Генеральный директор Paramount Skydance Дэвид Эллисон на Netflix «Команда Америки: Игрок и его ковбои» в Египетском театре в Лос-Анджелесе, 11 августа 2025 года.
Гилберт Флорес | Разнообразие | Гетти Изображения
Парамаунт Скайданс в понедельник изложил свой план, чтобы убедить Уорнер Бразерс Дискавери акционеров, что это лучший покупатель для компании, чем Нетфликс. Враждебное предложение запускает перетягивание каната, которое может осложниться.
Компания Paramount официально объявил тендерное предложение для текущих акций ВБД по цене 30 долларов за акцию, все наличными. Это предложение подкреплено 41 миллиардом долларов акционерного финансирования. Остальную часть составят деньги от RedBird Capital и Affinity Partners Джареда Кушнера. Paramount также имеет долговые обязательства на сумму 54 миллиарда долларов от Bank of America, Citi и Apollo Global Management.
Тендерное предложение Paramount будет открыто в течение 20 рабочих дней, заявил директор по стратегии Paramount Энди Гордон во время телеконференции для инвесторов в понедельник. У Warner Bros. Discovery есть 10 дней на ответ, а по истечении 20 рабочих дней Paramount имеет возможность продлить срок, чтобы оставить предложение открытым для акционеров WBD, сказал Гордон.
За это время любой акционер WBD может продать свои акции Paramount за $30. Если Paramount купит 51% находящихся в обращении акций, она получит контроль над компанией.
«Мы верим, [Paramount] «Предложение должно получить значимую поддержку», — написал аналитик по акциям Raymond James Рик Прентисс в записке для клиентов. «Тем не менее, мы считаем, что Netflix привержен этой сделке; если [Paramount] кажется, набирает обороты, мы не удивимся, увидев реакцию».
Эта реакция может проявиться в виде увеличения предложения Netflix, хотя со-генеральный директор Netflix Тед Сарандос не упомянул об этом, выступая в понедельник на Глобальная конференция UBS по СМИ и коммуникациям.
Длительная битва может в конечном итоге привести к судебным искам или боям по доверенности, которые потребуют полного голосования акционеров.
Совет директоров WBD заявил в своем заявлении в понедельник, что «не меняет своих рекомендаций в отношении соглашения с Netflix». Он посоветовал акционерам «не предпринимать на данный момент никаких действий в отношении предложения Paramount Skydance».
Тем не менее, совет директоров «тщательно рассмотрит и рассмотрит предложение Paramount Skydance в соответствии с условиями соглашения Warner Bros. Discovery с Netflix, Inc.», говорится в заявлении совета директоров.
Делаем дело
Если акционеры WBD, похоже, будут убеждены в том, что предложение Paramount является более выгодным, руководство Warner Bros. Discovery может возобновить дружеские переговоры с Paramount, чтобы убедиться, что она получит самую выгодную сделку.
Генеральный директор Paramount Дэвид Эллисон заявил в понедельник корреспонденту CNBC Дэвиду Фаберу, что предложение компании по цене 30 долларов за акцию не было ее «лучшим и окончательным», предполагая, что Paramount готова заплатить больше за WBD, если переговоры возобновятся.
Эллисон надеется убедить акционеров WBD в том, что предложение Netflix по 30 долларов за акцию с денежными средствами более ценно, чем предложение Netflix по 27,75 доллара за акцию за стриминговые и студийные активы WBD.
Эллисон заявил CNBC в понедельник, что он оценивает линейные кабельные сети, которые не участвуют в предложении Netflix, всего в 1 доллар за акцию. Внутренняя оценка WBD составляет около $3 за акцию, как ранее сообщал CNBC.
Если WBD заключит сделку с Paramount, WBD будет должен Netflix 2,8 миллиарда долларов в качестве платы за разрыв — это означает, что Paramount, возможно, придется увеличить свою ставку или согласиться выплатить комиссию, чтобы скорректировать добавленную стоимость.
Нормативные колебания
Эллисон заявил в понедельник, что шансы Paramount на одобрение регулирующих органов в сочетании с тем, что он считает более высокой ставкой, должны убедить акционеров в том, что совет директоров WBD допустил ошибку, выбрав предложение Netflix.
Комбинация Netflix-HBO Max создаст стример «в таком масштабе, что это будет плохо для Голливуда и плохо для потребителя», — сказал Эллисон, отметив, что это будет «антиконкурентно во всех отношениях, с какой фундаментальной точки зрения».
Сарандос не согласился.
«Мы абсолютно уверены, что доведем дело до конца и доведем дело до конца», — заявил Сарандос в понедельник на конференции UBS.
Сарандос также подверг критике оценку синергии Paramount в 6 миллиардов долларов, отметив, что потенциальное сокращение затрат, скорее всего, будет означать потерю рабочих мест.
«Мы не сокращаем рабочие места, мы их создаем», — сказал Сарандос.
2025-12-08 22:01:00
1765232517
#Враждебная #попытка #Paramount #WBD #свергнуть #Netflix #чего #ожидать
По теме
