Даже инвестиционные специалисты не могут победить фондовый рынок. Так что для обычных людей – это ошибка подумать: «Я могу выиграть» | Business Insider Japan

• Согласно отчету 2020 года, за последние 15 лет почти 90% активных инвестиционных фондов не превзошли среднее значение на рынке с точки зрения инвестиционных результатов.
• Многие из менеджеров по управлению этими фондами заканчивают престижные университеты и тратят все свое рабочее время, чтобы работать выше среднего на фондовом рынке.
• Если даже профессиональная инвестиционная компания не может продолжать победить, маловероятно, что обычные индивидуальные инвесторы смогут добиться каких -либо лучших результатов.

В инвестиционной отрасли общеизвестны, что большинство активных фондов не могут превзойти общие рыночные ориентиры, такие как S & P 500.

Специалисты по инвестициям, чья основная работа – стремиться к инвестиционным результатам, которые превышают средний показатель на рынке, обычно не достигают этого. Так почему же, как вы думаете, что обычные люди, которые просто инвестируют в свободное время, могут выиграть?

Многие люди, включая меня, пытаются выиграть с отдельными акциями. Если вы делаете это с «игровыми деньгами», это нормально, чтобы проиграть, это нормально. Тем не менее, это не большой план для большинства активов и инвестиционных целей. В конце концов, маловероятно, что мы, работающие неполный рабочий день, всегда превзойдем эти результаты, хотя наш основной бизнес не сможет победить рынок.

Многие активные инвестиционные трасты не могут превзойти индикаторы цены акций

Согласно анализу отчета S & P SPIVA88,4% из США, управляемых акционерным капиталом, управлялись ниже их соответствующих критериев за последние 15 лет.

Это число может быть шокирующим, но оно против среднего на рынкеАктивно управляемое эффективность фондаЭто не удивительно для тех, кто его преследует. За последние пять летБолее 80% средств с большой капитализациейбыл ниже индекса S & P 500. Эта цифра составила 79,98% в 2019 году, что также было немного лучше, чем в среднем по пятилетнему. Эта давняя тенденция является основным фактором того, что индексные фонды, направленные на связь с рыночными показателями, более популярны среди инвесторов.

2019,Активы пассивного фонда превзошли активные фондыПолем Это доказательство того, что многие понимают, что пассивные средства являются подходящими продуктами для управления большинством своих активов. Тем не менее, многие по-прежнему делают инвестиции с высоким риском для достижения результатов, которые превышают средний показатель на рынке.

Плохие инвестиции могут стереть давнюю прибыль

Когда я вижу, что цена акций колеблется, как качель, я хочу прочитать время. Но,Даже если вы попытаетесь измерить ситуацию на рынкеБыло неоднократно доказано, что большинство людей терпят неудачу.

Даже если вы измените свои активы в ожидании повышения цены акций или падения, это обычно не работает. Если это работает, все, не только профессионалы, но и все, могут выиграть с большим количеством инвестиций.

Моя инвестиционная стратегия

Не зная, что будет дальше, я инвестировал в фонд HSA (медицинский счет в США) в феврале 2020 года, незадолго до того, как рынок упал. Однако они не продавали это. Это заняло некоторое время, но цена в конечном итоге восстановилась. В конечном итоге это снова упадет, и это может быть скоро. Тем не менее, я считаю, что это должно снова подняться в долгосрочной перспективе.

Большинство моих инвестиций являются недорогими, разнообразными индексными фондами. Долгосрочная доходность S & P 500 составляет приблизительно 10% в год. Я думаю, что это в порядке, поэтому, чтобы получить долгосрочную прибыль, у меня нет выбора, кроме как пережить как хорошие, так и плохие годы.

Тем не менее, я фанат индексного фонда, но важно отметить, что не все инвесторы думают одно и то же.

Я тоже не отказался от отдельных акций.

Из того, что я видел до сих пор, я, вероятно, думаю, что избегаю отдельных акций и инвестирую только в индексные фонды. Это правда, что большинство активов, в которые можно инвестировать, инвестируются в индексные фонды, но на самом деле они также инвестируют в отдельные акции в диапазоне менее 10% от чистых активов.

С момента открытия счета в 2009 году мы смогли выиграть больше, чем проиграть, что привело к возврату 14,09% в год. Это лучше, чем 10%, которые мы стремимся в инвестиционных инвестициях, но я знаю, что существует хороший риск невозможности поддерживать это число.

Для сравнения, я хотел бы привести пример:Рот ИраДоходы составляли 9,87% в год с момента открытия счета в 2010 году, а Rollover IRA составляла 9,46% с тех пор, как счет был открыт в том же году.

Глядя на акции, которые они держат, становится ясно, откуда приходит большая прибыль. Некоторые очень хорошие акции приносят большую часть прибыли. В дополнение к огромной прибыли от акций Amazon, приобретенной примерно за 225 долларов США (около 32 000 иен), была также отличная прибыль от акций, приобретенных в больших количествах в рамках предыдущей системы покупки акций работников на рабочем месте.

Недавно я исследовал консалтинговую фирму The Motley Dook и нашел что -то интересное. Основатели компании, которые в течение многих лет достигли среднего рынка, говорят, что большинство акций, в которые инвестируют люди, просто зависят от рыночных тенденций и не получают прибыли. У некоторых могут быть более низкие цены, чем когда вы их купили. Однако, если вы можете выбрать несколько акций, которые дадут вам 5x, 10x или 20x return, вы можете победить рынок. Это не так просто сделать.

Инвестирование – это не моя основная работа для меня, но у меня есть две степени финансирования, а также участвовал в курсе по управлению портфелем, в тренировочной поездке на Уолл -стрит и класс, который управляет небольшой командой университетских фондов. У большинства людей нет такого происхождения, поэтому это может не сработать, как я сделал в последнее десятилетие.

При инвестировании не теряйте долгосрочную перспективу

Фондовый рынок очень захватывающий. Такие фильмы, как «Волк с Уолл-стрит», основанные на реальном опыте инвестора Джордана Белфорта и художественной литературы 1980-х годов, изображают людей, которые становятся богатыми, инвестируя, но немногие люди на самом деле зарабатывают миллионы долларов со сложными инвестиционными стратегиями. Более того, главные герои в этих фильмах оказываются в тюрьме.

Лучший инвестиционный метод для большинства людей-это долгосрочная перспектива. Если вы создаете портфель, который сочетает в себе несколько недорогих индексных фондов, вы получите хорошие результаты в долгосрочной перспективе. Возможно, вы сможете получить немного большей прибыли, выбирая и купив отдельные акции, но даже профессионалы не обязательно преуспевают, поэтому, вероятно, для нас, вероятно, невозможно.

*Эта статья является переизданием статьи, первоначально опубликованной 26 января 2024 года.