Европейские фондовые рынки в минусе, ипотека с плавающей ставкой дорожает – Corriere.it

Европейский центральный банк решил увеличить три базовые ставки на 50 базисных пунктов после двух повышений на 75 базисных пунктов, о которых было объявлено на предыдущих заседаниях. Шаг, который необходим, чтобы попытаться охладить инфляцию, и за которым должно последовать как минимум еще одно повышение в 2023 году. В результате процентная ставка по основным операциям рефинансирования и процентные ставки по маржинальному кредиту и депозитам будут увеличены соответственно на 2,50%, 2,75% и 2%, начиная с 21 декабря 2022 года. Европейские биржи закрыли сессию резким падением: Милан упал на 3,45%, Париж – на 3,2%, Франкфурт – на 3%. Спред BTP-Bund достигает 206, а доходность итальянских 10-летних облигаций выросла на 28 базисных пунктов до 4,13%. Падение на Уолл-стрит также ухудшило настроение участников рынка: индексы упали более чем на 2%.

Новое увеличение в 2023 году

Совет управляющих считает, что процентные ставки по-прежнему должны будут значительно и устойчивыми темпами повышаться, чтобы достичь уровней, достаточно ограничительных для обеспечения своевременного возврата инфляции к среднесрочной цели в 2%, говорится в записке Франкфурта. По сравнению с анализом, проведенным в июне прошлого года, ситуация с финансовой стабильностью ухудшилась из-за ослабления экономики и увеличения кредитного риска. Кроме того, суверенная уязвимость увеличилась из-за более слабых экономических перспектив и более слабой фискальной позиции, пояснила президент ЕЦБ Кристин Лагард. ФРС также снизила темпы ужесточения в среду, 16 декабря, подняв ставки на 50 базисных пунктов, как и ожидалось, но председатель Джером Пауэлл предупредил, что для снижения инфляции потребуется длительный период медленного роста. ) будет снижаться размеренными и предсказуемыми темпами, поскольку Евросистема будет лишь частично реинвестировать основные платежи по облигациям с погашением. Темпы этого сокращения составят в среднем 15 миллиардов евро в месяц до конца второго квартала 2023 года, сообщает Франкфурт. Решаемая сумма составляет около половины ценных бумаг со сроком погашения каждый месяц.

БТП выше 4%

После решений ЕЦБ по денежно-кредитной политике рынок снова воспринимает долг Италии как более рискованный, чем долг Греции по всей кривой доходности. Доходность десятилетних BTP составляет 4,15% с 3,85% вчера.

Рекордный государственный долг

Между тем, государственный долг Италии продолжает расти, увеличившись в октябре до 2 770 миллиардов евро по сравнению с предыдущим месяцем из-за долга государственного управления, который вырос на 27,7 миллиарда. Об этом сообщил Банк Италии в статистическом издании «Государственные финансы: требования и долг». Увеличение, как поясняет Bankitalia, связано с увеличением ликвидных активов казначейства (с 14,6 млрд до 62,6) и потребности в заимствованиях (9,9 млрд), а также общим влиянием спредов и премий на выпуск и погашение, переоценкой инфляции. связанные ценные бумаги и изменения обменных курсов (3,2 миллиарда).

Ипотечная ставка 3,02%

Повышение ставок ЕЦБ будет иметь серьезные последствия для ипотечных кредитов с плавающей ставкой.. В своем ежемесячном отчете ABI указывает, что после корректировки ставок ЕЦБ средняя ставка по новым сделкам по покупке жилья выросла до 3,02% с 2,75% в предыдущем месяце, достигнув максимума с августа 2014 года. Согласно моделированию Facile.it, ипотека с переменной ставкой в ​​размере 126 000 евро на 25 лет, подписанная в январе 2022 года, со стартовой ставкой (Tan) 0,67%, что соответствует первоначальному ежемесячному взносу в размере 456 евро, может увеличиться на 39%. по сравнению с началом года. После трех повышений ставок ЕЦБ текущий взнос уже достиг примерно 602 евро, то есть почти на 150 евро больше, чем первоначальный. Если бы ЕЦБ подтвердил новое повышение стоимости денег на 50 базисных пунктов, предполагая, что Еврибор растет аналогичным образом, ежемесячный платеж заемщика увеличился бы в ближайшие месяцы примерно до 636, т. е. почти до 35. евро больше по сравнению с сегодняшним днем ​​и на 180 больше, чем в начале года (+39%).