Вкладчики ETF остерегаются: базовая безопасность убивает пенсионное обеспечение

С июля 2026 года деньги граждан станут базовым обеспечением, что будет иметь серьезные последствия для вкладчиков ETF. Любой, кто становится безработным, вынужден продавать ценные бумаги, даже если они несут убытки. Период ожидания полностью исключен.

Коалиция СДПГ и Союза закручивает винт богатства. В июле 2026 года базовое обеспечение заменит деньги граждан – и вместе с этим исчезнет и последняя защита частного пенсионного обеспечения. Любой, кто инвестировал в ETF и стал безработным, оказывается перед жестоким выбором: ликвидировать свой портфель или отказаться от государственной помощи. Двенадцатимесячный период ожидания, который ранее служил буфером, будет отменен без замены. Для примерно 5,3 миллиона получателей пособий это означает ужесточение по всем направлениям.

Сберегательные активы упали до уровня карманных денег

Новые надбавки основаны на возрасте – и они ничтожны. До 30 лет остается под защитой всего 5000 евро, до 40 лет — 10 000 евро и до 50 лет — 12 500 евро. Только с 51 года пособие увеличивается до 15 000 евро.

Для сравнения: в прежней системе пособий гражданам в период ожидания было защищено до 40 000 евро. Раньше семье из четырех человек разрешалось оставить себе 75 000 евро, в будущем — только 30 000 евро. Объем сокращается более чем вполовину.

Депо ETF становится долговой ловушкой

Если вы, например, сделали частное обеспечение и вложили 25 000 евро в ETF, вам придется использовать 15 000 евро из них в возрасте 35 лет, прежде чем начнут поступать базовые льготы по безопасности. Проблема: обязательные продажи не учитывают рыночные фазы. Если портфель в минусе, реализуются убытки – пенсионное обеспечение сокращается быстрее, чем планировалось.

Море Пт Федеральное министерство труда и социальных дел подтвердило подчиненность пособия: в первую очередь необходимо использовать собственные активы. Контракты Riester или пенсионные схемы компаний остаются частично защищенными, но депозиты ценных бумаг считаются пригодными для использования активами.

Окончание декретного отпуска сильно ударило по временно безработным

Ранее льготный период в двенадцать месяцев применялся к новым получателям пособий. За это время расходы на жилье покрывались более щедро, а имущество проверялось лишь в ограниченной степени. Эта передышка полностью устранена.

Любой, кто перейдет на базовый уровень безопасности после получения пособия по безработице, будет проверен с первого дня. Центр занятости немедленно проверяет активы и стоимость жилья – без переходного этапа. Для людей, которые временно являются безработными, это означает максимальное давление на частное обеспечение.

Политическое противоречие становится системной ошибкой

В течение многих лет политики проповедовали частное обеспечение через рынки капитала. Планы сбережений ЕФО рассматривались как серебряная пуля против бедности в старости. Теперь социальный закон наказывает именно эту стратегию. Любому, кто накопил хорошие сбережения, придется пожертвовать своим пенсионным обеспечением в чрезвычайной ситуации, в то время как другие формы обеспечения остаются защищенными.

Представитель ЕС по политике на рынке труда Марк Биадач преподносит реформу как перспективу для тех, кто этого хочет. Реальность: Те, кто принимает меры предосторожности, будут наказаны. Кроме того, если пропустить три приема, существует риск тотальных санкций, а центры занятости в будущем смогут запрашивать официальные медицинские справки вместо справок о состоянии здоровья у семейного врача.

Бизнес-панк-чек

Базовая реформа безопасности обнажает самое большое противоречие в социальной политике за последние годы. В то время как министры финансов философствуют по поводу фондовых пенсий, а защитники интересов потребителей рекомендуют планы сбережений ETF, социальная политика разрушает именно это положение в чрезвычайной ситуации. Это не реформа – это систематическое наказание за личную ответственность. Если вам 30 лет и у вас есть 15 000 евро в ETF, вы уже превысили необлагаемую налогом сумму. Сообщение: Лучше контракты Ристера с ничтожной доходностью, чем гибкие ценные бумаги. Это особенно касается фрилансеров, проектных работников и всех, кто имеет прерывистый трудовой стаж.

В будущем они дважды подумают, прежде чем инвестировать в ETF вообще. Потому что риск увеличивается: Любая безработица грозит привести к принудительной ликвидации – независимо от того, находится ли сейчас 20 процентов портфеля в минусе. Единственная рациональная стратегия: разместить свой резервный фонд на своем текущем сберегательном счете и перевести свои пенсионные сбережения в защищенные продукты. Или принять меньше мер предосторожности и предположить, что государство заплатит позже. Это полная противоположность тому, чего хочет достичь пенсионная политика. Любой, кто до сих пор утверждает, что частное обеспечение полезно для всех, игнорирует реальность базовой безопасности.

Часто задаваемые вопросы

Какие продукты пенсионного обеспечения остаются под базовым обеспечением?

Контракты Riester, пенсии Rürup и пенсионные схемы компаний частично исключены из защищенных активов. С другой стороны, портфели ценных бумаг и планы сбережений ETF считаются пригодными к использованию активами и должны быть израсходованы до выплаты базового обеспечения. Если вы хотите оставаться гибкими, вам следует переосмыслить свою стратегию мер предосторожности и проверить защищенные продукты.

Как вкладчики ETF могут подготовиться к реформе?

Финансовые консультанты рекомендуют иметь на сберегательном счете резервный фонд в размере трех-шести ежемесячных расходов. Этот резерв ликвидности можно использовать в случае краткосрочной безработицы, не обращаясь сразу за базовым обеспечением. В то же время следует проверить структуру активов: если портфель ETF превышает будущие резервные активы, существует риск вынужденной продажи.

Затрагивает ли реформа также людей, которые были безработными в течение короткого периода времени?

Да, особенно тяжело. Двенадцатимесячный период ожидания полностью исключен. Любой, кто перейдет в базовое обеспечение после получения пособия по безработице, будет проверен на наличие активов с первого дня. Для временно безработных это означает: больше нет защиты частных резервов, даже если безработица продлится всего несколько месяцев.

Что произойдет, если портфель ETF окажется в минусе?

Принуждение к продаже не знает рыночных фаз. Если портфель превышает защищенные активы, излишек необходимо ликвидировать – даже при наличии убытков. Это означает, что потери обменного курса реализуются, а пенсионное обеспечение сокращается быстрее, чем планировалось. Это особенно неприятно для долгосрочных инвесторов, которые полагаются на эффект усреднения затрат.

Какие отрасли и профессиональные группы особенно пострадали?

Фрилансеры, работники проектов и все люди с прерывистым стажем работы подвергаются наибольшему риску. Основателям, которые после неудачного стартапа переходят к базовой безопасности, также приходится жертвовать частными резервами. Реформа наказывает именно те группы, которые так или иначе не имеют традиционного страхования и зависят от частного страхования.

Источники: Фокус, Пт