Индия затмевает даже Китай в сфере финансовых технологий

Эту онлайн-версию информационного бюллетеня India Business Briefing можно читать бесплатно уже сегодня. Чтобы регулярно получать его на свой почтовый ящик, зарегистрироваться если вы премиум-подписчик или обновите подписку здесь.

Pine Labs стала публичной в начале этого месяца на фоне насыщенный календарь IPOкотируясь на 9,5 процента выше своей эмиссионной цены. Компания работает в относительно непривлекательной части оживленного индийского финтех-пространства: предоставляет платежные технологии, включая POS-терминалы.

Группа оседлала волну бума цифровых платежей в стране, продолжавшегося почти два десятилетия, вызванного запуск Единого платежного интерфейса (UPI) и поворот к безналичным расчетам во время пандемии. Сейчас Pine Labs оценивается более чем в 3,1 миллиарда долларов.

В этом выпуске индийского бизнес-брифинга вопросов и ответов я встретился с генеральным директором Pine Labs Амришем Рау, чтобы поговорить о планах компании на будущее, а также о масштабах и масштабах финансовых технологий в Индии и за рубежом.

Примечание. Это интервью было отредактировано для обеспечения длины и ясности.

За последние несколько лет финтех рос довольно быстро. Заглядывая в будущее, какие вы видите самые большие возможности в Индии и за рубежом?

Спустя 25 лет в бизнесе я до сих пор говорю людям, что платежные системы в Индии покрывают менее 10 процентов возможностей. Может показаться, что мы достигли переломного момента, но на самом деле это далеко не так. Операции по оплате счетов будут продолжать расти на 20-30 процентов каждый год. Транзакции UPI (цифровые платежи) растут на 20-25 процентов в годовом исчислении. В Индии, проникновение на рынок платежей и кредитов, связанных это будет большая возможность на многие, многие годы.

Во всем мире многие рынки сейчас задаются теми же вопросами, которые индийский рынок задавал 10 лет назад. Наши финтех-технологии выйдут на такие рынки, как Юго-Восточная Азия и Ближний Восток. В Африке также есть много стран, которые борются с недорогими моделями оплаты. Я думаю, что это будут очень интересные направления не только для нас, но и для финтех-компаний в целом.

Для Индии есть ли возможность привлечь больше клиентов или выйти на другие регионы?

Очень хороший вопрос. Согласно нашему анализу, мы овладели реальной базой в 150 миллионов индийских клиентов. Это касается финансовых технологий в целом, а не Pine Labs конкретно.

Итак, 150 миллионов пользователей генерируют 20 миллиардов транзакций? (Примечание: Официальные данные показывают, что существует около 500 миллионов пользователей, хотя эта цифра не учитывает фактическое использование.).

Да, правило 80-20 применимо. Опытные пользователи осуществляют 80 процентов транзакций UPI. Число, которое я упомянул, 150 миллионов, — это те, кто действительно вовлечен в процесс и использует его несколько раз. Нам предстоит пройти долгий путь, чтобы охватить все население. Во-вторых, я думаю, что области, где цифровые платежи действительно смогут воспользоваться этой возможностью, будут постоянно расширяться.

Можете ли вы привести мне несколько примеров из этих областей?

Одним из примеров является оплата счетов в сфере B2B. В настоящее время большинство транзакций по оплате счетов происходит на стороне B2C. Но как только он перейдет в B2B, даже если количество транзакций будет небольшим, их ценность будет очень высокой.

Есть так много других секторов и вариантов использования. Например, сейчас вы не можете пополнять счет мобильного телефона (пополнение баланса) через систему оплаты счетов Бхарата (интегрированную систему оплаты счетов, принадлежащую государству). Это возможность.

Как технологии и их использование в Индии сравниваются с остальным миром?

Я приведу вам одну статистику. Финтех-компании в Индии совершают более чем в два раза больше платежных транзакций, чем все банковские приложения вместе взятые. На многих рынках мира дело обстоит иначе. За пределами Бразилия и Китая, нет стран, где можно было бы сказать, что нечто подобное возможно. Я думаю, что это одна из немногих технологических областей, где мы продвинулись дальше, чем даже Китай, как с точки зрения технологий, так и с точки зрения принятия потребителями.

Как вы думаете, почему принятие потребителями прошло относительно легко?

Одна вещь, которую наши регуляторы навязали нам много лет назад, — это двухфакторное подтверждение транзакций — OTP или одноразовый пароль, который отправляется на телефон для каждой транзакции. Я знаю, что некоторых из нас это очень расстраивает, но это был важный шаг, поскольку он обеспечил безопасность каждой транзакции. Даже человек, не разбирающийся в технологиях, теперь понял, что цифровые платежи безопасны и нет страха перед неизвестностью. Поэтому люди готовы экспериментировать и перенимать эти удобства, будь то водитель рикши в Мумбаи или самый богатый человек страны.

Ваши услуги также предлагают многие другие. Как вы отличаетесь от конкурентов, например, от банковских POS-терминалов?

Большинство финтех-компаний фокусируются на «финансовой» части, но мы считаем себя технологической компанией. Поэтому для нас важны следующие вещи: каково ваше время работы? Какова ваша надежность, какова ваша масштабируемость? Насколько гибким вы остаетесь? Какова ваша инфраструктура API? У вас есть сервисная архитектура? Мы уделяем много времени тому, чтобы наши платформы были открытыми, доступными и ими можно было легко пользоваться. Не многие компании думают об этом таким образом. Они продолжают думать о выходе, а сколько кредитов мы выдали? Это наше основное направление деятельности; это не основное направление деятельности банка.

Вы упомянули факторы, которые сделали платежи успешным бизнесом в Индии. Но правда также в том, что это дорогой бизнес, и на то, чтобы заставить людей его принять, было потрачено много маркетинговых долларов.

Да, это интересный момент. Рост UPI и проникновение цифровых платежей в Индии совпали с режимом нулевой процентной ставки. Это сыграло очень важную роль. Экосистема также оказала огромную поддержку, и мы должны признать, что в Индии есть много финтех-компаний, которые внесли значительный вклад в рост цифровых платежей в стране.

Следовательно, вполне понятно, что через какое-то время рост замедлится, когда закончатся деньги на маркетинг.

Нет, потому что мы достигли переломного момента, когда дело доходит до принятия потребителями. Я принадлежу к тому лагерю, который утверждает, что как только потребители увидят в чем-то ценность, они никогда не вернутся к этому. Даже если вы примените к ним некоторую стоимость, они не вернутся.

Моя самая большая ошибка

Продажа моей первой компании в 2016 году — мое самое большое сожаление. Это был отличный выход, 150 миллионов долларов наличными, но я потерял возможность создать что-то действительно большое. Будучи выходцем из среднего класса, в то время у меня было такое мышление, чтобы все было безопасно, и поэтому, когда пришли деньги, я решил пойти дальше и продать. Однако я упустил возможность оказать влияние на экосистему. Итак, на этот раз, во второй возможности, я полностью сосредоточен на ударе.

А в каких еще сферах вы видите интерес потребителей?

Я думаю, что одна из областей, в которой я ясно вижу тенденцию, — это кредит. Помимо кредитов, существует множество продуктов, ориентированных на обеспечение доступности — это могут быть кредиты, рассрочка платежей, оплата по подписке, гарантированный обмен и т. д. Это будет интересная тенденция.

Какая следующая крупная технология в платежных системах будет?

Я думаю о трёх вещах. Одним из них является искусственный интеллект, и агентские платежи будут очень большой областью. Во-вторых, еще одной важной областью станет концепция объединения платежей и данных. И в-третьих, я искренне верю, что стейблкоины окажут существенное влияние на платежные системы, особенно на таких рынках, как США.

Что именно означает использование ИИ с точки зрения агентских платежей?

У вас может быть агент ИИ, который будет выполнять все ваши поисковые запросы, связанные с электронной коммерцией, идентификацию и т. д. И если вы доверяете ему, вы фактически предоставите этому агенту право также заниматься оплатой транзакций. Он прочитает ваши сообщения, подберет одноразовый пароль, применит его и завершит транзакцию. Итак, если вы (отрасль) собираетесь внедрить агентскую коммерцию, вам придется найти способ внедрить агентские платежи. Чтобы внести ясность, с точки зрения технологии агентские платежи проще, чем агентская коммерция. Если агентская коммерция наберет обороты, то и агентские платежи тоже начнут развиваться.

Что индийские финтех-компании привносят на мировые рынки?

Если я выйду на новый рынок и скажу: «Я из Индии и Я научу тебя ИИ“, никто не будет воспринимать меня всерьез. Но если я выйду на новый рынок и скажу, что я из Индии и научу вас финтеху, все во всем мире поверят нам. Потому что большинство стран не видели ничего подобного рабочим процессам и уникальной архитектуре, которые были созданы в Индии, а также масштабу, в котором мы работаем. Они чувствуют себя очень уверенно и комфортно, полагаясь на такую компанию, как Pine Labs, чтобы предоставить им это решение, потому что мы были там, сделали это.

Каковы проблемы на этих рынках?

Основная проблема заключается в том, что платежи — это отечественная индустрия, и в любой стране, куда бы вы ни приехали, в платежном пространстве всегда существует сеть старых парней.

Это банки «старичков»?

Это банки, розничные торговцы, регуляторы. Есть схемы, сети, всевозможные отношения. Подключиться к этому как постороннему чрезвычайно сложно. Поэтому мы придерживаемся партнерского подхода. Мы сотрудничаем с крупнейшим банком Дубая, Филиппин, Малайзии и даже Сингапура. Это правильный подход для нас на этих рынках.

Какие самые большие риски вы предвидите в своем бизнесе?

К счастью, мы находимся в пространстве, где рост никогда не станет проблемой или проблемой. У регуляторов нет другого выбора, кроме как поддерживать то, что происходит в этой экосистеме. Проблемы, если таковые имеются, связаны с деятельностью, связанной с безопасностью, защитой данных и обеспечением стабильности и безопасности платформ от кибератак.

В нерабочее время

Я играю в теннис и крикет. Оба моих ребенка играли в сквош, мой сын выступал за Индию и занимал пятое место в Азии. Моя жена много играет в бадминтон. С вечера пятницы я думаю только о том, во что буду играть на выходных.

Зуммер раунд

Что связывает названия Скипджек, Желтоперый, Фрегат и Большеглазый?

Отправьте свой ответ на [email protected] и проверьте информационный бюллетень во вторник, чтобы узнать, были ли вы первым, кто все понял правильно.

Быстрый ответ

Во вторник мы спросили, считаете ли вы, что рупия преодолеет отметку 100 по отношению к доллару США в ближайшие месяцы. Здесь это результаты.

Спасибо за чтение. Бизнес-брифинг Индии редактирует Ти Чжо. Пожалуйста, присылайте отзывы, предложения (и сплетни) по адресу [email protected].

По теме