Ирландские компании пострадали от хаоса с «мини-бюджетом» Великобритании, поскольку инвесторы «все больше беспокоятся» о неустойчивости налогово-бюджетной политики Великобритании

В среду Банк Англии был вынужден предпринять экстренные меры, чтобы взять на себя обязательство выкупить 65 млрд фунтов стерлингов (72,6 млрд евро) государственного долга Великобритании, чтобы остановить последствия «мини-бюджета» Лиз Трасс, превратившиеся в полноценный бюджет. разразился экономический кризис.

Беспорядки на рынке после того, как канцлер казначейства Кваси Квартенг объявил в прошлую пятницу о бюджете, финансируемом за счет долга, привели к резкому росту стоимости заимствований в Великобритании и распродаже фунта. Это также побудило Международный валютный фонд (МВФ) и ведущее рейтинговое агентство Moody’s в последние дни раскритиковать этот план.

Акции компаний, котирующихся на бирже в Ирландии и наиболее уязвимых для экономики Великобритании, в том числе Bank of Ireland и производителя полуфабрикатов Greencore, также резко упали после того, как г-н Квартенг объявил о плане сокращения налогов на 45 миллиардов фунтов стерлингов в течение пяти лет и расходов примерно 60 фунтов стерлингов. миллиардов в течение следующих шести месяцев только для субсидирования счетов за электроэнергию для домашних хозяйств и предприятий. Г-жа Трасс пообещала заморозить счета за газ и электроэнергию для домашних хозяйств на два года.

Финансовые рынки предсказывают, что Банку Англии потребуется повысить свою основную процентную ставку с 2,25% до 6%, чтобы укрепить фунт и противодействовать инфляционным эффектам мини-бюджета — в то время, когда инфляция в Великобритании составляет около 10 процентов.

«Инвесторы все больше обеспокоены тем, что налогово-бюджетная политика Великобритании неустойчива», — сказал Коналл Мак Койл, главный экономист биржевой компании Davy. «Движение официальных ставок до 5-6% вызовет более глубокий спад в экономике, уже находящейся в рецессии, и может привести к резкому падению цен на жилье в Великобритании».

Неопределенность в отношении процентных ставок побудила ряд кредиторов, в том числе HSBC, Santander, Virgin Money, Halifax и Bank of Ireland, в последние дни приостановить предложение ипотечных продуктов в Великобритании. AIB также пересматривает свои ипотечные продукты в Северной Ирландии.

[ The Irish Times view on the UK mini-budget: the costs of instability ]

Акции Банка Ирландии, 32% кредитного портфеля которого приходится на Великобританию, упали почти на 12,5% по сравнению с максимумом прошлой пятницы. AIB, у которого почти 14% кредитного портфеля в Великобритании, за тот же период упал на 7,7%.

Акции Greencore, на которую приходится более 95% продаж в Великобритании, упали на 10,3%. Ryanair, которая в прошлом году получала от клиентов в Великобритании более 15% своего дохода, потеряла 7%.

Исполнительный директор бюджетного перевозчика Майкл О’Лири в среду назвал план Великобритании «сумасшедшим», сравнив замораживание цен на энергоносители с печально известной ирландской банковской гарантией 2008 года, которая позже вынудила государство принять международную помощь.

Стоимость фунта упала сразу после того, как Банк Англии объявил о своем шаге, до 1,05 доллара, доведя свои потери с прошлого четверга до 7 процентов. Однако к моменту закрытия европейских рынков он вырос до более чем 1,08 доллара.

Рыночная процентная ставка по 10-летнему государственному долгу Великобритании выросла с 3,46% в прошлую пятницу до почти 4,6% в начале среды. Однако интервенция Банка Англии снизила его до 4,01%. Банк обязался покупать долгосрочные облигации Великобритании по ставке 5 миллиардов фунтов стерлингов в день в течение следующих 13 рабочих дней.

В начале торговой сессии внимание было сосредоточено на заявлениях МВФ и Moody’s, сделанных во вторник вечером.

МВФ, который выручил Великобританию ссудой в размере 3,9 млрд долларов (4 млрд евро) во время кризиса в фунтах стерлингов, заявил, что план мини-бюджета увеличит неравенство и будет работать против усилий Банка Англии по сдерживанию инфляции.

«Учитывая повышенное инфляционное давление во многих странах, включая Великобританию, мы не рекомендуем крупные и нецелевые фискальные пакеты на данном этапе, поскольку важно, чтобы фискальная политика не работала в противоречии с денежно-кредитной политикой», — заявил представитель МВФ.

Агентство Moody’s заявило, что необоснованное снижение налогов отрицательно скажется на кредитоспособности Великобритании и, вероятно, повлияет на экономический рост.

«Продолжительный шок доверия, вызванный опасениями рынка по поводу достоверности фискальной стратегии правительства, который привел к структурно более высоким затратам на финансирование, может более необратимо ослабить доступность долга Великобритании», — заявило рейтинговое агентство.

Министерство финансов отказалось комментировать потрясения на рынке, влияющие на фунт и государственный долг Великобритании. «Департамент постоянно следит за развитием событий на международных финансовых рынках», — сказал представитель.

В ведомстве не сообщили, существуют ли какие-либо специальные меры для наблюдения за ситуацией.

Тем не менее, два высокопоставленных чиновника в правительстве подтвердили растущую обеспокоенность развитием событий, а один из них добавил, что правительства стран ЕС также обеспокоены тем, что неопределенность может распространиться на другие рынки.