Мы делаем наше первое обновление Bullpen в 2024 году. Bullpen — это набор акций, которые, по мнению команды Investing Club CNBC, имеют потенциал для присоединения к Благотворительному фонду Джима Крамера. Мы выделяем четыре наиболее интересных инвестиционных возможности, которые мы узнали от нескольких руководителей компаний, у которых Джим взял интервью на конференции JPMorgan Health Care Conference на этой неделе в Сан-Франциско. Abbott Labs: Давние последователи Charitable Trust, портфеля, который мы используем для Клуба, знают, что у нас была хорошая работа в Abbott Labs с 2017 по начало 2022 года, и мы вышли из своей позиции около 120 долларов за акцию, чтобы уменьшить риски портфеля на тот момент. победителям Covid. С тех пор акции, по сути, торгуются в боковом тренде, но мы считаем, что прошло достаточно времени, чтобы еще раз взглянуть на этого лидера в области медицинского оборудования и других решений в области здравоохранения, поскольку он, наконец, может преодолеть постпандемическое похмелье, поскольку доходы от тестирования становятся менее важными. драйвер заработка. Летом акции двигались по этому пути, но затем Novo Nordisk объявила о результатах исследования, в котором оценивалась способность препарата для похудения Wegovy уменьшать негативные сердечно-сосудистые последствия, и за три месяца Abbott потеряла около 20% своей стоимости. Рынок предполагал, что появление этих препаратов GLP-1 (на рынке есть два из них под клубным названием Eli Lilly), которые помогают пациентам лучше справляться с диабетом, терять вес и в целом становиться более здоровыми, фундаментально разрушит ведущие направления Abbott в области диабета и кардиологии. единицы измерения. ABT 5Y Mountain Abbott Labs 5 лет После первоначального падения акции начали восстанавливаться, поскольку рынок начал понимать, что использование GLP-1 и системы непрерывного мониторинга глюкозы Abbott FreeStyle Libre не является игрой с нулевой суммой. Как выяснилось, исследования компании показывают, что те, кто принимает GLP-1, видят лучшие результаты, когда используют Libre вместе с лекарствами, что позволяет предположить, что экзистенциальный риск для ее бизнеса преувеличен. Честно говоря, мы по-прежнему с осторожностью относимся к влиянию этого нового класса лекарств на пищевую промышленность (особенно на производство соленых закусок и кондитерских изделий), но в меньшей степени на здравоохранение. Помимо устройств, у Abbott есть и другие интересные направления бизнеса, в том числе питание. В 2022 году это подразделение по праву подверглось большой критике из-за отзыва его популярной детской смеси, но приверженность компании качеству и безопасности помогла ему преодолеть эту проблему. У компании также есть линейка пищевых коктейлей для взрослых, и мы думаем, что этот продукт может извлечь выгоду из увлечения GLP-1, обеспечивая белком тех, кто пытается ограничить потерю мышечной массы, связанную с этими лекарствами. Теперь, когда навес Covid отошел в зеркало заднего вида и рынок начинает видеть, что опасения по поводу GLP-1 преувеличены, инвесторы должны начать ценить весь рост и инновации, которые происходят в Abbott. В третьем квартале органические продажи основного бизнеса Abbott (без учета тестов на Covid) выросли на 13,8% в годовом исчислении, а рост каждого из четырех основных предприятий Abbott выражался двузначными числами. Amgen: На протяжении большей части прошлого года основное внимание Amgen уделялось преодолению проблемы со стороны Федеральной торговой комиссии в связи с поглощением биотехнологической компанией компании Horizon Therapeutics стоимостью почти 28 миллиардов долларов. После того, как Федеральная торговая комиссия подала иск о блокировании сделки в мае прошлого года, Amgen достигла соглашения с минимальными уступками в сентябре, и сделка была закрыта в начале октября. Теперь, когда эта сделка завершена, мы можем взглянуть на будущее Amgen, включая четырехкомпонентную долгосрочную стратегию роста компании, ориентированную на (1) общую медицину, (2) онкологию, (3) редкие заболевания и (4) воспаления, которые Horizon специализируется на этом. Аналитики BMO Capital недавно подсчитали, что доход Horizon может вырасти до $6,2 млрд к 2030 году, что поможет Amgen расти, поскольку другие части ее бизнеса сталкиваются с давлением. Но вопрос номер один, который в настоящее время волнует инвесторов практически перед каждой фармацевтической компанией, заключается в том, какова их стратегия борьбы с ожирением? Все пытаются подыграть Эли Лилли и Ново Нордиск. Если бы нам пришлось сделать ставку на то, кто будет третьим по величине игроком, то это была бы компания Amgen. AMGN 5Y гора Amgen 5 лет Учитывая, насколько прочно лидируют компании Lilly и Novo Nordisk, единственный способ получить долю – это разработать дифференцированный продукт. Возможно, Amgen что-то разрабатывает. Он называется AMG 133, и его уникальность заключается в менее частом графике дозирования. AMG 133 представляет собой инъекцию один раз в месяц, тогда как тирзепатид Лилли (Zepbound от ожирения и Mounjaro от диабета) или семаглутид Ново Нордиск (Wegovy и Ozempic) назначаются один раз в неделю. Крайне маловероятно, что кто-то свергнет Lilly или Novo с их трона ожирения, но мы можем утверждать, что ежемесячная инъекция позволит Amgen отвоевать некоторую долю на этом рынке стоимостью более 100 миллиардов долларов. Второй этап ожидается где-то во второй половине этого года. Amgen также работает над пероральным препаратом, и данные по первой фазе ожидаются где-то в первой половине этого года. Из всех многообещающих компаний, пытающихся проникнуть на рынок лечения ожирения, Amgen может оказаться лучшим выбором. И при примерно 15-кратном выигрыше это недорогой способ играть в нее. Novartis: За последнее десятилетие Novartis перешла к исключительно инновационным лекарствам, выделив несколько лет назад подразделение по лечению глаз Alcon и завершив разделение бизнеса Sandoz по производству дженериков и биоаналогов прошлой осенью. В результате Novartis стала гораздо более целенаправленной компанией. Компания определила приоритетность своих усилий в четырех основных терапевтических областях (1) сердечно-сосудистая, почечная и метаболическая, (2) иммунология, (3) неврология и (4) онкология, а также на четырех приоритетных рынках — США, Китае, Германии и Японии — и всего лишь несколько технологических платформ. Тем самым Novartis создала «новую» компанию с гораздо более привлекательным финансовым профилем. С момента этой трансформации в 2014 году ее основная прибыль увеличилась с 26% до 36,9% за первые девять месяцев 2023 года. В перспективе до 2027 года руководство полагает, что сможет увеличить основную прибыль примерно до 40%, продолжая при этом увеличивать продажи – однозначный клип каждый год. Руководство рассчитывает достичь этих целей за счет сочетания продаж существующих брендов и реализации своих планов. В настоящее время Novartis имеет шесть продаваемых брендов с многомиллиардным потенциалом продаж, и ожидается, что пять из них сохранят эксклюзивность до 2030 года и далее. Компания также хорошо работает над созданием новых лекарств и расширением показаний к уже существующей линейке. В прошлом году было проведено 10 положительных выступлений и презентаций третьего этапа. NVS 5Y гора Novartis 5 лет Этот бизнес также выбрасывает кучу денег. С 2014 года Novartis увеличила свободный денежный поток с $6,8 млрд, или 15,6% от продаж, до $11,0 млрд, или 32,4% от продаж. Это позволило менеджменту реинвестировать в исследования и разработки (НИОКР), увеличить ежегодные дивиденды и выкупить акции. С 2018 по 2023 год Novartis выкупила акций на сумму более 32 миллиардов долларов, а в рамках программы на 15 миллиардов долларов, объявленной в июле 2023 года, ей осталось выполнить чуть меньше 13 миллиардов долларов. Walgreens Boots Alliance: Из различных компаний, о которых мы слышали на конференции, Walgreens показалась нам лучшей историей потенциального улучшения ситуации. Акции аптек были худшими в промышленном индексе Доу-Джонса в прошлом году, и в 2024 году их рост будет вялым после того, как компания сообщила о смешанных результатах на прошлой неделе и сократила дивиденды почти на 50%, скорректировав доходность примерно до 4%. Оглядываясь назад, можно сказать, что это была акция, которую вы хотели избегать в течение многих лет из-за проблем в начале истории (розничная часть) со стороны Amazon Club, а также препятствий, с которыми сталкиваются аптеки и PBM. WBA 5Y гора Walgreens 5 лет После некоторой смены топ-менеджеров Walgreens наконец-то нашла лидера, который может исправить этот корабль. Тим Вентворт стал генеральным директором в октябре. Он является весьма уважаемым руководителем здравоохранения, который успешно работал в качестве генерального директора Express Scripts и генерального директора Evernorth, дочерней компании Cigna, занимающейся медицинским обслуживанием. Он добавляет авторитета компании, которой его катастрофически не хватало. Как отметили аналитики JPMorgan в конце октября, когда они повысили рейтинг Walgreens до уровня, эквивалентного покупке, Вентворт ни разу не пропустил ни квартала за время своего пребывания на посту генерального директора Express Scripts в период с 2016 по 2018 год. Частью первоначального внимания Вентворта была экономия затрат и генерирование денежных средств. Сокращение дивидендов позволяет им высвободить капитал для инвестиций в бизнес и погашения долга. Он также поставил цель сэкономить 1 миллиард долларов в 2024 финансовом году за счет оптимизации структуры затрат, закрытия неэффективных магазинов и сокращения капитальных затрат. Walgreens также владеет долей примерно в 6 миллиардов долларов в компании по оптовой продаже лекарств Cencora (ранее известной как AmerisourceBergen), которую она может монетизировать в случае необходимости. Изменения требуют большой работы, и часто они могут оказаться более сложными, чем предполагалось изначально. Но если в Walgreens и есть лидер, который сможет добиться этого, то это Вентворт, учитывая его отраслевой опыт. Тяжелый урок последних нескольких лет заключался в том, чтобы скептически относиться к оптимистичным руководителям компаний, переживающих трудности, но нам всегда приятно видеть, когда они вкладывают свои деньги в то, о чем говорят. Вот почему мы обратили внимание на покупку Вентвортом 10 000 акций по средней цене 24,222 доллара в прошлую пятницу на сумму почти четверть миллиона долларов. (Полный список акций Благотворительного фонда Джима Крамера см. здесь.) Будучи подписчиком Инвестиционного клуба CNBC с Джимом Крамером, вы получите торговое оповещение до того, как Джим совершит сделку. Джим ждет 45 минут после отправки торгового оповещения, прежде чем покупать или продавать акции из портфеля своего благотворительного фонда. Если Джим говорил об акции по телевидению CNBC, он ждет 72 часа после выпуска торгового оповещения, прежде чем совершить сделку. ВЫШЕУКАЗАННАЯ ИНФОРМАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛУБА ПОДХОДИТ К НАШИМ УСЛОВИЯМ И ПОЛОЖЕНИЯМ И ПОЛИТИКЕ КОНФИДЕНЦИАЛЬНОСТИ, А ТАКЖЕ НАШЕГО ОТКАЗА ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ. НИКАКИЕ ФИДУЦИАРНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ИЛИ ОБЯЗАННОСТИ НЕ СУЩЕСТВУЮТ И НЕ СОЗДАЮТСЯ ВСЛЕДСТВИЕ ПОЛУЧЕНИЯ ВАМИ ЛЮБОЙ ИНФОРМАЦИИ, ПРЕДОСТАВЛЕННОЙ В СВЯЗИ С ИНВЕСТИЦИОННЫМ КЛУБОМ. НИКАКОЙ КОНКРЕТНЫЙ РЕЗУЛЬТАТ ИЛИ ПРИБЫЛЬ НЕ ГАРАНТИРУЕТСЯ.
Вид с воздуха: покупатель входит в магазин Walgreens 4 января 2024 года в Сан-Пабло, Калифорния.
Джастин Салливан | Гетти Изображения
Мы готовим первое обновление Bullpen в 2024 году. Bullpen — это набор акций команда CNBC Investing Club определила его как имеющего потенциал присоединиться к Благотворительному фонду Джима Крамера. Мы выделяем четыре наиболее интересных инвестиционных возможности, которые мы узнали от нескольких руководителей компаний, у которых Джим взял интервью на конференции JPMorgan Health Care Conference на этой неделе в Сан-Франциско.
2024-01-12 15:12:17
1705130776
#Walgreens #еще #акции #компаний #здравоохранения #попадают #наш #список #наблюдения #Bullpen