Акции США упали в последний торговый день 2022 года, зафиксировав ежемесячные потери и худший год с 2008 года.

Все три основных контрольных показателя пережили худший год с 2008 года, исходя из процентного снижения. Индекс Dow упал на 8,8% в 2022 году, в то время как S&P 500 упал на 19,4%, а технологически насыщенный Nasdaq упал на 33,1%.

Что двигало рынками

Американские акции упали в пятницу, завершив последнюю торговую сессию 2022 года с недельными и месячными потерями. Рынки будут закрыты в понедельник в связи с праздником Нового года, который выпадает на воскресенье.

Акции и облигации в этом году упали, так как Федеральная резервная система повысила базовую процентную ставку более агрессивно, чем многие ожидали, стремясь подавить самую сильную инфляцию за четыре десятилетия. Согласно данным Dow Jones Market Data, индекс S&P 500 завершил 2022 год с убытком в 19,4%, что стало его худшим годовым показателем с 2008 года, поскольку индекс прервал трехлетнюю серию побед.

«Инвесторы были на взводе, — сказал Марк Хеппенстол, главный инвестиционный директор Penn Mutual Asset Management, в телефонном интервью в пятницу. «Кажется, что возможность снижать цены, вероятно, немного проще, учитывая, насколько паршивым был год».

Фондовые индексы упали в последние недели, так как надежды на изменение политики ФРС угасли после того, как центральный банк в декабре дал понять, что, скорее всего, он подождет до 2024 года, чтобы снизить процентные ставки.

По словам Ким Форрест, главного инвестиционного директора Bokeh Capital Partners, в последний день торгового года рынки также пострадали от продаж, чтобы зафиксировать убытки, которые могут быть списаны с налоговых счетов, практика, известная как сбор налоговых убытков. .

Неопределенный прогноз на 2023 год также сказался, поскольку инвесторы беспокоились о силе корпоративных прибылей, экономики и потребителей США, поскольку в начале следующего года надвигается сезон отчетности за четвертый квартал, сказал Форрест.

«Я думаю, что ФРС, а затем прибыль в середине января — они зададут тон на следующие шесть месяцев. А пока об этом можно только гадать», — добавила она.

Центральный банк США повысил базовую ставку более чем на четыре процентных пункта с начала года, доведя стоимость заимствований до самого высокого уровня с 2007 года.

По словам Форреста, сроки первого снижения процентной ставки ФРС, вероятно, окажут серьезное влияние на рынки, но перспективы остаются неопределенными, даже несмотря на то, что ФРС пыталась сигнализировать о том, что планирует удерживать ставки на более высоком уровне в течение более длительного времени.

Что касается экономических данных, то индекс деловой активности в Чикаго за декабрь, последний крупный выпуск данных за год, оказался сильнее, чем ожидалось, поднявшись до 44,9 с 37,2 месяцем ранее. Показания ниже 50 указывают на территорию сокращения.

В следующем году «мы, скорее всего, сместимся в сторону опасений по поводу экономического роста, а не инфляции», — сказал Хеппенстолл. «Я думаю, что снижение темпов роста в конечном итоге приведет к более значимому снижению инфляции».

Читать: Инвесторы фондового рынка сталкиваются с тремя сценариями рецессии в 2023 году

Эрик Стернер, ИТ-директор Apollon Wealth Management, заявил в пятницу в телефонном интервью, что он ожидает, что в следующем году США могут впасть в рецессию и что фондовый рынок может увидеть новое дно, поскольку компании потенциально могут пересмотреть свои доходы в сторону понижения. «Я думаю, что ожидания доходов на 2023 год все еще слишком высоки», — сказал он.

Промышленный индекс Доу-Джонса, S&P 500 и Nasdaq Composite зафиксировали небольшое недельное снижение, добавив к декабрьским потерям. По данным FactSet, за месяц индекс Dow упал на 4,2%, S&P 500 — на 5,9%, а Nasdaq — на 8,7%.

Читать: Стоимостные акции опережают акции роста в 2022 году с исторически большим отрывом

Что касается облигаций, рынок казначейских облигаций США должен был стать рекордным годом, по крайней мере, с 1970-х годов.

Доходность 10-летних казначейских облигаций TMUBMUSD10Y,
3,879%
в этом году подскочил на 2,330 процентных пункта до 3,826%, что является самым большим годовым приростом за всю историю наблюдений, основанным на данных, относящихся к 1977 году, согласно Dow Jones Market Data.

Доходность двухлетних казначейских облигаций TMUBMUSD02Y,
4,423%
выросла на 3,669 процентных пункта в 2022 году до 4,399%, а 30-летняя доходность TMUBMUSD30Y,
3,971%
подскочил на 2,046 процентных пункта и на конец года составил 3,934%. Согласно данным Dow Jones Market Data, это ознаменовало самый большой прирост за календарный год для каждого из них, основанный на данных, начиная с 1973 года.

За пределами США европейские акции пережили самое большое процентное падение за календарный год с 2018 года благодаря Stoxx Europe 600 SXXP,
-1,27%,
индекс акций, номинированных в евро, упал на 12,9%, согласно данным Dow Jones Market Data.

Читать: Падение фондового рынка США отстает от этих международных ETF, поскольку 2022 год подходит к концу

Компании в центре внимания

• Тесла Инк.
  ЦЛА,
  +1,12%
  акции выросли на 1,1% после худшей серии убытков за более чем четыре года.

• Юго-западные авиалинии
  ЛЮВ,
  +0,87%
  акции выросли на 0,9%, поскольку компания заявила, что ожидает, что ее фиаско с поездками в отпуск повлияет на прибыль в четвертом квартале.

• Лас-Вегас Сэндс Корп.
  ЛВС,
  +2,10%
  был одним из лучших в индексе S&P 500 в пятницу, его акции выросли на 2,1%, поскольку он подтвердил возобновление игровых концессий в Макао.

— Стив Голдштейн внес свой вклад в эту статью.