некоторые стримеры решили выбрать маршрут нишевого потока. Следовательно, гиперболический заголовок.

Значит ли, что спортивный пакет вернулся? Вроде, но и нет. Но это определенно самая важная история недели …

Во -первых, давайте рассмотрим большие новости, начиная с запуска двух новых стримеров:

• Дисней запустил «ESPN», Новое приложение с полным доступом ко всем ESPN Sports за 30 долларов в месяц.

• Фокс запустил «Fox One», Приложение с доступом к Fox, Fox News и, что важно, Fox Sports за 20 долларов в месяц.

• Две компании объявили о пакете для Оба приложения за 40 долларов в месяц.

Цель с этими двумя новыми вариантами потоковой передачи состоит в том, чтобы предложить спорт, которые ранее были эксклюзивными для кабельных каналов (MVPD) и самостоятельно чрезмерные кабельные пучки (VMVPDS). У этих новых стримеров есть эти виды спорта, но, что особенно важно, оцениваются конкурентоспособны с этими очень дорогими линейными телевизионными пучками. Примечательно, что эти спортивные трансляции в прямом эфире не являются эксклюзивными для потоковой передачи. Если клиенты нужны/хотят смотреть спортивные состязания, они могут купить кабельный пакет, подписаться на VMVPD (например, YouTube Live TV или Fubo/Hulu Live TV) или подписаться на эти стримеры. (Или они могут пиратские.)

Не быть превзойденным, Paramount объявил Большая, брызгнутая покупка прав на спортивные СМИ После того, как слияние Skydance наконец закрылось. (И да, я обязан статью о их движениях после получения, Но я поддерживаю свой первоначальный взгляд с июля.)

Это много денег! И я не уверен, что это тоже отличное использование этих денег! Мне все еще нужно проанализировать цифры, но это похоже на переплату. И это говорит мне, что Paramount намеревается продолжать соревноваться в спортивном пространстве.

Затем ESPN отправился на покупку:

Но это не так. Кажется, все покупают спорт:

Другими словами, TNT и Dazn остаются покупателями спорта, особенно за рубежом, а Netflix все еще смотрит на крупные спортивные мероприятия. В то же время, когда два крупнейших спортивных покупателя США пытаются объединить свое лидерство, все остальные тоже хотят играть.

Если вышеупомянутые истории кажутся немного противоречивыми, я не согласен! В то же время, что самые большие игроки сосредоточены на пакете, меньшие игроки продолжают покупать виды спорта. И именно поэтому стратегические «уроки», которые я извлекаю из этих новостей, как всегда, довольно нюансы.

• Пакет живет! По крайней мере, Фокс и Дисней хотят, чтобы он жил. И, как и другие размышляли, когда Discovery и Warner Bros. снова расстаются, вероятно, содержание TNT будет в комплекте в новом предложении. Так что ранее мертвый Веню может жить. Другие люди могут присоединиться к этому пакету. Таким образом, у нас может быть долгосрочный «спортивный пакет», чтобы управлять всеми спортивными пакетами. Или нет…

• Спортивный ландшафт столь же конкурентоспособен, как и всегда. Никто не хочет уступать этот опыт спортивного пользователя кому -либо еще, потому что тот, кто владеет, он, по сути, будет монополистом, диктующего термины в отрасли. Amazon и Apple явно следят за спортом, а Amazon тратит больше всего. ESPN не отступает, ни Фокс. NBC-Universal купил права НБА и ходят слухи за MLB. Даже Paramount удвоил спорт с огромной сделкой UFC. Другими словами, этот ландшафт такой же жестокий (и сломан), как и всегда.

• Netflix остается осторожным. Netflix в основном купил одноразовые мероприятия, избегая большинства регулярных спортивных мероприятий, помимо еженедельных шоу WWE. Это даже позволило ESPN получить ранее WWE с оплатой за просмотр, который теперь называется «Премиальные живые события» (PLES), как WrestleMania. Это говорит мне, что Netflix по-прежнему не хочет владеть всемими видами спорта и будет в основном держаться в одноразовых событиях. Хотя это потенциально рискованная стратегия, тема, которую я надеюсь исследовать в будущей статье, но также и лучший план «ROI».

• Мы до сих пор не видели спортивного сокращения. Опять же, это то, что я подумал, особенно после того, как ESPN, по -видимому, отказался от всех первоначальных цен на MLB, UFC и F1. Но затем Paramount вошел и сказал: «Нет, мы бросим кучу денег на права». MLB (или кто -то, заинтересованный в их оценке) выпускает много слухов журналистам о больших деньгах зарплаты. Значит ли это годовой оценка прав на спортивные СМИ? Это не похоже на это. (Но да, я все еще жду официального слова по формуле 1.)

• У Диснея самая интересная стратегия. С одной стороны, они потеряли UFC, могут потерять MLB и, похоже, не заботятся о F1. Но они также обеспечили больше программ НФЛ и заблокировали права WWE. Я думаю, что они думают, что у них достаточно регулярного программирования между НФЛ, футболом в колледже и НБА, чтобы подчеркнуть фанатов, и теперь хотят специальные одноразовые, чтобы привлечь избранные фан-базы, такие как WWE и, возможно, некоторые права UFC. Посмотрим.

• Права MLB кажутся мне недооцененными. Зрители MLB конкурентоспособны с НБА; Их игры в регулярном сезоне имеют более низкие рейтинги, но их звездная игра и плей-офф достигают одинаковых рейтингов (если не выше в прошлом году). Стук в бейсбол заключается в том, что его зрители слишком стары, но этот вид спорта на самом деле любим быстрорастущими, более молодыми демографическими группами, особенно латиноамериканской аудиторией. Но сейчас, согласно слухам, они получат одну четверть в день оплаты от НБА. Это мне кажется.

• Спортивные цены по -прежнему высоки … и прибыль неуловимы. Анализ Ampere опубликовал отчет, что Американские спортивные покупатели потратят 30 миллиардов долларов о спортивных правах в этом году. Это чувствует себя правильно. Но конкуренция поддерживает высокие цены, и это означает, что большинство стримеров будут изо всех сил пытаться погасить эти сборы. По мере того, как все стримеры приближаются к прибыльности, это может сыграть ключевую роль.

Стоит отметить подстановочный знак ESPN, который заключается в том, что многие из этих движений могли быть созданы, чтобы отказаться от спортивного Голиафа. Создавая свой собственный стример и обеспечивая сделку с НФЛ, ESPN позиционирует себя как свой ценный актив. Не говоря уже о том, что в своих финансовых отчетах Disney отделяет «спортивный» доход и прибыль от остальной части компании.

Итак … будет ли наследие генерального директора Disney Боба Айгера разрывом его компании? Я имею в виду, может быть, но и, может быть, нет.

Я имею в виду, что ESPN все еще широко интегрирован в остальную часть компании, особенно ABC, их трансляционный канал. Они также впаливали в живые виды спорта в Disney+ Profect. (Еще один в одном стримере!) В мире ESPN, как ESPN, так и Disney могут выглядеть как меньшие гольяны в потоковом ландшафте. Тем не менее, если цена правильная, ничего не рассчитывайте.