Когда денежно-кредитная политика терпит крах криптовалютной партии

Биткоин упал до самого низкого уровня с декабря. Ликвидация длинных позиций на сумму $584 млн и неясная денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы держат инвесторов в стороне.

Биткойн находится в свободном падении. Криптовалюта в настоящее время торгуется всего на уровне $86 000, что почти на 10 процентов меньше, чем в декабре прошлого года.

Это означает, что цифровая резервная валюта теряет в стоимости почти 9000 долларов за очень короткий период времени. В то время как золото за год выросло на впечатляющие 64 процента, Биткойн упал на восемь процентов. Причины крушения сложны.

Отток денежных средств вместо панических распродаж

По данным «Boerse-online», массовая ликвидация длинных позиций в первую очередь ответственна за недавнее падение цен. С рынка было выведено более 584 миллионов долларов. Структура краха меньше похожа на панические продажи, а больше на классический отток ликвидности. Цены упали достаточно далеко ниже ключевых уровней поддержки, чтобы вызвать каскад ордеров стоп-лосс – типичная картина для боковых рынков.

Неопределенность денежно-кредитной политики парализует инвесторов

Существует очевидная причина нежелания инвесторов: неуверенность в курсе денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США. «Многие инвесторы сокращают свои позиции или остаются в стороне, чтобы не попасться не на ту ногу», — сказал эксперт по цифровым валютам Тимо Эмден, согласно «deraktionaer». Ожидаемое ралли в конце года все больше теряет свою привлекательность. Разочарование в денежно-кредитной политике может снова сделать Биткойн игрушкой макроэкономических факторов и краткосрочной динамики рынка», — продолжил комментарий.

Анализ графиков сигнализирует о дальнейшем давлении

Технический анализ не дает особых оснований для надежды. Тенденция к снижению остается неизменной и, по мнению «Boerse-online», может привести к тесту отметки в $80 000. Если этот уровень не удержится, существует риск дальнейшего падения к апрельским минимумам.

В то же время золото становится явным победителем среди классов активов. В понедельник цена золота первоначально выросла до $4350, приблизившись к рекордному октябрьскому максимуму в $4380.

Бизнес-панк-чек

Нынешняя слабость Биткойна обнажает фундаментальную проблему: предположительно независимая криптовалюта продолжает танцевать под дудку центральных банков. Нет необходимости страховаться от инфляции и произвольной денежно-кредитной политики — Биткойн более чувствительно реагирует на сигналы ФРС, чем многие традиционные активы. Зависимость от макроэкономических факторов показывает, что криптореволюция далека от завершения.

В то время как институциональные инвесторы могут использовать волатильность для тактического позиционирования, частные инвесторы теперь должны прежде всего сделать одну вещь: критически подвергнуть сомнению свою собственную инвестиционную стратегию. Биткойн — долгосрочная инвестиция или объект спекуляций? Это различие решает, стоит ли покупать, удерживать или продавать. Истинная сила Биткойна станет очевидной только после того, как валюта освободится от капризов денежно-кредитной политики.

Часто задаваемые вопросы

• Как инвесторам следует реагировать на текущую слабость Биткойна?
  Долгосрочным инвесторам следует рассматривать коррекцию как нормальное движение рынка и не спешить менять свою стратегию. Однако для краткосрочных трейдеров существуют четкие уровни стоп-лосса, например, 80 000 долларов, чтобы ограничить дальнейшие потери.
• Какие экономические данные могут повлиять на цену Биткойна в ближайшие недели?
  Особое внимание уделяется данным по инфляции в США и отчетам по рынку труда. Они предоставляют информацию о будущей траектории процентных ставок ФРС. Положительные сюрпризы могут снова повысить склонность инвесторов к риску и стабилизировать цену биткойнов.
• Почему золото в настоящее время работает лучше, чем Биткойн?
  Золото извлекает выгоду из своей роли классической безопасной гавани во времена экономической неопределенности. Кроме того, золото менее чувствительно к сигналам денежно-кредитной политики, чем Биткойн. Геополитическая напряженность и опасения по поводу инфляции также стимулируют спрос на драгоценный металл.
• Какое влияние слабость Биткойна оказывает на более широкий рынок криптовалют?
  Меньшие альткойны обычно больше страдают от корректировок биткойнов. Однако проекты с реальной выгодой и сильными фундаментальными показателями могут восстановиться быстрее. Инвесторам текущий этап дает возможность выявить высококачественные проекты, которые смогут выделиться из общей тенденции рынка.

Источники: «boerse-online», «deraktionaer».