Как хоть немного бороться с инфляцией. Взаимные фонды приносят деньги чехам в этом году

Вы также можете прослушать статью в аудиоверсии.

Средний чешский инвестор в паевые инвестиционные фонды за первые шесть месяцев года получил доход в размере 5,7 процента. В первом квартале средства вернули в среднем 2,9 процента, а с апреля по конец июня — 2,73 процента. Это следует из данных Swiss Life Select, которая отслеживает деятельность 750 инвестиционных фондов, работающих на чешском рынке капитала.

Несмотря на худшие результаты по сравнению с прошлым годом, инвестор в фонды акций добился средней годовой доходности в 7,64% за последние три года. За пятилетний период, который был отмечен спадом на рубеже 2018 и 2019 годов, а также спадом в марте 2020 года, вызванным covid, чешский инвестор добился среднегодового роста на 5,14 процента.

«Согласно нашему индикатору, фонды акций в чистом выражении в кронах выросли на 3,8% за последние три месяца, то есть немного меньше по сравнению с повышением на 4,68% в первом квартале. Кроме того, фонды облигаций выросли на 1,64% во втором квартале. , что аналогично результатам первых трех месяцев этого года», — комментирует Ричард Бехник, главный инвестиционный и экономический аналитик Swiss Life Select.

В соответствии с недавний опрос Треть чехов использует взаимные фонды для инвестиций в Generali Investments, а у половины в них вложено более ста тысяч крон. Сберегательные счета также являются популярной формой сбережения денег, которые в настоящее время предлагают годовой доход до шести процентов. Однако даже этого недостаточно, чтобы укротить инфляцию на данный момент.

Более высокая процентная ставка по сберегательным счетам является следствием более жесткой монетарной политики Чешского национального банка, основная процентная ставка которого находится на уровне семи процентов, в попытке подавить высокую инфляцию. В июне он достиг годового уровня в 9,7 процента.

«Рекордная инфляция, взлетевшие цены на энергоносители и неопределенность, связанная с войной на Украине, пошатнули отношение чехов к финансам. Хорошая новость, безусловно, в том, что три четверти людей извлекли уроки из событий 2022 года и больше думают о том, как защитить С другой стороны, у людей нет необходимого опыта, чтобы реально оценить свои деньги. Поэтому они вкладывают больше денег в сберегательные продукты и краткосрочные инвестиционные фонды», — сказал директор по продажам Generali Investments Петр Медерли.

После первой половины года Бехник оценивает настроение инвесторов на финансовых рынках как сочетание оптимизма, вызванного новыми тенденциями, с сохраняющейся обеспокоенностью макроэкономическими событиями. По его словам, в первом квартале преобладало хорошее настроение от невыполнения негативного сценария относительно европейского энергетического кризиса вкупе с легкой нервозностью по поводу банковского сектора.

«С другой стороны, во втором квартале некоторые инвесторы, помимо постоянного наблюдения за развитием инфляции, также стали присматриваться к новым привлекательным направлениям, таким как искусственный интеллект. По нашим ожиданиям, второе полугодие будет вероятно, будут отмечены более значительные перемещения инвестиций между отдельными секторами и регионами, когда инвесторы будут искать новые возможности для интересных оценок», — добавляет аналитик.

В первом полугодии, согласно данным Swiss Life Select, наибольшего роста добились фонды с большим весом в своих портфелях американских технологических гигантов, таких как Meta, Amazon, Google и Apple.

Наоборот, фонды китайских акций значительно отставали, что было отмечено разочарованием в развитии китайской экономики. Он все еще не достиг ожидаемого до пандемии темпа. Во втором квартале к победителям присоединились фонды из Латинской Америки, Японии и Центральной Европы. В последние три месяца финансовый сектор также показал лучшие результаты, что может свидетельствовать о постепенном снижении опасений банковской нестабильности.

«Значительные различия в результатах в первом полугодии также были вызваны движениями на валютных рынках. Например, американские фонды акций, хеджированные в чешской кроне, по сравнению с теми же фондами в долларах, показали более высокие результаты, которые часто были выше на шесть процентов», — добавляет Бехник.

По данным Ассоциации рынка капитала (AKAT), в первом квартале 2023 года объем активов чехов в паевых инвестиционных фондах увеличился на 29 миллиардов до 780 миллиардов крон. «Как благоприятное развитие финансовых рынков, так и этому росту способствовал приток новых инвестиций», — сказала исполнительный директор AKAT Яна Бродани.

В конце марта больше всего денег было в фондах облигаций, куда чехи вложили 257,4 млрд крон. В смешанных фондах, объединяющих вложения в срочные депозиты, облигации и акции, сумма денег составила 245,1 млрд крон. В фондах акций объем средств достиг 184,7 млрд крон.

Как следует из названия, в фондах облигаций большую часть активов фонда составляют облигации, т. е. ценные бумаги ссуды с фиксированным доходом, который эмитент (тот, кто их выпускает) обязуется выплатить кредитору в дату погашения облигации. .