Денис О’Брайен собирается потерять контроль над Digicel в рамках плана по сокращению долга на 1,8 миллиарда долларов – The Irish Times

Бизнесмен Денис О’Брайен находится на пути к передаче контроля над Digicel в соответствии с планом, согласованным с группой кредиторов по облигациям, по обмену 1,8 миллиарда долларов (1,7 миллиарда евро) займов группы с крупной задолженностью на долю в капитале бизнеса.

В заявлении Digicel, опубликованном рано утром в среду, говорится, что г-н О’Брайен «поддержал» предложенную комплексную реструктуризацию, в результате которой он «продолжит активно участвовать в бизнесе в качестве директора и сохранит долю в капитале».

Источники на рынке говорят, что держатели облигаций, стоящие за списанием долга, в конечном итоге получат контрольный пакет акций Digicel, жемчужины бизнес-империи г-на О’Брайена, которую он основал на Ямайке в 2001 году, получив около 200 миллионов евро от продажи Esat. Telecom в BT Group в предыдущем году.

Компания, которая работает на 25 рынках Карибского бассейна и Центральной Америки, заявила, что продолжает работать с кредиторами по этому предложению, которое в принципе было согласовано с группой держателей облигаций, которым принадлежит около половины долга Digicel.

«Несмотря на то, что окончательное соглашение относительно существенных условий предлагаемой сделки не достигнуто, и нет никаких гарантий того, что соглашение будет достигнуто, исходя из текущей динамики и принципиального согласия по ключевым условиям, компания считает, что согласованная и всеобъемлющая реструктуризация достижимо», — сказал Digicel.

Этот план следует за двумя реструктуризациями долга Digicel за последние четыре года, последняя из которых состоялась в 2020 году, в результате чего держатели облигаций списали 1,6 миллиарда долларов из общей суммы долга группы в 7 миллиардов долларов, зная, что они потеряют гораздо больше, если компания уступит ликвидация в свое время.

В то время как г-н О’Брайен вложил 50 миллионов долларов, включая наличные деньги и имущество, в Digicel в качестве стимула для проведения последней реструктуризации, на этот раз держатели облигаций стремятся получить крупный пакет акций в обмен на сокращение суммы, которую они должны. Сделка по сокращению долга Digicel на 1,8 миллиарда долларов будет эквивалентна примерно 40 процентам находящихся в обращении облигаций и корпоративных облигаций компании на сумму 4,55 миллиарда долларов.

Fitch, агентство кредитных рейтингов, заявило на прошлой неделе, что уровни заимствований Digicel являются «неустойчивыми» по сравнению с прибылью, особенно с учетом того, что компания выпустила предупреждение о прибыли на Гаити, одном из своих основных рынков, в ноябре прошлого года на фоне политической, экономической и гуманитарной ситуации. кризис в стране.

Digicel заявила, что начала переговоры с группой держателей облигаций, которым в среду должны были выплатить 925 миллионов долларов, вскоре после завершения в июле прошлого года продажи своего подразделения в Тихоокеанском регионе. Первоначальные доходы от этой сделки были использованы для погашения займов в размере 1,2 миллиарда долларов.

Хотя Digicel сначала стремилась только продлить дату погашения облигаций на март 2023 года, «ухудшение и беспрецедентная ситуация на Гаити с сентября 2022 года заставили компанию сместить акцент на более целостное решение для структуры капитала компании».

Предлагаемая в результате сделка «сократит консолидированный долг группы примерно на 1,8 миллиарда долларов и уменьшит ее ежегодные денежные проценты примерно на 110 миллионов долларов, обеспечив при этом достаточно денежных средств для финансирования операций и инвестиций в ключевые области роста», говорится в сообщении.

На прошлой неделе держатели облигаций со сроком погашения в среду согласились предоставить Digicel 30-дневный льготный период, чтобы можно было продолжить переговоры о реструктуризации долга.