TSMC планирует взимать с клиентов больше денег за чипы, произведенные за пределами Тайваня

Разблокируйте дайджест редактора бесплатно

Рула Халаф, редактор FT, выбирает свои любимые истории для этого еженедельного информационного бюллетеня.

Тайваньская компания по производству полупроводников планирует взимать с клиентов более высокую плату за производство своих чипов за пределами Тайваня, поскольку глобальное расширение мощностей, затраты на электроэнергию и все более сложные передовые технологии влияют на ее прибыльность.

«Если клиент запрашивает присутствие в определенном географическом регионе, он должен разделить дополнительные расходы», — сказал CC Wei, исполнительный директор крупнейшего в мире производителя чипов, инвесторам в четверг во время телеконференции компании за первый квартал.

«В сегодняшней фрагментированной среде глобализации затраты будут выше для всех, включая TSMC, наших клиентов и наших конкурентов», — сказал Вэй, добавив, что начались дискуссии с клиентами о повышении цен.

Рост цен на TSMC вызван тем, что правительства и компании по всему миру стремятся смягчить геополитические риски путем обеспечения дополнительных поставок микросхем за пределами Тайваня, где производится более 90 процентов самых передовых полупроводников в мире. Китай претендует на Тайвань как на свою территорию и стремится взять его под свой контроль.

На прошлой неделе TSMC заявила, что увеличит свои инвестиции в США с $40 млрд до $65 млрд в обмен на $6,6 млрд в виде субсидий. Благодаря дополнительным инвестициям компания начнет производить самые передовые 2-нанометровые чипы к 2028 году, а к концу десятилетия построит третий производственный завод.

Первый завод компании в новом кампусе в Аризоне, массовое производство которого планируется начать в следующем году, начал работу в этом месяце, сообщила TSMC в четверг. Компания также имеет заводы в Японии и планирует построить один в Германии.

Однако стоимость производства за пределами Тайваня значительно выше. TSMC обычно распределяет мощности для выполнения заказов клиентов в соответствии со своими расчетами эффективности.

Ценовое предупреждение прозвучало на фоне прогноза TSMC о падении рентабельности в этом году из-за резкого роста цен на электроэнергию на ее основной производственной базе на Тайване, последствий землетрясения на Тайване 3 апреля и более медленного роста эффективности производства по 3-нм технологии, самой передовой технологии чипов в массовом производстве.

Чистая прибыль в первом квартале превзошла ожидания рынка, увеличившись на 8,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. TSMC прогнозирует, что выручка вырастет на 27,6% и составит около $20 млрд во втором квартале, что обусловлено растущим спросом на чипы искусственного интеллекта, и подтвердила свой оптимистичный прогноз для этого сегмента рынка.

Ожидается, что к 2028 году процессоры, на которых работают серверы искусственного интеллекта, будут обеспечивать более 20 процентов выручки компании по сравнению с менее 15 процентами в этом году, сообщает TSMC. Но в этом году бюджет капиталовложений сохранился на уровне $28–32 млрд, что не изменилось по сравнению с 2023 годом.

Компания прогнозирует, что валовая прибыль за три месяца, закончившихся 30 июня, составит от 51 до 53 процентов, что лишь немного ниже, чем в первом квартале, но является самым низким уровнем с третьего квартала 2021 года.

TSMC заявила, что значительное повышение цен на электроэнергию тайваньским правительством окажет более существенное влияние на прибыльность, чем землетрясение. Он прогнозирует 25-процентное увеличение затрат на электроэнергию, начиная с апреля, что приведет к снижению валовой прибыли до 0,8 процентных пункта в текущем квартале. Расширение производства 3-нм технологий за счет более зрелых 5-нм еще больше снизит маржу до 4 процентных пунктов во второй половине года.

Венделл Хуанг, финансовый директор TSMC, сказал, что 3-нм чипам требуется больше времени, чтобы достичь среднего уровня рентабельности компании. Он сказал, что это произошло потому, что технология была более сложной, а TSMC столкнулась с более высокими затратами после установления цен на 3-нм техпроцесс.

«Мы считаем, что мы лучше справляемся с ценообразованием» для 2-нм техпроцесса, массовое производство которого запланировано на конец 2025 года, сказал Хуан. Он добавил, что компания по-прежнему считает, что валовая прибыль выше 53 процентов достижима в долгосрочной перспективе.